#32. Corrección en marcha
El mercado se puso en modo corrección.
Esto lo podemos ver por 2 motivos.
El primero, el genérico, que nos dice que cuando un índice cae más de un 10% desde su máximo reciente, entra en corrección.
El segundo, el que me suele dar más información «a tiempo» es el de contar Distribution Days. O sea, días en los que los índices caen más de un -0,20% con un volumen superior al del día anterior.
Este ya venía avisando varias semanas.
Así que los índices grandes se van por debajo de medias.
A pesar de que el Russell 2000, que también cae, aguanta un poco mejor la situación.
Sea como fuere, la premisa ahora mismo es muy clara:
«No se abren posiciones nuevas, se cierran aquellas débiles y se vigilan muy de cerca aquellas que aguanten bien arriba»
Vuelve a leerlo por si no te ha quedado claro.
Bien.
Esta semana nos ponemos en modo observador.
Se mira pero no se toca.
Observamos, ponemos alarmas y seguimos observando.
Sin tocar.
Vamos al lío.
Situación del Mercado
Verde de distribución:
- Nasdaq +0,87%
- S&P500 +0,34%
A pesar del verde, el tema está muy rojo.
El Pre-Market viene ya peor de lo que se cerró la semana pasada, así que semana roja donde las haya. Mucha distribución por el camino y muchos earnings en el horizonte que no pintan demasiado bien.
Aunque algunas acciones siguen formando patrones, muchas de ellas todavía están en su fase de caída.
Las pocas que se mantienen por arriba lo hacen dando latigazos arriba y abajo.
Pero el mercado es el que manda, y mientras este no tire, pocas, muy pocas acciones lo van a hacer. Que las habrá, pero no merece la pena el riesgo.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo la EMA10 y de la EMA20 descendentes.
- Medio plazo: Bajista, por encima de la SMA50 lateral.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
El Nasdaq no solo se fue a visitar la SMA50 sino que se ha puesto por debajo y no tiene la fuerza suficiente para superarla.
Esto solo puede indicar una cosa… todavía queda caída.
De hecho, no solo no ha podido recuperar la SMA50, sino que tampoco ha podido con las EMA10 y EMA20.
Esto no es nuevo.
El verano pasado por estas fechas nos encontramos con una situación parecida. Con una bajada menos pronunciada, estuvimos en torno a 3 meses con el mercado en tendencia bajista.
Algo que podría pasar perfectamente de nuevo (aunque esperemos que no sea de tan larga duración).
El caso es que no descartaría para nada que el Nasdaq vaya a visitar o cerca de la SMA200.
Ojalá no pase.
A tener en cuenta…
En cuanto a eventos, noticias o charlas de la Fed, la semana que viene vamos bastante libres:
Sin embargo, lo que tenemos que tener en cuenta es la cantidad de presentaciones de resultados de los próximos días. Algo que debemos tener muy presente ya que, visto lo visto, los resultados son tremendamente mixtos con Gaps alcistas y bajistas por doquier.
Si todavía llevas acciones en tu cartera, vigila la fecha de earnings. En caso de que todavía no hayan presentado, toma todas las precauciones… ya sea reduciendo posición o incluso cerrando.
No es un buen periodo para jugársela.
Puedes verlos en EarningWhispers, en el apartado Calendar o introduciendo el Ticker de la acción en el buscador.
Lo mejor de la semana pasada
En realidad, de las últimas 2 semanas. La mayoría «afectadas» por earnings:
$VRNS Varonis Systems +11,84% venía configurando bien aunque con bastante volatilidad. Gap alcista y ahora aguanta en el soporte de máximos. Poco que hacer aquí.
$NOW ServiceNow +9,93% otro Gap alcista el día después de perder la línea tendencial, tampoco nada que hacer por aquí.
$ARIS Aris Water Solutions +4,33% en este caso se podía haber intentado la rotura, sin embargo con las situaciones del mercado es extremadamente arriesgado. El día después de romper, perdió el Pivot Point. Mal asunto.
Están dándose pocas roturas, y las pocas que hay suelen fallar. Lo mejor ahora es tan solo vigilar. Lo voy a repetir bastante…
Ideas para la próxima semana
De hecho, lo vuelvo a repetir.
La lista de hoy es solo para vigilar. Verás que hay muchas líneas tendenciales o resistencias horizontales con alarmas.
Lo que deberíamos buscar es que empiecen a saltar las alarmas y los días siguientes el precio no pierda ese nivel. Incluso que siga avanzando.
Hasta que no empecemos a ver eso junto con la recuperación del mercado, lo mejor es tan solo esperar, como si fuésemos un cazador esperando a que la presa se quede quieta y se nos ponga a tiro.
No disparemos en movimiento.
$AIZ Assurant Inc.
Assurant es una empresa que ofrece seguros y servicios de protección para diferentes aspectos de la vida diaria. Se enfocan en proteger cosas como dispositivos móviles, viviendas, vehículos y más.
Si tienes un teléfono y se rompe, Assurant podría ser quien te lo reemplace. Además, ofrecen seguros de alquiler y servicios para proteger electrodomésticos o equipos de trabajo. Operan en varios países y llevan muchos años ayudando a la gente a sentirse más segura en su día a día.
La industria de las aseguradoras no está mal posicionada y van saltando a menudo empresas de este estilo.
Sus resultados hasta ahora han sido buenos, a pesar que las estimaciones de las siguientes presentaciones de resultados no son tan ambiciosas como lo han venido siendo ahora.
