#17. Fuego para volver a crecer
Finalmente, tras muchos días en los que veíamos distribución en los mercados, estos se han desmoronado.
Este detalle es uno que pasa de largo para la inmensa mayoría de inversores, pero tener en cuenta los Distributions Day del mercado puede ser una ventaja a la hora de saber cuándo frenar, dejar de abrir posiciones y empezar a recoger beneficios.
Incluso, para quedarse 100% en cash.
Algo que, si has hecho, te ha evitado comerte una caída mayor a la de los mercados esta semana.
El caso es que este fuego que hay en los mercados no solo es bueno, sino necesario.
Ya que, para que las acciones vuelvan a poder salir disparadas, deben coger impulso.
Imaginalo como un muelle que estaba muy extendido, ya no tenía fuerza.
Pues ahora se trata de comprimir esos muelles para que vuelvan a tener toda la fuerza necesaria que nos hará ganar dinero en el siguiente impulso.
Esta semana simplemente vamos a vigilar.
Así que vigilemos.
Situación del Mercado
Rojo que te cojo:
- Nasdaq -4,96%
- S&P500 -3,58%
La hostia esta semana ha sido gorda, hostia que ya nos veníamos oliendo con la debilidad que estaba teniendo el mercado.
¿Y ahora qué?
Pues ahora a esperar a ver hasta dónde nos quieren tumbar. Lo único que tenemos que hacer con respecto al mercado es, primero de todo, esperar a que cerremos un día en positivo y, a partir de entonces, esperar a que los días siguientes no perdamos los mínimos de ese día para entender que estaremos ante un intento de Rally.
A nivel personal creo que le falta bajada, seguramente hasta lo que eran los anteriores máximos para hacer soporte.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo de la EMA10 y EMA20 descendentes.
- Medio plazo: Bajista, por debajo de la SMA50 lateral.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Medias de corto y medio plazo perdidas. La media de largo plazo todavía está bastante por debajo y espero que no lleguemos a verla.
Pero que podemos seguir bajando todavía algunos días más, para mi es un hecho. Lo ideal sería que lateralizasemos un poco y no cayéramos a cuchillo, pero eso es algo que no está en mis manos.
A tener en cuenta…
PIB trimestral, peticiones de subsidio por desempleo y alguna cosilla más. Pero en principio, no tenemos ni a la Fed ni al FOMC a la vista.
Lo mejor de la semana pasada
Podría ahorrarme los gráficos ya que lo único interesante fue $OSCR Oscar Health +9,38% que sigue demostrando fuerza relativa mientras el mercado anda con cagaleras.
Una empresa que vamos a seguir muy de cerca porque si ahora está así, cuando el mercado se gire puede ser de las primeras en volar.
Ideas para la próxima semana
La lista de esta semana cambia un poco de contexto. Hay algunas acciones que siguen arriba demostrando fuerza relativa, pero también buscamos acciones que pueden estar próximas a giros y a demostrar, aunque por abajo, cierta fuerza relativa.
Te lo explicaré mejor en el GrowthVídeo.
$SKYW Skywest
Empezamos por una de las que demuestra fuerza relativa y aguanta muy bien en una zona muy interesante.
De hecho, esta es de las que hay que vigilar muy de cerca por la zona en la que está.
Pero empecemos por el principio, porque Skywest es una empresa que te lleva a donde necesitas ir. Es una aerolínea regional que opera vuelos a cientos de destinos en Norteamérica. Trabajan en asociación con grandes compañías aéreas como United Airlines, Delta y American Airlines. Su flota de casi 500 aviones transporta a millones de pasajeros cada mes.
Pues esta aerolínea, según parece, está a punto de despegar.
Por dos motivos.
El primero, fundamental, si te fijas, viene de tener unos resultados terribles hasta este último trimestre. Pues se estima que el crecimiento acelere durante los próximos 2 trimestres a un ritmo desmesurado en EPS de triple dígito. Algo que seguramente se esté ya descontando en el precio.
El segundo, técnico, porque está justo en una zona donde potencialmente suceden cosas. Justo en la SMA50, la media de medio plazo, y de momento la está usando como soporte.
Además, aunque tiene el máximo en $71,16, tiene un techo muy claro en los $70 los cuales le está costando mucho aguantar (lo consiguió solo en una sesión).
