#35. Subida, Distribution Day y Jackson Hole, con dos hielos y limón
Semana de continuación de la subida.
Hasta ayer.
Porque ayer, 6 días después del Follow-Through Day, tuvimos el primer Distribution Day.
Si leíste la Píldora Roja de la semana pasada, viste que si había alguno durante los 5 días tras el FTD, corríamos riesgo de perder el rally.
A partir del 6 no tengo la estadística, pero debe ser bastante inferior al 30%.
De todas maneras, este Distribution Day llega el día antes de la reunión de Jackson Hole. Que vaya nombre, parece que le vayan a partir el culo al tal Jackson.
El caso es que en esta reunión, te la puedes imaginar como las reuniones de las películas de Marvel, donde se reune gente con muchos billetes, junto al Presidente de la Fed, Jerome Powell, para hablar de sus cosas de muchimillonarios.
Y claro, según lo que comenten ahí, pues el mercado podría reaccionar para bien o para mal. O para ningún lado.
A pesar de esto, a pesar de ayer, muchas acciones siguieron comportándose bien.
Otras lo podrían hacer los próximos días. Esperemos que las que te contaré hoy.
Situación del Mercado
Frenada:
- Nasdaq +0,07%
- S&P500 +0,57%
El mercado sigue bien.
Como comprenderás, tras una subida de casi un 15% desde el fondo, o sea un super impulso, suele venir acompañado de un retroceso.
¿Cómo de profundo?
No lo sé.
El caso es que ayer nos dieron un Distribution Day, que para que lo entiendas, solo tienes que mirar la vela del Nasdaq de ayer y el volumen que lleva.
Y eso, querido amigo, amiga o amigue (buene de eses ne hey per equé), solo puede significar que los que vendían tenían mucho dinero.
O sea, los institucionales.
Bien.
Ahora habrá que ver qué narices ocurre hoy, principalmente con la milonga esa del Jackson Hole.
Que como te decía, es una reunión de millonetis, banqueros y del gremio de los ladrones de Skyrim que se juntan con Jerome Powell a jugar al Uno y hablar de sus cosas.
Entre ellas hablarán de la situación actual, de potenciales recortes en los tipos y demás.
Eso puede suponer baile en el mercado, volatilidad.
Si el mercado baja, el S&P500 que anda más arriba de la SMA50 podría ir a apoyar. Mientras que el Nasdaq, que ya anda en la SMA50, podría retroceder algo más y esperar un apoyo en EMA’s.
Personalmente, espero que aguantemos dónde estamos ahora, pero no tengo una bola de cristal.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima la EMA10 y de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, pero apoyando en la SMA50 que lateraliza.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
La tendencia sigue igual que la semana pasada.
Estamos por encima de todas las medias aunque la de 50 días es la que peligra ahora mismo.
Perderla no supondría un drama siempre y cuando encontrase apoyo inmediato en las EMA’s. No pasa nada si cerramos alguna sesión por debajo de la SMA50 siempre que consolidemos y la recuperemos próximamente.
Ideal sería que aguantase en torno a la SMA50 y que continuemos la tendencia.
A tener en cuenta…
La movida gorda la tenemos hoy con la reunión anual en Jackson Hole y las declaraciones de Jerome Powell a las 16:00 🇪🇸.
La semana que viene vuelven algunos datos pero todavía no los que suelen dar más guerra.
Lo mejor de la semana pasada
Mayoría verde en toda la lista:
$DHI Dr Horton +5,98% fue aumentando el volumen a medida que fue subiendo y se ha colocado en máximos históricos.
$CAVA CAVA Group +4,82% antes de earnings se fue a máximos históricos, en el Pre ya viene prácticamente +10% extra de ganancia. Quién pilló el Pivot Point lleva ya un +15%.
$LEN Lennar Corp. +4,67% parecido a Dr Horton, aunque el volumen tardó algún día en aparecer.
Buena reacción en general de toda la lista.
Ideas para la próxima semana
Buscamos nuevas ideas aunque alguna se rescata de semanas anteriores porque vuelven a estar en zonas potencialmente interesantes.
En muchos casos, son acciones que, o están rompiendo tendencia, o la han roto pero están consolidando, o están ya muy cerca del Pivot Point.
Al final, se puede entrar de muchas maneras y trato de compartir contigo tanto las clásicas (fáciles pero a veces demasiado evidentes), como las precisas (difíciles, complejas pero a veces muy pero que muy rentables).
Esta semana he añadido un componente en las 3 elegidas para que puedas calcular mejor tu gestión del riesgo, ya que veo que este es un problema habitual en muchos de los suscriptores.
$PDD Pinduoduo Holdings
Pinduoduo, que ahora opera bajo el nombre de PDD Holdings Inc. es un gigante del ecommerce que se ha convertido rápidamente en una de las plataformas online más grandes de China. Se especializa en ofrecer una amplia gama de productos que van desde comida y ropa hasta electrónica y artículos para el hogar.
Su punto innovador ha sido el «social commerce,» donde los usuarios compran en grupo para obtener descuentos, lo que fomenta la interacción social y hace que las compras sean más atractivas y accesibles.
