#23. Indecisión para acabar el mes
Esta semana la cosa estuvo algo dispar.
Ya con las últimas presentaciones de resultados, el mercado parece que se deja mover un poco por todas las historias macro.
Que si subastas de bonos, que si noticias de Trump contra unos y contra otros, etc.
El caso es que, aunque hemos recuperado algo con respecto a la semana pasada, tampoco es que la cosa haya sido una fiesta.
Personalmente, mi semana iba bastante bien hasta el miércoles, cuando todo se ha empezado a torcer un poco.
Sin embargo, repasando en profundidad el mercado ya me he venido fijando de que una gran cantidad de buenas acciones que tiraron estas últimas semanas, están en modo «cogiendo aire» y aquí es donde podríamos empezar a ver oportunidades de cara al mes de junio.
¿Qué pasará?
No tengo ni idea.
Pero vamos a ver qué cosas hay.
Situación del Mercado
Verde sin mucha historia:
- Nasdaq +1,34%
- S&P500 +1,23%
Si revisamos bien el mercado vamos a notar rápidamente una cosa.
Hemos acumulado 3 Distribution Days en el Nasdaq en pocas sesiones.
De hecho, el de ayer puede que te preguntes por qué lo es si en realidad el mercado acabó en positivo.
Bien, Tito Marius te lo explica:
Ayer sucedió lo que se llama «Stall Day», que en pocas palabras es uno de esos días en los que en el Pre-Market ves que va todo engoriladisimo, verde por todos lados, pero en cuanto abre el mercado, todo parece que se empieza a poner grisáceo.
Uno de los motivos fue, en parte, la bajada de $NVDA tras el Gap alcista, lo que arrastró mayormente al Nasdaq.
Pero seguramente en tu cartera habrás notado que muchas acciones ayer «te la liaron».
Pues básicamente eso es un Stall Day, un día en los que parece que vuelas, pero entras en barrena.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA21 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de la SMA200 lateral.
Seguimos alcistas, sí, pero habrá que ver cómo cerramos hoy el mes.
Hay algo que puede ayudar (o joder) a las 14:30 hora española. Te lo cuento enseguida.
Sin embargo, a pesar de todo, estamos bastante bien.
Pero como vengo advirtiendo semana tras semana últimamente, un retroceso tras tanta subida sería algo normal (y necesario).
De momento no lo estamos viendo y es lo que me tiene un poco con la mosca detrás de la oreja.
Ojalá retrocediesen los índices muy suavemente hasta la EMA21, sin añadir Distribuciones extras, para luego tomar definitivamente impulso.
A tener en cuenta…
El tema que nos incumbe hoy es el PCE (siglas en inglés de precios del gasto en consumo).
Este es un dato que a la Fed le importa (y bastante).
La semana que viene además tenemos a Powell el lunes a las 19:00, algunos datos a lo largo de la semana como ofertas de empleo, PMI manufacturero, peticiones de subsidio por desempleo y tasa de desempleo mensual.
Así que cada día vamos a tener alguna cosilla y veremos qué nos trae este inicio de mes.
Lo mejor de la semana pasada
Esta semana pocas fuertes:
$OPFI OppFi Inc +14,21% rompió una zona de tendencia donde te confieso que compré. Pero se mantiene ahí a la espera de un potencial arranque.
$VRNA Verona Pharma +4,59% andaba ahí que sí, que no, que sí, que no y parece que es que sí que quiere romper máximos y seguir subiendo. Mucha indecisión ahí.
$ADPT Adaptive Biotechnologies +2,42% en realidad poca cosa. Amago de rebote en EMA10 con rechazo incluído. Seguramente tenga que esperar un poco más.
Ideas para la próxima semana
Esta semana viene más cargada de opciones.
El motivo es lo que te venía comentando.
Al haberse ido dando retrocesos en muchas de las acciones, algunas de ellas parece que ya están encontrando suelo o soporte en algunas medias de corto plazo las cuales podrían ser el punto de apoyo a partir del cual empezar un rebote.
Como comento muchas veces, es en los retrocesos donde hay que prepararse para tomar acción en el momento en el que dejen de caer o lateralizar para volver a subir.
De todas maneras, es importante tener en cuenta que el mercado tiene mucho peso en estos rebotes y en gran medida de él dependerá que se den.
Personalmente, creo que lo ideal sería que, si esas van a ser sus medias de apoyo, estos días lateralicen un poco antes de iniciar el siguiente impulso.
Tickers: AEVA HRTG BTDR HIMS ONON SITM BBNX TOST RZLV INGM AMTM AZEK WAY MIRM
$SITM SiTime Corporation
SiTime es una empresa que apareció hace ya mucho por aquí.
Se dedica a fabricar los “relojes” que sincronizan todos los dispositivos electrónicos, desde móviles hasta satélites. En lugar de usar cristal de cuarzo, emplean tecnología MEMS (sistemas microelectromecánicos) más resistente y precisa. Esto los hace ideales para entornos exigentes como la automoción, defensa o redes 5G.
Sus chips son más pequeños, consumen menos energía y aguantan mejor las vibraciones que los tradicionales. Con clientes como Apple, Samsung y Microsoft, están marcando el ritmo en el mundo de la sincronización electrónica.
Es una empresa de crecimiento por varios motivos.
