#16. La fiesta arancelaria: Violada+Volada ¿y ahora qué?
Menuda semanita.
Si el viernes acabamos hundido en la más profundas de las miserias tras el anuncio de Trump de la aplicación de aranceles enormes incluso para islas habitadas por pingüinos, el lunes saltó un rumor que giró las tornas.
Básicamente, el lunes se empezó a rumorear de que Trump podría aplicar una tregua de 90 días en la aplicación de los mismos.
Algo que engoriló el mercado aunque no acabó de convencer a todo el mundo ya que el mercado dudó y cerró en la mitad del rango diario.
Lo que hizo que el día siguiente, a pesar de venir calentitos en el Pre-Market, volvió a hundir el tema.
Pero claro, dicen eso de que compra con el rumor y vende con la noticia.
Pues el miércoles llegó la noticia de que sí, Trump declaraba una pausa en los aranceles a todos aquellos países que no hayan reaccionado imponiendo más aranceles a USA.
Volada histórica, la mayor de este siglo con casi un +10% en los mercados (algo que yo personalmente nunca vi).
¿Y que vino tras la volada?
Otra pequeña violada.
Cerrando negativos ayer aunque a decir verdad con una buena reacción del mercado.
Todo sea dicho.
¿Y qué hacemos con toda esta información?
Pues de eso se trata este email.
Situación del Mercado
Un rojo que no dice nada por sí solo:
- Nasdaq -1,00%
- S&P500 -2,40%
Bueno, te acabo de contar toda la película del movimiento del mercado, pero ahora vamos a darle algo más de contexto.
¿Cómo está el tema?
Francamente mal.
Y que no te engañen las ranas Gustavo de que es hora de comprar ni ninguna de esas cosas de Valusers.
No hay que comprar nada, el mercado está rojo como el demonio y volátil como un esquizofrénico.
Lo he comentado muchas veces pero lo repito: el 75-80% de las acciones sigue la tendencia del mercado.
¿Cuántas siguen la tendencia?
Ahora mismo un 81,93% (mira las acciones que hay por encima de la SMA200 – el panel de abajo del todo – y lo entenderás)
O sea, que no hay nada que hacer hasta que no empiecen a recuperar.
Y sobre todo, si no cambia la tónica de acciones que marcan mínimos vs máximos (panel debajo del volumen).
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo de la EMA10 y de la EMA21 descendentes.
- Medio plazo: Bajista, por debajo de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Bajista, por debajo de SMA200 lateral.
Misma película que las últimas semanas.
A tener en cuenta…
La próxima será una semana corta ya que el viernes santo cierran los mercados. Pero el miércoles tenemos declaraciones de Powell y veremos a ver qué dardos lanza.
Lo mejor de la semana pasada
Nada por aquí, nada por allá, ya que la semana pasada era de mirar, pero no había mucho que mirar.
Ideas para la próxima semana
Lista corta en la que entran algunas acciones curiosas.
Por una parte tenemos a $BOW que se engoriló semanas atrás y ahora ha ido a testear el techo.
Por otra tenemos un buen puñado de Double Bottoms potenciales, aunque he seleccionado solo unos pocos ya que por lo general este es un patrón que la gestión del riesgo no suele ser la mejor de todas.
Vamos a ver qué vigilamos de cerca esta semana…
$BOW Bowhead Specialty Holdings
Bowhead Specialty es una aseguradora que no va a lo típico.
En vez de asegurar casas o coches como todo el mundo, se enfoca en sectores con riesgos más específicos: empresas con necesidades complejas, seguros médicos particulares, responsabilidad profesional, etc.
Su foco está en personalizar coberturas que no encajan en los moldes clásicos, lo que la convierte en una pieza clave para negocios que no se conforman con el “seguro estándar”.
Y la verdad es que sus números vienen reflejando que mal, lo que se dice mal, no les van las cosas.
Ventas en aumento y EPS positivos ya nos dicen muchas cosas buenas de la empresa.
El aumento de institucionales, ¿por qué será?
Pues bien, después de la consolidación que hizo meses atrás y que rompió hace unas pocas semanas, parece que con la situación del mercado se ha re-ajustado un poco.
Un retroceso desde el techo ($42,29) y se ha ido directamente a testear el anterior máximo.
Esta es una de esas acciones en las que mi foco está en vigilar que los próximos días empiece a comprimir en torno a las EMA10/EMA21 para que, quizá en 1 semana o así, le pueda armar una orden de compra con una gestión de riesgo notable.
Por el momento es de las de mirar y esperar.
$SFM Sprouts Farmers Market
Sprouts vuelve a aparecer después de un tiempo.