PDD Holdings también opera Temu, una plataforma que se está expandiendo y de la que estarás harto de ver anuncios y colaboraciones con influencers.
Bien, pues PDD es una pedazo de triple dígito, con ventas y EPS que han acelerado hasta por encima del +100% en ambos casos y se estima que los próximos trimestres lo continúen haciendo.
Este tipo de acciones que presentan unos fundamentales así tienen un potencial bestial si el precio empieza a narrar esa historia.
Y el precio, tras haber apoyado dos veces en la SMA200, se ha posicionado justo por debajo del anterior Pivot Point y de la tendencial del máximo (rotura fallida reciente).
El Pivot coincide prácticamente con la rotura tendencial, las cuales nos podrían servir como potencial entrada y un riesgo ligeramente inferior al 6% si utilizamos las últimas velas como último soporte.
Puede que lateralice algunos días más antes de superar ese nivel, pero de hacerlo podría ser una muy buena opción para atacar los máximos e ir rumbo a los $212,60 que son los máximos históricos de finales de 2021.
$ATMU Atmus Filtration Technologies
Atmus Filtration Technologies es una empresa que fabrica y vende productos de filtración bajo la marca Fleetguard. Sus productos incluyen filtros de combustible, aceite, aire, y aditivos, principalmente para vehículos y maquinaria industrial.
No es que sea una locura para lo que buscamos en Growth, pero el precio nos viene contando otra película.
¿Los fundamentales?
«Bien», aunque faltan datos ya que Atmus es una empresa que se separó de Cummins ($CMI) con lo que entiendo que habrá jaleos con los datos.
Pero no son nada del otro mundo.
Como te decía aquí lo que más importa es el precio, que está escalando hacia el Pivot Point y tras haberlo intentado, retrocedió hasta alrededor de la EMA10 y parece que podría estar muy próximo a intentarlo de nuevo.
El secado de volumen de estos últimos días nos puede estar indicando que ya nadie quiere vender, incluso los institucionales y suele ser una señal potencialmente alcista.
Ahora lo que importa ver es un aumento de volumen acompañado de una subida del precio. Sin eso, es como ir en un barco a la deriva.
La zona de los $33,75 es muy interesante de vigilar (y alarmar).
$GEV GE Vernova
GE Vernova es una empresa que se formó tras la separación de General Electric en 2024.
Se centra en la generación y distribución de energía, abarcando sectores como la energía eólica, la electrificación y la generación de electricidad a través de turbinas de gas y vapor, y juega un papel crucial en la transición energética global, ayudando a generar aproximadamente el 25% de la electricidad del mundo con su tecnología.
Aparició en el mercado como una SPAC, la cual en el momento de oficializarse, voló desde los $10 (aprox) hasta los $140.
A partir de ahí empezó a construir el gráfico y a generar una consolidación.
Podríamos considerarla prácticamente como una IPO desde ese punto.
El caso es que sus fundamentales, al igual que los de $ATMU no quedan del todo claros pero sus estimaciones futuras apunta muchísimo crecimiento.
El precio viene mostrando fuerza relativa con respecto al propio mercado y estos últimos días, tras haberse posicionado en máximos, está haciendo una compresión que permite una gestión de riesgo buenísima si arranca con fuerza.
La zona marcada de entrada es en torno a los $186,75, intentando cazar la subida hasta los máximos de $190,80, aunque seguramente tenga el potencial de irse bastante más allá de los $200.
Píldora Roja
Atención con las Small y Mid Caps
Esta píldora roja, más que una píldora es un aviso sobre un detalle que puede ser bastante importante de aquí en adelante.
La reunión de hoy podría suponer un punto de inflexión.
De hecho, es posible que ayer hayas notado en tu cartera que mientras los grandes índices retrocedían, tu cartera no.
En parte esto sucede porque, aunque han tirado fuerte los últimos meses, la rotación de capital empezó ya hace algunas semanas hacia las acciones de mediana y baja capitalización.
Muchos patrones se han venido formando entonces, la mayoría con mucho potencial alcista.
Entonces, esta reunión, en función de lo que nos cuente Jerome Powell, puede favorecer (y mucho) a todo este tipo de acciones.
Piensa que la gran mayoría de acciones Growth son empresas en sus etapas iniciales, en su fase de mayor crecimiento y expansión.
Muchas de ellas no son rentables.
Pero necesitan dinero.
Y alguien se lo tiene que prestar.
Si el que se lo presta lo hace a unos tipos de interés muy altos, los márgenes se reducen muchísimo.
Pero si estos tipos empiezan a aflojar, la palanca financiera de todas estas empresas pequeñas que tienen potencial para expandirse y crecer, aumenta.
Si aumenta, probablemente habrá todavía más interés institucional en estas empresas, que acabarán además presentando mejores resultados.
Esto es como el pez que se muerde la cola.
Si Powell dice que el recorte de tipos es superior a lo que se esperaba, es posible que tengamos un rally en las acciones de empresas más recientes, de mediana y baja capitalización.
Respuestas