Es reciente (2019), es pequeña ($4,7B), tiene pocas acciones en circulación (si entra demanda, vuela), sus ventas cada vez son más potentes y sus EPS, aunque negativos, muestran síntomas de mejoría.
Dicho esto, recientemente tuvo una gran caída con casi un -60% desde máximos, perdiendo incluso la media de 200 días lo cual era tremendamente peligroso.
Sin embargo, rebotó y en las últimas semanas subió un +100%, recuperando incluso la SMA200.
Ahora se tomó un respiro y parece que viene buscando apoto en la EMA10 aunque no sé si con intenciones de esperar la EMA21.
Incluso aunque se fuese a buscar la SMA200 para confirmar este cambio de tendencia me parecería bien.
En el caso en el que rebotase en esta zona donde ya parece que lateraliza un poco, podría dar una entrada en torno a los $200 (cifra redonda y psicológica) con un Stop colocado por debajo del mínimo de estos días (-$0.01).
$TOST Toast, Inc.
Estas Tostadas han aparecido por aquí más de una vez (y de dos), pero nunca han acabado haciendo nada.
Veremos si esta vez sí.
Toast es como el “cerebro digital” de los restaurantes. Ofrece una plataforma en la nube que gestiona desde los pedidos y pagos hasta la contabilidad y el marketing. Todo pensado para que los restaurantes funcionen de forma más eficiente y moderna.
Con más de 134,000 restaurantes en EE.UU. utilizando su sistema, Toast ha crecido rápidamente. Además, han integrado funciones como reservas y programas de fidelización, convirtiéndose en una solución integral para el sector gastronómico.
Aunque hablamos de una empresa bastante más grande que la anterior, es de las que todavía puede tener camino por recorrer.
Sus EPS son brutales, con un crecimiento de triple dígito desde el Q2 de 2024 (y se espera que el Q2 de 2025 siga creciendo más).
Las ventas se mantienen con un crecimiento constante por la zona del +25%, algo muy positivo.
Su técnico me recuerda un poco al de $SE Sea Limited hace algo menos de un año.
Saliendo desde abajo de una consolidación que empezó a finales de noviembre de 2024 y que terminó hace pocas semanas con sus últimos resultados.
Si se mantiene en la zona en la que está podría ser muy interesante vigilarla si supera los $42.50 con algo más de volumen que estos días atrás.
Hay poco más de un 3,5% de distancia hasta el mínimo de estos días, lo que da un Stop Loss más que digno.
Personalmente creo que puede estarse ahí 2-3 sesiones más antes de hacer algo.
Pero recuerda: no soy adivino.
$WAY Waystar Holding Corp
Waystar repite esta semana porque potencialmente podría ser accionable los próximos días.
Waystar es el “facilitador de pagos” en el sector salud. Su software en la nube ayuda a hospitales y clínicas a gestionar facturación, reclamaciones y pagos de manera eficiente, reduciendo errores y acelerando los procesos.
Lo notable es su uso de inteligencia artificial para automatizar tareas repetitivas, permitiendo que el personal médico se enfoque en lo que realmente importa: los pacientes.
Con unos EPS fuertes y acelerando, a pesar de sus ventas que crecen pero menos de lo que me gustaría, el patrón que viene dejando cada vez es más un Cup & Handle.
Revisándola de nuevo estos días, me percaté de que podríamos trazar una línea de tendencia desde atrás, la cual, a pesar de esos 2 días de Gap alcista que cierran por debajo de la tendencia, si finalmente la supera con un buen volumen podría ser el momento de entrar.
Además, apoyando en la SMA50, con las EMA’s pegadas, esa suele ser una zona realmente muy buena de arranque de movimientos explosivos.
Píldora Roja
La clave está en entender el retroceso
Si has mirado los gráficos de esta semana, habrás notado que muchas de las acciones que te he pasado están haciendo retrocesos.
Y aquí es donde falla la mayoría: ven el retroceso y piensan “se para la subida”, cuando en realidad es la parte natural de cualquier tendencia alcista.
Primero, fíjate en el volumen.
Un impulso va siempre acompañado de volumen fuerte: son institucionales comprando con ganas.
El retroceso, en cambio, debería darse con volumen bajo. Eso indica ventas controladas, una pausa para tomar aire, no pánico ni distribución.
Entonces, ¿a dónde suele llegar ese pullback?
- EMA10: el primer nivel. Si el precio retrocede y toca esta media con poco volumen, es un soporte perfecto para rebotar rápido.
- EMA21: segundo nivel. Si la caída continúa, busca que se frene aquí. El precio suele consolidar entre EMA10 y EMA21, lateralizando con volumen muy bajo.
- SMA50 (ocasional): si la subida estaba muy extendida, el retroceso puede llegar hasta la SMA50, pero siempre con volumen en descenso.
El truco está en identificar que, durante esos días de retroceso, no hay picos de volumen de venta.
Si ves velas rojas con barras de volumen altas, cuidado: eso no es un retroceso, es una señal de que el mercado quiere bajar. Ahí no entres.
En los días siguientes verás cómo empieza a subir el volumen otra vez y el precio retoma la subida.
Ahí seguramente verás que el siguiente tramo alcista empieza y tienes la posibilidad de cogerlo con mucho más margen y menos sustos.
Respuestas