#21. Los earnings llegando a su fin y… ¿retroceso suave?
Semana de digestión tranquila… o eso parece.
Los resultados trimestrales ya están casi todos sobre la mesa, y aunque muchas empresas han superado expectativas (sobre todo las pequeñas Growth), el impulso ha perdido fuerza.
Parece que estamos en esa típica fase en la que todo el mundo se pregunta: ¿y ahora qué?
La gran noticia vino desde Ginebra: Estados Unidos y China acordaron una tregua comercial de 90 días, reduciendo aranceles mutuos.
Esto trajo algo de alivio a los mercados, pero también ha dejado dudas, y a muchos preguntándose si es solo una pausa antes de la próxima ronda de tensiones.
En resumen, el mercado está en modo espera.
Y nosotros atentos a las próximas jugadas de la Fed y a cómo evoluciona la situación comercial.
¿Retroceso suave o calma antes de la tormenta?
Pronto lo sabremos.
Situación del Mercado
Verde potente:
- Nasdaq +6,34%
- S&P500 +4,50%
Semana positiva en general, aunque con cierto aire de «esto ya lo hemos visto antes».
El Nasdaq ha tirado con fuerza gracias a la volada por lo de la tregua con China, y a varias tecnológicas que sorprendieron con buenos earnings.
Seguimos viendo un mercado en equilibrio: los Net Highs y Net Lows están bastante parejos, aunque siguen ganando por la mínima los Net Lows.
Las acciones que han recuperado la SMA50 mantienen buen ritmo, pero las que ya están por encima de la SMA200 siguen sin despegar.
Como si les faltara gasolina.
No hay nuevos Distribution Days, lo cual es una señal positiva.
El VIX sigue alto, aunque ya ha perdido los 20 así que es una relativa buena señal.
La sensación general: el mercado quiere seguir subiendo, pero veremos si no encuentra motivos suficientes para acelerar.
Así que seguimos recuperando pero a ver qué ocurre las próximas semanas.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA21 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de la SMA200 lateral.
Con la noticia de la tregua arancelaria con China, el mercado metió Gap alcista para ponerse por encima de la SMA200 y ahí sigue aguantando.
Técnicamente hemos recuperado la tendencia, aunque uno de los síntomas para confirmarla sería un testeo de la propia SMA200 y posterior rebote.
Algo que me tiene un poco escéptico, ya que eso implicaría tener que ver un retroceso en las próximas semanas.
A tener en cuenta…
La próxima semana no trae grandes bombas… pero sí varios datos que pueden mover el mercado.
El jueves llegan las peticiones de desempleo y los PMIs (manufactura y servicios), claves para ver cómo anda la economía.
También tendremos datos del sector inmobiliario, con ventas de viviendas usadas y nuevas.
Nada explosivo, pero sí suficiente para marcar el ritmo si alguna cifra sale rara.
Lo mejor de la semana pasada
Voladas:
$KRMN Karman Holdings +15,44% siguió subiendo a pesar de que presentó resultados y ese día disparó la volatilidad.
$RBLX Roblox Corporation +15,30% tracé una posible entrada rebotando en EMA10 y fue tal y como esperaba. Volada y rompiendo máximos de 52 semanas.
$RBRK Rubrik +11,69% a esta le ha dado absolutamente igual todo. En abril cuando dejó de caer, empezó a subir y apenas ha descansado una vez.
Ideas para la próxima semana
Esta semana ya no hay campo de minas en la lista.
Más que nada porque ahora ya son menos las acciones que presentan resultados, aunque todavía quedan algunas.
Sin embargo, notarás que son pocas las que considero que tienen entrada en estos momentos.
La razón es simple, algunas ya empiezan a dibujar descansos, a mostrar síntomas de que van a buscar apoyos.
Algo que en realidad es positivo… impulso fuerte, retroceso suave, impulso fuerte…
Es ahora donde vamos a ver si de verdad hay tanta fuerza como nos lo vienen enseñando.
$LRN Stride Inc.
Stride es como una escuela online para todas las edades.
Ofrece programas educativos desde el jardín de infancia hasta la secundaria, todo a través de internet.
Su objetivo es brindar una alternativa flexible y accesible a la educación tradicional, especialmente útil para familias que buscan opciones fuera del aula convencional.
No solo se enfocan en niños y adolescentes, sino que también ofrecen programas de desarrollo profesional para adultos.
Stride es una empresa con unos fundamentales más bien sólidos.
Muestra crecimiento pero no de una empresa super explosiva. Sin embargo, con el movimiento que viene dando ya a lo largo de los últimos años, tendencia claramente alcista con apoyos en medias para volver a tirar, deja claro que aún puede tener algo de recorrido.
