#12. Mercado en mínimos y las Chinas Chineando
De hecho, ya ni el dato del IPC provocó una gran reacción en el mercado.
Las palabras de Trump de una posible recesión resonaron fuerte. Aunque también dijo que confiaba mucho en las empresas norteamericanas.
Pero sea como fuere, el que manda siempre es el gráfico.
Y este de momento nos sigue diciendo que el mercado sigue patas abajo.
Aunque si vas mirando gráficos, te vas dando cuenta de que mientras algunas acciones se desmoronan, otras siguen aguantando arriba todas las sacudidas.
Incluso subiendo ligeramente.
Bien.
Ahora lo importante es enfocarse donde haya Fuerza Relativa.
Y uno de los lugares donde la hay es China 🇨🇳
Cosa que no sé si me gusta o no.
Sea como fuere, vamos a ver cómo anda el patio.
No sin antes recordarte…
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Situación del Mercado
Rojo que te cojo:
- Nasdaq -4,08%
- S&P500 -3,72%
Esto parece un no parar.
El mercado sigue cayendo con fuerza.
Con mucho volumen.
Y cuando parece que hacemos un ligero suelo, seguimos cayendo.
Así que en términos generales, nada que hacer.
Semáforo rojo desde hace algunas semanas 🔴 y a esperar.
Aunque entre tanto rojo, hay algunos brotes verdes y es lo que nos interesa vigilar.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo de la EMA10 y de la EMA21 descendentes.
- Medio plazo: Bajista, por debajo de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Bajista, por debajo de SMA200 lateral.
Todo mal.
Tendencia bajista.
Ahora es donde NO hay que cometer los típicos errores de promediar a la baja y esas cosas de Valusers que no entienden que los cuchillos no se tienen que intentar agarrar mientras caen.
Porque te cortas.
Y sangras mucho.
Esto es lo más difícil de aprender e interiorizar para un inversor que realmente quiere ganar dinero en bolsa y minimizar los riesgos.
En estos momentos es donde NO hay que estar expuesto al mercado.
Y si lo estás, que sea con lo mínimo (como en mi caso únicamente con una pequeña posición en $SE)
A tener en cuenta…
El calendario económico no está teniendo realmente un impacto real en el mercado el cual está desobedeciendo cualquier buen dato que se haya presentado últimamente.
Sin embargo, la próxima semana hay el miércoles proyecciones económicas del FOMC, con su respectivo comunicado, decisión de tipos de interés (que en principio se deberían mantener) y posterior rueda de prensa.
Si dicen algo mal, seguramente nos hundiremos más.
Si dicen algo bien, probablemente no ocurra nada extraordinario.
Hasta que no se destensen las tensiones políticas por cuestiones arancelarias o del fin de la Guerra de Ucrania, posiblemente sigamos dando guerra.
Nunca mejor dicho.
Lo mejor de la semana pasada
De nuevo 3 supervivientes:
$SARO StandardAero +8,70% earnings, buena reacción y se fue para arriba.
$BOW Bowhead Specialty Holdings +2,22% sigue formando una zona que potencialmente podrá ser muy interesante las próximas semanas, consolidando por debajo de los $35.
$COMP Compass +0,92% apoyando claramente en las EMA’s estos últimos días y mostrando fuerza relativa.
Lo demás todo en el matadero.
Ideas para la próxima semana
Esta semana amplié un poco la búsqueda y encontré mucha fuerza relativa con sus respectivas pausas en China 🇨🇳.
De hecho, verás que la lista está literalmente dividida en 2, separando a las Chinas del resto.
El sector médico es el que más predomina en estos momentos, algunas aseguradoras y empresas del sector defensa/aerospacial.
Las Chinas especialmente vienen calientes con consolidaciones muy interesantes que incluso podrían dar entradas para aquellos más atrevidos.
China tiene la particularidad que algunos de los temas de actualidad, ni le van ni le vienen.
$ERJ Embraer
Embraer es un gigante brasileño de la aviación que fabrica aviones comerciales, ejecutivos y militares.
Son conocidos por sus aviones regionales, esos que te llevan de ciudad en ciudad sin necesidad de una aerolínea enorme.
Lo que los hace especiales es su capacidad para diseñar aviones modernos, eficientes en combustible y con tecnología de vanguardia, lo que los mantiene como una empresa clave en la industria aeronáutica mundial.