Esta empresa es una cadena de supermercados que apuesta fuerte por la comida saludable, orgánica y con un aire más natural. Es el lugar donde compras aguacates, kombucha y quinoa como si estuvieras en un mercado de barrio, pero con precios competitivos.
Esto la convierte en un modelo de supermercado “sano pero accesible”, plantando cara a gigantes como Whole Foods, pero sin volverse elitistas.
A favor diré que sus números respaldan bien toda la historia que sabemos de la empresa.
Aunque para mi gusto, crece poco a nivel de ventas, pero entiendo que todavía está centrada en un mercado «local» estadounidense y le falta ese punch de expansión.
Por otra parte, si cambias a gráfico semanal te acabarás dando cuenta del crecimiento brutal que tuvo estos 2 ultimos años (algo más del 200%).
Pero claro, también te digo que podría perfectamente estar ahora una temporada acumulando, permitiendo que las medias se acerquen a saludar para retomar con la subida.
Para mi gusto, es todavía pronto como para que vuelva a máximos.
Sinceramente, creo que la zona de resistencia que tengo marcada (y alarmada) en el gráfico, todavía necesita de algunas semanas de bailoteo por debajo (e incluso por encima) como para que finalmente vuelva a tirar.
Pero no me la quiero perder de vista porque está en una industria caliente y que en el momento menos esperado puede volver a arrancar.
Una consolidación ahí sería ideal para empezar a buscarle una hipotética entrada.
$CYBR CyberArk Software
Aquí tenía dos opciones: CrowdStrike o CyberArk.
Pues bien, fui a por CyberArk, un escudo digital para empresas.
Se especializa en proteger las cuentas y accesos más sensibles dentro de una organización, esas que si caen en manos equivocadas, pueden hacer un buen lío.
Que se lo digan a los de la Lista Robinson, ejem…
Su tecnología está muy centrada en la “identidad”, evitando que hackers se cuelen haciéndose pasar por alguien de dentro. En un mundo donde el ciberataque es algo corriente, CyberArk se ha convertido en una especie de vigilante silencioso que no deja pasar ni una.
Las razones por las que elegí CyberArk en vez de CrowdStrike son las siguientes.
Oferta de acciones, $CYBR tiene 49M comparados con los casi 242M de $CRWD. A menos acciones, si la demanda se dispara, más potencial subida.
Lo mismo pasa con la capitalización bursátil, de los $16.5B de $CYBR a los $91B de $CRWD hay cambios.
Y el margen de crecimiento de ventas que tiene una y otra, también es un factor a tener en cuenta.
Así que mejor tirar por la juguetona.
Double Bottom.
Patrón que no me hace especial gracia aunque si puedo pillarlo, lo pillo.
Más que nada porque es un patrón volátil que te permite poca gestión de riesgo (si es que lo permite).
Pero aquí voy a andar atento ya que la resistencia que tiene en torno a los $360 también coincide con la SMA50 y recuperarla con fuerza podría ser un buen síntoma como para poder entrar.
Eso sí, no a lo loco.
De momento le han enchufado mucho volumen desde abajo y eso es muy buena señal.
La vigilaré, porque de momento no hay nada que se pueda armar.
Píldora Roja
En realidad, hay muy poca cosa decente
Si te paseas por X (Twitter, no pienses mal), te darás cuenta de que hay gente que está como muy nerviosa.
Que un día esto es el fin del mundo.
Que otro día hay que comprar que está super barato y el rebote va a ser épico.
Un día te aparecen con una lista de acciones que (según ellos) están brutales.
Al día siguiente desaparecen.
En fin.
La verdad es que ahora mismo, sea como quiera que sea que termine todo esto, estamos en una etapa temprana como para tomar decisiones.
Más que nada porque, si haces como yo y huyes un poco de todo ese ruido y te centras en lo que ven tus ojos, te habrás dado cuenta de que mucha cosa no es que haya.
Tampoco hay que ser un lumbreras para darte cuenta si el propio mercado te dice que ni el 20% de las acciones andan por encima de la SMA200.
Y si miras la de 50 es para echarse a llorar.
Así que simplemente, ahora es tiempo de rutinas de escaneo.
Si cada día le echas 15-20 minutos a pasar Screeners y a mirar lo que tienes en tus Watchlists te vas a empezar a dar cuenta de por donde podrán ir los tiros las próximas semanas.
Eso y en fijarte cuando las acciones empiecen a no moverse como esquizofrénicas, a reducir el movimiento y el volumen, y ahí es donde estarás posiblemente cerca de una potencial compra.
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