Técnicamente, con la corrección del mercado preparó un Cup el cual rompió con earnings y ahora viene haciendo el retroceso que ya te mencionaba anteriormente.
Está dejando una línea de tendencia y habrá que ver si quiere apoyar aún algo más en la EMA21 o simplemente la EMA10 va a ser suficiente.
Lo ideal es que lateralice un poco para que las EMA’s se junten y le de tiempo a la SMA50 a recuperar algo de terreno.
$TVTX Travere Therapeutics
De esta empresa, sinceramente, no sabía nada de ella hasta ayer.
Travere Therapeutics se dedica a desarrollar tratamientos para enfermedades raras, especialmente aquellas relacionadas con los riñones y el metabolismo.
Su enfoque está en ofrecer terapias que realmente marquen la diferencia en la vida de los pacientes que, a menudo, tienen pocas opciones disponibles.
Es un sector que este año y el anterior ha ido dejando ver buenas oportunidades, aunque a mi especialmente no me apasione en exceso el campo de la Biotecnología.
Pero es un sector que con Momentum puede llegar a dar grandísimas rentabilidades.
Bien, si te fijas, los EPS se han disparado y el crecimiento en ventas es alto. Eso es algo que realmente me gusta.
Técnicamente se comportó como el mercado y ahora se encuentra justo en una potencial tendencial que apunta maneras a que la puede acabar recuperando.
Da una gestión de riesgo relativamente buena en estos momentos, pero tampoco sería de extrañar que antes de superarla, se fuese a dar un «susto» hasta la EMA21 para rebotar violentamente para arriba.
$AMTM Amentum Holdings
Amentum es como el «manitas» del gobierno de Estados Unidos.
Proporciona servicios de ingeniería y tecnología a agencias gubernamentales, ayudando en misiones críticas que van desde la defensa hasta la energía.
Con más de 50,000 empleados, están presentes en todo el mundo, asegurándose de que las operaciones gubernamentales funcionen sin problemas.
Estamos hablando de una empresa sólida e IPO.
Salió como salen muchas, arriba y empiezan un declive.
Tras este FOMO inicial (que no duró nada) pasa toda esa euforia por una nueva empresa y se va hundiendo hasta que las manos fuertes la paran y empiezan a acumular.
Es una empresa que ya presenta beneficios y que tiene una gran facturación.
Ahora bien, aquí me planteo dos posibilidades.
La primera es la que ves dibujada en el gráfico. Compresión en EMA’s y finalmente continua con la tendencia.
La segunda, la que hizo $TTAN ServiceTitan.
Se vuelve a hundir hasta los $16, le meten Order Blocks a manos abiertas ahi y la vuelven a disparar para irse ahora si rumbo a los $30.
Sea como fuere, tengo el gráfico lleno de alarmas para entender qué hace en cada momento.
La vigilo bastante de cerca y a ver qué nos enseña las próximas semanas.
Píldora Roja
El plan anti-retrocesos
El mercado ha venido subiendo con fuerza, hemos recuperado la media de 200 y el panorama pinta bastante bien… pero ojo-cuidao.
Justo cuando todo parece ir como la seda, es cuando más fácil es dormirse.
Y ahora mismo, hay que estar despiertos.
Porque lo más sano, y lo más probable, es que venga un retroceso.
No un crash, no un susto, sino un simple descanso para coger aire. Un testeo de la media de 200, con poco volumen y sin pánico, sería incluso una señal muy alcista.
¿El problema?
Que si no estás preparado mentalmente, te puede pillar con el pie cambiado.
Ya hay muchas acciones que están retrocediendo antes de que el índice lo haga. Algunas están volviendo a sus medias, aguantando, construyendo apoyo.
Y eso no es debilidad, es tendencia (impuso fuerte – retroceso suave – impulso fuerte …).
Por eso ahora no es momento de calentarse.
La temporada de resultados ya está terminando, y ese empujón que teníamos de fondo empieza a apagarse.
Si llega el retroceso, lo importante es mirar cómo baja el mercado.
Si cae con poco volumen, sin distribution, todo ok.
Pero si empiezas a ver velas rojas grandes con volumen alto… ahí toca activar el plan defensivo.
¿Cuál?
El de siempre:
- Cierre parcial si pierde la EMA10.
- Más cierre si cae la EMA21.
- Y si pierde la EMA50, ya no se trata de proteger beneficios. Se trata de no perder más dinero.
El mercado no avisa.
Así que mejor estar preparado antes que arrepentirse después.
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