Y de volar, saben bastante últimamente.
Aunque en el pasado nos ha dado ya unos cuantos vaivenes que no han sido fáciles de digerir.
Bien.
Tras la última presentación de resultados, en la que por cierto, tuvieron un bache importante en EPS, pero no tan importante como se esperaba, la acción salió disparada a pesar de las circunstancias actuales del mercado.
Entonces, empezó una pequeña consolidación con una bajada de volumen considerable, apoyando en la EMA10 con velas muy cortas.
Técnicamente, en otras circunstancias de mercado estaría ya con el rifle cargado y preparado para comprar en ese potencial rebote.
Pero estando las cosas así, prefiero solo confirmar mis sospechas desde la barrera.
Personalmente creo que todavía puede quedarse alguna sesión más ahí y aprovechar un buen día de mercado para despegar.
$KC Kingsoft Cloud
Vamos a por las chinas.
Kingsoft Cloud es una de las principales empresas chinas de servicios en la nube, ayudando a compañías de sectores como finanzas, entretenimiento y salud a digitalizarse sin complicaciones.
Su gran ventaja es que ofrece soluciones escalables y seguras, compitiendo con los grandes del sector. Básicamente, si una empresa en China quiere hacer crecer su negocio online sin preocuparse por servidores y almacenamiento, Kingsoft Cloud es la opción.
Y la verdad es que desde noviembre, ha tirado como una auténtica bicharraca.
En diciembre frenó, para en enero retomar un impulso con fuerza.
Bien.
Podríamos considerar esto como un High-Tight Flag a pesar de que la profundidad es superior a la esperada.
Pero esta consolidación que viene haciendo es potencialmente para continuar subiendo.
Aunque lo que también es bastante probable es que no sea hasta los resultados, el próximo 21 de marzo, cuando veamos qué rumbo decide tomar esta vez, si seguir subiendo o irse por debajo de la SMA50.
O quizá ni lo uno ni lo otro.
La voy a vigilar muy de cerca.
$ZLAB Zai Lab
Zai Lab es una biofarmacéutica que desarrolla tratamientos innovadores para enfermedades como el cáncer, trastornos autoinmunes y enfermedades infecciosas.
Su modelo de negocio es interesante porque no solo crean sus propios fármacos, sino que también llevan a China terapias avanzadas desarrolladas en otras partes del mundo.
Esto les permite acelerar la llegada de tratamientos de última generación a un mercado donde la demanda es enorme.
A nivel fundamental y técnico es el tipo de empresas que me gustan (a excepción de que sea China, que me dan mal augurio).
Buenos EPS aunque frenaron en esta última presentación (y teniendo en cuenta que es una Biotech, todavía no genera beneficios).
Buenas ventas que se estima que sigan creciendo a buen ritmo aunque cortando la aceleración que llevan en estos momentos.
Y por otra parte, tenemos un buen Cup & Handle que ahora mismo se encuentra tratando de superar el Pivot Point y la última línea de resistencia, que a fin de cuentas, en este caso son casi lo mismo.
La secada de volumen de los últimos días me da que pensar que va a acabar tirando.
Eso sí, earnings el 31 de marzo.
Píldora Roja
Peina el mercado en busca de tendencias
Estos días en los que en la práctica no tenemos que empezar a pulsar el botón y comprar, hay cosas que sí que podemos hacer.
Y una de las cosas que tienes que hacer es pasar Screeners, buscar en tus Watchlist y centrarte en buscar aquellas acciones que previamente han tenido una tendencia alcista (de al menos un 30-40% de subida) y que ahora, aunque retrocedan, lo estén haciendo poco.
Esas acciones son las que potencialmente pueden moverse mejor de cara a las próximas semanas o meses.
Es lo que en repetidas ocasiones llamo Fuerza Relativa o RS (del inglés, Relative Strength)
Si te fijas, es lo que repetidamente busco en las acciones que comparto contigo.
Es ahí donde encontrarás esas pepitas de oro que, si tienes paciencia y esperas al momento adecuado, cuando se alinean los astros de que el mercado vuelve a recuperar fuerza y la acción da muy buena gestión de riesgo, lograrás una entrada potente y con cierta seguridad.
Este seguramente sea el mayor problema al que se enfrenta la inmensa mayoría de gente que invierte, que toman acción demasiado pronto o demasiado tarde por no entender esto.
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