Si nos fijamos en el gráfico, vemos cómo tuvo una tendencia bajista desde abril que finalmente acabó cambiando a mediados de julio.
En estos momentos parece que ya viene marcando mínimos cada vez más alcistas y esto apunta a que podría tomar impulso.
Se encuentra justo por debajo de su máximo reciente situado en los $176,68.
Sería bueno verla superarlo y retomar la tendencia alcista.
Presenta resultados el 6 de agosto al cierre.
Sólo mirar, no tocar.
$SEMR SEMrush Holdings
Semrush Holdings vuelve a la lista tras algo de tiempo.
Esta es una empresa tecnológica que ofrece una plataforma SaaS (software como servicio) para la gestión de la visibilidad y posicionamiento online.
Ayuda a las empresas a identificar y alcanzar a su audiencia objetivo en los canales digitales adecuados. A través de su tecnología y capacidades de aprendizaje automático (IA), Semrush permite a las empresas entender las tendencias, mejorar la visibilidad en línea y medir el rendimiento de sus campañas de marketing digital.
Con unos EPS de triple dígito desde hace ya algunos trimestres y con estimaciones de seguir creciendo (aunque menos) SEMrush es una candidata Growth a tener en cuenta.
Las ventas mantienen la línea de crecimiento.
El precio por su parte viene marcando una «cuña» o bandera, con mínimos crecientes y máximos decrecientes.
Me gustaría ver cómo supera la línea tendencial superior y marca un nuevo máximo para confirmar que retoma la tendencia alcista.
Para ello es necesario que utilice la SMA50 como soporte y se apoye en ella. Con el mercado así, está complicada la cosa.
Presenta resultados el 5 de agosto al cierre.
Carne de Gap (¿alcista o bajista?)
Solo mirar, no tocar.
$SPR Spirit Aerosystems Holdings
Spirit AeroSystems Holdings es uno de los mayores fabricantes de estructuras aeroespaciales del mundo.
Se especializan en diseñar y producir componentes clave para aviones comerciales, plataformas de defensa y jets regionales. Sus productos principales incluyen fuselajes, alas, componentes de alas, pilones y nacelas, y también ofrecen servicios de mantenimiento, reparación y revisión.
Esta es otra de las industrias que está por arriba sin hacer demasiado ruido.
Sin embargo, a diferencia de las anteriores, sus earnings muestran bastante irregularidad, a pesar de mantener un nivel de crecimiento en ventas positivo (sin aceleración).
El precio nos cuenta que está próximo a la rotura de máximos de 52 semanas, aunque de momento ya ha rechazado ese intento una primera vez.
Es probable que busque consolidar un poco antes de intentarlo otra vez. Quiero ver qué hace.
Presenta resultados el 5 de agosto al cierre.
Píldora Roja
Cosas que NO debes hacer al invertir
En esta Píldora de hoy te vengo a contar algunos de los errores que suelo ver habitualmente.
No están ordenados por importancia, porque realmente todos estos errores son importantes y hay que evitar hacerlos.
El primero de ellos, pasa en la actualidad:
No abrir posiciones nuevas cuando el mercado baja o da síntomas de distribución continuada
Este cuesta ver, pero hay que tener en cuenta que las tendencias en los índices pueden durar algunos meses. Pero como todo, impulsos y retrocesos.
Cuando el impulso se agota empiezan a aparecer los Distribution Days, que si no sabes lo que son te recomiendo que vuelvas a leer el principio de este correo.
Una vez empiezan a aparecer, lo más normal es que el mercado tome rumbo al sur.
Cuando detectes eso, deja de abrir posiciones, cierra aquellas que vayan mal (porque irán peor) y vigila las que tengas en positivo. Al mínimo indicio de desmorone, cárgatelas.
Comprar acciones en tendencia bajista cuando el mercado sube
Otro clásico.
Si el mercado sube, el 70-80% de las acciones también lo hará. Pero tú te fijas en una de ese 20-30% de acciones que no sube. Si con la fuerza del mercado no sube, mal asunto.
Céntrate en vigilar únicamente acciones que estén en tendencia alcista (la acaben de empezar o lleven ya tiempo en ella). Lo que sube, puede subir más así como lo que baja, puede bajar más.
Ve siempre con la corriente.
No usar Stop Loss
El Stop Loss se pone siempre adjunto a la orden.
Si no lo haces, lee 100 veces esta frase y la próxima vez que compres algo hazlo.
Este Stop no debe superar el 7-8% de riesgo.
Ir sin Stop Loss es como irse de viaje a Estados Unidos sin un seguro de viaje. Cómo pase algo malo y acabes en un hospital, te van a reventar de lo lindo.
Lo mismo con tus acciones.
Si usas un bróker como Degiro y no puedes adjuntar, en el momento en el que se ejecute la orden de compra, pones una orden de venta Stop.
Llevar una docena de acciones o más
Clásico comportamiento de inversor que se cree gestor de fondos.
Llevar 12-15 o 20 acciones es una temeridad.
A menos que no trabajes y puedas estar pendiente de tu cuenta día sí, día también.
Te digo esto porque en el momento en el que el mercado avise de que es hora de cerrar, vas a tener tal jaleo con tantas acciones que seguramente ni sepas cuáles vender ni cómo gestionarla.
Por no decir que diversificar es una buena forma de diluir la rentabilidad y maximizar las pérdidas.
Porque cuando cae el mercado, todo cae. No hay protección que valga, eso son cuentos chinos que quedan épicos en los libros.
Diversifica en una cartera indexada, pero comprando acciones concentra tu cartera en 5-10 acciones.
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