#51. Acabamos el año para arriba, para abajo
Estamos teniendo unas últimas semanas finales del año un poco peculiares.
Por una parte, tenemos algunas acciones volando, estiradas, y que siguen tirando.
Por otra, tenemos acciones que vienen comprimiendo y, algunas se desmoronan y otras siguen aguantando. No sabemos si para seguir subiendo o finalmente desmoronarse.
El caso es que hay muchas cosas contradictorias, por una parte se siguen formando patrones super alcistas pero por otras hay síntomas de debilidad.
En fin…
Vamos a ver lo que se puede cocinar para esta penúltima semana del año.
Al lío.
Situación del Mercado
Resultados dispares:
- Nasdaq +0,90%
- S&P500 -0,37%
Por una parte tenemos al Nasdaq, que va fuerte como un tiro en parte gracias a la recuperación histórica de Tesla que, de estar en abril cerca del abismo, ha pasado a máximos históricos, acompañada por las otras magníficas.
Sin embargo, en el S&P500 no se nota tanto ya que son solo estas las que verdaderamente han tirado con fuerza durante el año, teniendo un comportamiento general bastante mediocre el resto de acciones.
Hemos tenido algo de tracción estos últimos días pero en general ha sido todo bastante errático ya que, como comentaba, muchas acciones se han desplomado y eso es lo que nos indican los Net New Highs/New Lows.
Acumulamos Distribution Days en ambos índices, aunque también vemos días de acumulación.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima en la EMA10 y de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Seguimos en tendencia alcista por encima de todas las medias. Aunque como vengo diciendo, ojo con estos días de distribución.
Además, la cantidad de acciones sobre SMA50 y SMA200 ha disminuido ligeramente.
A tener en cuenta…
Ahora sí que sí.
Viene la última semana potente del año cargada de acontecimientos. El miércoles será el día fuerte con las Proyecciones económicas del FOMC, posterior comunicado y decisiones de tipos de interés, para finalmente rueda de prensa.
El jueves PIB trimestral, nuevas peticiones de subsidio por desempleo y el viernes precios del gasto en consumo personal subyacente.
Al final, todos estos datos afectan directa o indirectamente los unos a los otros y se pueden acabar viendo reflejados en volatilidad (para bien o para mal) en los mercados.
Lo mejor de la semana pasada
Poca historia:
$SITM SiTime Corporation +17,35% es la única que ha dado un gran movimiento, arrancando sin mirar atrás.
$UPST Upstart +5,04% anda en fase de recuperación y muy cerca de una posible arrancada fuerte.
$SHOP Shopify +1,10% literalmente bailando sobre la zona de entrada y por debajo del máximo más reciente.
Ideas para la próxima semana
Hay semanas que aparecen multitud de opciones y otras semanas que hay que ir rascando para que salgan cosas interesantes.
Aunque me ha costado bastante, entre acciones de semanas pasadas que todavía siguen formando consolidaciones, patrones o zonas de entrada, más las acciones que van apareciendo pasando screeners, al final la lista no ha sido tan floja como podría parecer.
Hay 3 que veo muy cerca de una potencial zona de entrada y son las que te voy a contar a continuación.
$EXEL Exelixis
Exelixis Inc. es una empresa biofarmacéutica centrada en el descubrimiento, desarrollo y comercialización de terapias para el tratamiento del cáncer. Su producto estrella ha sido aprobado para varios tipos de cáncer, incluyendo carcinoma de células renales y carcinoma hepatocelular.
De primeras podría parecer peligroso invertir en una biofarmacéutica, pero si miramos más allá es una empresa que ya lleva tiempo siendo rentable, que tiene productos ya en el mercado y que sus esfuerzos para los avances de la cura del cáncer está empezando a dar frutos.
A nivel fundamental, es una empresa «grande» en el sector, con 10B de capitalización bursátil, con unos EPS fuertes y crecientes y con unas ventas relativamente estabilizadas con un crecimiento moderado por encima de 10-15% regularmente.
El técnico es ahora mismo su mayor respaldo ya que ha demostrado desde antes de su última presentación de resultados que los institucionales se han puesto las botas comprando y comprando.
En estos momentos, tras haber apoyado en EMA10/EMA21 está dejando una gestión de riesgo muy interesante si es capaz de volver a tomar impulso, mientras está entre ambas EMA’s.
Este es un patrón que suelo vigilar muy de cerca, que va comprimiendo cada vez más y te puede permitir entrar con un Stop super ajustado.
$SOLV Solventum Corp.
