#33. Potencial suelo… ¿y ahora qué?
Esta semana ha sido a prueba de infartos…
…Si llevabas algo en cartera…
Y espero que en caso afirmativo, solo lleves acciones que hayan aguantado bien las medias de corto plazo, o en su defecto de medio plazo.
Sea como fuere, el mercado metió un buen zarpazo con todas las noticias de Japón.
Yo, sinceramente, ni me he enterado exactamente de qué ocurrió con el Yen y demás.
El Nikkei cayó un 12%.
Abrieron todos los telediarios con la noticia.
El día siguiente el Nikkei subió un 10%.
– Sonido de grillos –
El caso es que, como es habitual, tras grandes caídas, tocan rebotes.
Ahora habrá que ver si hablamos de un rebote del gato muerto o de un suelo.
Así que ahora nos interesaría ver varias cosas: reducción de volatilidad, Follow Through Day y mínimos alcistas.
Donde nos podemos fijar es en las acciones que tienen fuerza relativa y las que están a punto de romper.
Si rompen, esperar a que tengan continuidad y no sean roturas fallidas, para así poder empezar a abrir posiciones si se dan las circunstancias.
Vamos a fijarnos en las acciones a ver qué nos cuentan…
Situación del Mercado
Caída y rebote, pero falta por recuperar:
- Nasdaq -2,50%
- S&P500 -2,29%
La caída fue bastante potente, tanto que llegamos a atravesar la SMA200. Pero el rebote también ha tenido bastante contundencia y mucho apoyo institucional.
El lunes abrimos con un Gap bajista que llegó a rozar el -7% sin embargo las manos fuertes del mercado se encargaron de levantar la situación y dejarnos por encima de esa media de largo plazo.
Ahora mismo, ese día nos cuenta como el primer día del intento del rally ya que el cierre fue alcista (a pesar de ser negativo) y estos días siguientes ha continuado subiendo.
Desde ayer, ya estamos a la busca de un Follow-Through Day que es el día en el que podemos confirmar que los institucionales quieren que se recupere la tendencia.
Para esto necesitamos una subida en índices de más del +1,25% (A veces con +1% es suficiente, otras como esta quizá sea más conveniente +1,5%), pero sobre todo, lo más importante es que volvamos a ver un gran volumen de acumulación, muy superior al de estos días atrás.
Hasta entonces, el mercado se puede quedar lateral, marcar un mínimo superior al anterior y aún y así seguir esperando la confirmación del Follow-Through Day.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo la EMA10 y de la EMA20 descendentes.
- Medio plazo: Bajista, por debajo de la SMA50 que empieza a descender.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
De momento mantenemos la tendencia de largo plazo pero perdemos las de corto y medio plazo.
Ahora tenemos la EMA10 muy próxima y habrá que ver si la usa como resistencia o si es capaz de superarla y empezar a darle un uso de soporte.
Personalmente y tirando de la bola de cristal, creo que lateralizaremos un poco, con algún día de bajada y finalmente cuando llegue el Follow-Through Day, romperemos EMA10 y podría ser que también la EMA20 (le tiene que dar tiempo a bajar un poco más.
Lo que espero y no me gustaría que ocurriese es que esto fuese un rebote del gato muerto y perdiesemos finalmente la SMA200.
Eso nos llevaría a un escenario muy pesimista a corto y medio plazo ya que desde el máximo reciente del Nasdaq al mínimo del lunes tenemos más de un 15% de corrección.
A tener en cuenta…
La semana que viene tenemos un buen cóctel de cosas en el horizonte que pueden fomentar un potencial Follow-Through Day.
Lo más importante llega el miércoles a las 14:30 🇪🇸 con los datos del IPC mensual y anual y el jueves con datos de peticiones de subsidio de desempleo y otras cosillas.
También hay que tener en cuenta que siguen reportando muchas empresas, aunque las más grandes del mercado ya lo han ido haciendo en estas últimas semanas.
Ojo con las acciones que lleves (si aún llevas alguna)
Puedes verlos en EarningWhispers, en el apartado Calendar o introduciendo el Ticker de la acción en el buscador.
Lo mejor de la semana pasada
«Lo mejor» por decir algo, pero ten en cuenta que tan solo esperábamos vigilar a ver qué hacían estas acciones.