Bien, si nos fijamos el precio viene primero aguantando las EMA’s de 10 y 20 días, para finalmente buscar un toque a la SMA50 y volver hacia arriba.
Aquí lo suyo es tener fijada una alarma en los $70 y vigilar que no empiece a llegar volatilidad.
Si mientras el mercado flojea esta se mantiene ahí, atención a cuando arranque.
$TDG TransDigm Group
TransDigm es una empresa que captó mi atención hace bastante tiempo, ya que si pones el gráfico en semanal, incluso en mensual, verás que es un no parar de subir.
Pues bien, en TransDigm diseñan y fabrican componentes y sistemas para prácticamente todos los aviones comerciales y militares en uso actualmente. Desde motores hasta sistemas de control, son un actor clave en la industria aeroespacial.
Y es otra que también parece que quiere irse al espacio.
Si te fijas, la situación del gráfico es muy similar a la de $SKYW Skywest.
Porque a nivel fundamental es una empresa que sigue creciendo en EPS a un ritmo constante en torno del +50% trimestral desde hace ya casi 2 años.
Su facturación también lleva un buen ritmo, alrededor del +20% en el mismo periodo.
Y el técnico nos apunta a que esa compresión de precio mientras espera a la SMA50 puede ser para irse para arriba.
Aunque para ello tenemos que esperar las confirmaciones con una buena rotura con volumen.
Otra en vigilancia y con alarmas.
$CMG Chipotle Mexican Grill
Aquí viene una de las empresas favoritas de Llados Fitness, como buen cliente que es.
Esta cadena de restaurantes ofrece burritos, tacos, ensaladas y tazones para armar a tu gusto con ingredientes frescos y salsas picantes. Con locales en Estados Unidos, Chipotle se ha expandido rápidamente y disparando su popularidad entre los amantes de lo mexicano.
Esta es otra de esas acciones que mantiene unos buenos fundamentales (aunque algo más flojos que las anteriores), y el técnico está ahí demostrando fuerza.
Sin embargo, aquí hay que vigilar qué es lo que está ocurriendo exactamente, ya que si te fijas en el gráfico, el 20 de marzo abre con un Gap alcista, intenta volar, pero finalmente la aprietan bien fuerte para abajo cargada de volumen.
Puede que esto sea un anticipo del futuro Split 50 a 1 que propondrán para la reunión anual de junio.
Desde entonces el precio ha estado oscilando en ese rango y tendremos que ver cuál es la conclusión final de ese volumen institucional.
Siendo positivos, revisando los días siguientes vemos que los volúmenes de días alcistas (acumulación) superan a los bajistas, así que quiero controlarla de cerca para ver a dónde decide ir.
Además, está manteniendo una gran fuerza relativa con respecto a todo el mercado.
La alarma puesta en el techo de los $3.023,98 no puede faltar (ahora entiendes lo del Split 50 a 1).
Píldora Roja
Fuerza relativa y soportes en zonas importantes
En estos momentos en los que el mercado aprieta (pero no ahoga) es importante revisar dos cosas.
La primera son las acciones que más fuerza relativa tienen en estos momentos.
Si te fijas en los gráficos que comparto contigo, en la parte superior tienes un panel en el que, con colores, se ven diferenciados los Stages de Weinstein. El verde es el que nos importa y es en el que más me fijo a la hora de buscar acciones.
Por otra parte, también tenemos la Fuerza Relativa que es la línea que pasa de rosado (poca fuerza relativa con respecto al S&P500) a azul (mucha fuerza relativa). La línea Roja es la EMA21 de la propia fuerza relativa que marca un poco el cambio de tendencia.
De esto ya hablé en otras GrowthLetters.
Sin embargo hay una segunda cosa a revisar y son las acciones que ya llevan bastante caída y se pueden encontrar en zonas importantes como la SMA50 o la SMA200.
No tendrán nada de Fuerza Relativa, pero puede que hayan llegado a la zona donde empiezan a formar la base de un patrón y en poco tiempo puedan iniciar el rumbo al techo de nuevo.
Entonces, si estamos atentos y vigilamos también esas acciones, podríamos incluso cazarlas en el inicio del movimiento alcista.
Hoy en el GrowthVídeo te lo explico un poco mejor.
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