Solventum Corp. es una Spin Off (escisión) de la gran empresa 3M.
Esta empresa especializada en soluciones de gestión de residuos industriales y reciclaje avanzado. Ofrece servicios que abarcan desde la recolección y tratamiento de residuos peligrosos hasta la recuperación de materiales valiosos, promoviendo prácticas sostenibles en diversas industrias, reduciendo el impacto ambiental y generando valor a partir de materiales que, de otro modo, serían desechados.
Vamos, es lo que en España se supone que tendría que estar haciendo Ecoembes y Ecovidrio.
El caso es que, como digo, Papá 3M (sí, la de los adhesivos) es la que está detrás.
Así que esta «IPO» en realidad tiene algo más de historia por detrás, pero tampoco podemos dejar pasar lo que ocurre en el mercado y vemos que Solventum viene presentando buenos EPS y sobre todo un muy buen crecimiento en sus ventas.
Se encuentra literalmente por debajo del máximo marcado en el IPO Day (primer día de cotización), una línea que siempre es muy importante de superar en los primeros años porque, estadísticamente, muchas acciones que no lo superan, acaban no volviendo jamás a máximos.
Datos aparte, tras intentar en 3 ocasiones, parece que potencialmente puede estar ante una cuarta ocasión de probarlo, marcando mínimos crecientes desde la última caída y quedandose en lo que se llama «Power of three» o poder de las 3 (medias: EMA10, EMA21 y SMA50).
Esta es una zona importante ya que si es capaz de recuperar las 3 y apoyar en ellas, podría tomar rumbo a ese precio de IPO Day y finalmente arrancar.
Si es capaz de recuperar y cambiar de tendencia da una gestión de riesgo más que decente.
$KVYO Klaviyo Inc.
De Klaviyo ya hablamos semanas atrás, y vuelve.
Es una plataforma de email marketing y automatizaciones que ayuda a las empresas a personalizar y optimizar sus comunicaciones con clientes. Integrándose con plataformas de ecommerce como Shopify, permite a las empresas crear campañas dirigidas basadas en el comportamiento del cliente.
Yo personalmente lo hago desde Active Campaign, pero puedo decir que son herramientas que facilitan la vida y te permiten automatizar una gran cantidad de tareas que de otra manera implicarían demasiado tiempo.
Bien, en este caso tenemos otra IPO como $SOLV en una situación parecida y muy cerca de romper esa zona del IPO Day.
A nivel fundamental es una empresa que ha conseguido ser rentable ya desde finales de 2023 y que poco a poco va mejorando sus resultados empresariales.
El técnico ya lo ha venido adelantando y confirmando colocándose de nuevo prácticamente en máximos históricos.
Estos últimos días ha hecho una sacudida a SMA50/EMA21 y posteriormente, tras el último intento fallido de rotura, un apoyo en EMA10.
Este último apoyo nos puede servir como soporte para intentar una entrada si el precio arranca en las próximas sesiones.
Píldora Roja
Menos es más
Seguramente, si llevas tiempo invirtiendo en bolsa y te interesa el Growth Investing, has acabado cometiendo este mismo error que he cometido yo muchas veces.
Sobreoperar.
Al descubrir este apasionante mundillo de las acciones de mayor crecimiento, al indagar en empresas que tienen historias fantásticas y que en nuestra cabeza acaban sonando espectaculares, a veces acabamos cometiendo el error de querer buscar una entrada para no perderos la nueva Tesla.
Este error nos puede acabar llevando a forzar entradas tontas, sin demasiado sentido, corriendo riesgos innecesarios y todo por no tener la paciencia de esperar a que se den las circunstancias ideales y que mayores probabilidades de éxito nos puedan traer.
A mi me ha pasado eso de empezar a ver acciones que se me escapan y salir corriendo a buscar la siguiente para comprarla inmediatamente o dejar un buen puñado de órdenes, sin haber analizado demasiado, solo con el afán de no quedarme atrás mientras otros están ganando y mientras las acciones que tanto me gustaban han acabado volando.
Esta Píldora Roja es tan solo un recordatorio de que aquí vamos con el rifle de francotirador, no con la ametralladora rotativa de Terminator.
Por eso, ten paciencia. Si en una semana no tienes que entrar en ninguna, no se entra.
Porque entrar por entrar lo único que te va a causar es un lastre en tu rentabilidad ya que, probablemente, te acabe saltando ese Stop Loss mal puesto y te acabe mermando la cuenta.
Esto aplica sobre todo cuando el mercado se pone turbio, como parece que andamos en estos momentos.
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