Muchas de ellas se han ido al traste. Solo dos en positivo:
$OSCR Oscar Health +2,27% tras caer junto al mercado, tomó mucha fuerza relativa que se unió a la presentación de resultados. Se encuentra en una zona muy importante, pero la gestión de riesgo que tiene ahora mismo es 0.
$ERJ Embraer +1,79% más de lo mismo. Caída con recuperación, sumado a los earnings que la han vuelto a poner en la órbita, pero con excesiva volatilidad lo que simplemente nos permite continuar vigilando para ver si se reduce.
Seguiremos observando algunas de esta lista, a pesar de que hayan caído.
Ideas para la próxima semana
Otra peinada distinta buscando acciones con buenas configuraciones en Semanal y en Diario.
Muchas de estas acciones, al igual que comentaba la semana pasada, no se encuentran todavía cerca de una potencial zona de entrada.
Sin embargo, vamos a vigilar el comportamiento de muchas de estas y verás que te he dejado marcadas las zonas de resistencias o tendencias que me gustaría ver romper para confirmar que empezamos a tener fuerza y que se van a ir cerrando los patrones.
De nuevo, y lo repito hasta la saciedad, no tengas ninguna prisa en abrir posiciones que el mercado no se va a ir sin ti de un día para otro.
$BOOT Boot Barn Holdings
Boot Barn Holdings, que para quién no sepa inglés «Boot» significa Bota, es una cadena que se especializa en la venta de calzado (botas jajaja), ropa y accesorios con temática Western y de trabajo.
Actualmente tiene más de 410 tiendas en 46 estados de Estados Unidos y cuenta con una gran presencia online a través de sus distintas plataformas de ecommerce.
Si vamos a sus fundamentales, vemos como estos andan algo estancados, pero el precio parece querer anticiparnos algo.
En ocasiones, es el precio el que se adelanta a un potencial futuro crecimiento y esto es lo que parece que se puede estar cociendo por aquí.
Porque si vemos el gráfico en semanal, veremos que estamos prácticamente en las puertas de máximos históricos que datan de finales de 2021, aunque ya los hemos superado en este último rechazo.
Para mi, la zona de alto interés es la de los $134-135, ya que de barrerse con la suficiente fuerza (mucho volumen) podría ser el inicio de un rally post-máximos históricos.
Eso sí, dependerá mucho de la condición del mercado. Si tenemos un Follow-Through Day pronto, podría darse rápidamente (incluso antes).
Hay que tener en cuenta que presentó resultados el miércoles al cierre y ayer se vieron reflejados en el mercado con un empuje hasta el techo, cerrando ligeramente por debajo.
Habrá que ver qué comportamiento toma en la sesión de hoy.
$CUBE CubeSmart
Primera vez que me fijo en $CUBE en la GrowthLetter a pesar de que ha aparecido en unas cuantas ocasiones por mis Screeners.
Hoy, visto que esta industria está en tendencia y con fuerza, la he incluído. Todo y que hay otras muchas empresas de su sector que están configurando algo muy parecido.
Bien…
Como su ticker indica, Cube (Cubo) es una empresa que opera como un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) especializado en la gestión de instalaciones de autoalmacenamiento.
La compañía tiene y opera propiedades de almacenamiento en todo Estados Unidos, ofreciendo soluciones para almacenar bienes personales, comerciales y vehículos, pero también ofrecen servicios adicionales como logística y personalización de almacenamiento.
Lo que también da la sensación que están almacenando los institucionales son acciones de esta empresa.
Aunque sus fundamentales no son nada del otro mundo y no muestran un gran crecimiento, el técnico nos viene contando una historia que puede ser la del inicio de la vuelta a una tendencia alcista en busca de ir a máximos históricos (aún le queda mucho camino).
De hecho está rozando máximos de 52 semanas y de los últimos 2 años.
El comportamiento que ha tenido durante las últimas semanas da que pensar que está en una pequeña consolidación de re-acumulación de acciones.
Por no decir que durante la tremenda caída de los mercados, ni se ha inmutado.
Así que esta hay que vigilarla bien de cerca y ver si supera la zona de los $48 con fuerza.
$BX Blackstone Inc.
Blackstone Inc. es la mayor gestora de activos alternativos del mundo, con más de un billón de dólares en activos bajo gestión.
Se especializa en una amplia gama de estrategias de inversión, incluyendo capital privado, bienes raíces, crédito, fondos de cobertura, infraestructura…
No es el tipo de empresa que realmente me llame la atención pero me viene saltando últimamente en Screeners y no he podido apartarle el ojo.
Aunque hablamos de una empresa de $100 Billion de Market Cap, no deja de llamarme la atención su comportamiento y, viendo las estimaciones de crecimiento que tiene para 2025, tengo la sensación de que el precio ya los está anticipando.
Si miras el gráfico en semanal verás que desde diciembre de 2023 lleva lateralizando y consolidando. con un intento fallido de rotura pocas semanas atrás.
La caída del mercado no le ha favorecido, sin embargo a seguido demostrando un comportamiento muy superior al del mercado lo que indica mucha Fuerza Relativa.
Además, si ampliamos las miras, veremos que en semanal estamos justo por debajo de máximos históricos de finales de 2021 pero ya en la fase de subida hacia los mismos.
Así que aquí hay varios argumentos interesantes ya que con esas estimaciones de crecimiento para finales de 2024 y todo 2025, vemos que puede tener un crecimiento superior a la media y podríamos estar en los inicios de ese rally.
Los $133.53 son el techo de 2023 que ahora mismo podría incluso servir de nuevo como Pivot Point, siempre y cuando veamos una gran entrada de volumen superior a la media (por bastante).
Píldora Roja
Una de las cosas más difíciles de hacer en bolsa
Es posible que si andas por aquí es porque todavía estés en una fase inicial o intermedia de aprendizaje en bolsa.
No te preocupes, yo también pasé por ahí.
Por eso quiero contarte una cosa.
Es muy importante que sepas cuándo entrar y cuándo salir del mercado.
Porque no, invertir en bolsa comprando acciones no va de estar 100% invertido todo el tiempo.
Eso funciona en las estrategias indexadas con carteras pasivas (Fondos Indexados), pero en bolsa y más concretamente en Growth Investing, nos montamos cuando sube y nos bajamos cuando da avisos de que va a bajar.
Parece muy fácil pero no lo es.
Bueno, lo empieza a ser cuando empiezas a leer las señales del mercado.
Verás…
En bolsa tienes que vigilar varias cosas.
Una de ellas es el comportamiento de tus acciones y de las acciones que vigilas.
Si ves que no van a ningún lado o que en general caen, lo más probable es que sea porque el mercado no acaba de tirar.
Pero al mercado le tienes que tener el otro ojo puesto.
Porque mientras este sube, la mayoría de acciones debería subir. Si es así, estás en una tendencia alcista, pero si eso no ocurre, es posible que solo estén tirando unas pocas (como ha pasado los últimos meses) y es probable que el mercado empiece a dar señales de agotamiento.
Si vas arriba al primer gráfico del Nasdaq, verás que he indicado con unas flechas rojas los días de caída con volumen superior al día anterior.
Esos son días de distribución y cuando los empieces a ver seguidos, te recomiendo que tomes medidas defensivas en tus acciones.
En esos primeros días, ya muchas acciones empiezan a caer, pero cuando se acumulan muchos seguidos, las cosas caen a plomo.
Y lo que tienes que evitar es llegar a ese punto.
Tienes que ser capaz de cortar aquello que empiece a flaquear durante los primeros días de distribución y aguantar (con extrema vigilancia) lo que aguante las EMA’s de 10 y 20 días. Pero si empiezan a aflojar, lo mejor es cerrar progresivamente hasta quedarte en cash.
Porque en cash, no te van a pillar las violadas del mercado.
Pero, ¿cuándo volvemos a entrar?
Para ello tenemos que volver a ver acciones que suben.
Pero no que suben un día o dos, sino que empiezan a coger tendencia. Además, verás que el mercado reaccionará y lo verás porque los índices rebotan desde el mínimo y el volumen también acompaña.
Tanto que a partir del 4º día hasta el 10º (o incluso más), debes encontrar un día con una subida de más del +1,25% y con un volumen superior al de días anteriores y a poder ser superior a la media.
Si ves eso y las acciones siguen fuertes, tienes la confirmación que necesitabas para que, buscando acciones que todavía estén por darte punto de compra, llegado ese punto las puedas comprar con una buena cantidad de probabilidades a tu favor.
Si eres capaz de aplicar la paciencia suficiente para cumplir con todo esto, verás que tus resultados no harán más que mejorar.
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