#35. Distribución, caídas y paciencia
Dato random del día.
En las últimas 92 sesiones de mercado hemos tenido 18 Distribution Days.
Traducido de forma entendible, si haces los números sale a prácticamente 1 Distribution Day por semana.
Y en estas 92 sesiones el mercado ha subido prácticamente un +10%.
Sin embargo… ¿cuánto has subido tú desde entonces?
Porque yo nada.
Básicamente porque el índice, que pondera las grandes empresas mucho más que las pequeñas, se ha ido sosteniendo de las grandes.
Pero si te fijas, de las pequeñas que normalmente hemos venido siguiendo, son muy pocas las que han tenido algo de continuidad.
Por continuidad me vengo a referir a pillar una tendencia alcista sin demasiados sobresaltos.
Porque subir, muchas han subido, pero pagando el precio de la volatilidad y del empujón de resultados empresariales.
Así que el mercado anda en modo Try Hard o sea difícil.
Ganar dinero así es muy complicado y hay que ser tremendamente generoso con la gestión del riesgo.
Algo que se contradice, porque en estos casos es cuando más agresivo tienes que ser a la hora de cortar la debilidad.
Por eso en estos casos, si estás 100% en cash, lo mejor que puedes hacer es seguir así hasta que, como mínimo, tengamos 1 semana sin Distribution Days y viendo que las acciones dan menos latigazos arriba y abajo.
En estos momentos lo mejor es vigilar y tener paciencia.
Y si llevas acciones, como yo, vigilar y al primer síntoma de debilidad sacar la tijera y adiós muy buenas.
Dicho esto, vamos a ver qué nos trae la semana.
Al lío.
Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.
Situación del Mercado
Rojo de retroceso:
- Nasdaq -2,86%
- S&P500 -1,45%
-4% desde máximos recientes.
Es el resumen rápido de lo que ha venido pasando desde la semana pasada.
La verdad es que no tengo ni idea de si vamos a seguir cayendo más o si vamos a rebotar aquí como si no hubiese pasado nada.
El caso es que, sinceramente, considero que el mercado tendría que meter un viaje para abajo de una vez.
Más que nada por lo que comentaba anteriormente, no me parece ni medio sostenible que llevemos tantísima distribución y aún y así el mercado suba y suba.
No es sano porque la realidad es totalmente diferente. Pues, la mayoría de acciones, llevan corrigiendo desde principios/mediados de junio, mientras el mercado ha seguido subiendo.
Y ahora, que en muchos casos nos encontrábamos en la parte derecha de patrones, algunos se han venido abajo con la oficialmente debilidad del mercado.
Toca esperar y tener paciencia.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo de la EMA10 y de la EMA21 descendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de la SMA200 ascendente.
Ahora sí, hay un cambio de tendencia a corto plazo y el Nasdaq, de momento, parece apoyar justo por encima de la SMA50.
Pero no descartaría nada en absoluto que tocase, o incluso perforase la SMA50 en los próximos días.
De hecho tampoco descartaría que se toque la anterior resistencia de máximos y se use como soporte.
Una limpiada real del mercado vendría bien, eso sí, siempre y cuando las pequeñas no reciban más daño del que llevan acumulado estos meses.
A tener en cuenta…
Hoy mismo tenemos jaleo con el Jackson Hole, el simposio donde se juntan banqueros, ministros de economía y otros «chanchulleros».
Tendremos charla de Powell, después de Trump.
La semana próxima habrá los típicos datos mensuales, quizá con el PIB trimestral el jueves como el más relevante
Lo mejor de la semana pasada
Algunas subidas leves:
$APLD Applied Digital +8,38% aunque en realidad, con el alto ADR (Average Daily Range) que tiene, ni se ha movido.
$DKNG DraftKings +5,54% se fue a sacudir hace unos días tras earnings y tal como bajó, subió.
$CYBR CyberArk Software +4,97% es de las pocas que lo anda haciendo meridianamente bien últimamente, pero sigue yendo a trompicones.
Ideas para la próxima semana
Otra semana más que hay que tirar de heroica para encontrar potenciales cosas que no estén «rotas.
Sinceramente, esta semana hay más acciones en pleno proceso de (potencialmente) formar algo antes de comprimir y poder dar entrada, que de acciones a punto de darla.
Aunque quién sabe.
Todo va a depender de lo que ocurra esta tarde porque hay algunas acciones que son claras candidatas de una vuelta en «V» a máximos.
Pero claro, ese tipo de operativa no suele ser nada fácil de gestionar.
El caso es que aparecen algunas viejas confiables y algunas viejas conocidas. Estas las voy vigilando regularmente. Algunas de ellas te recomiendo que las veas en el GrowthVídeo porque te va a dar más lógica para entender por qué las he metido aquí.
Tickers: OUST KRMN RKLB SOFI ALAB RDDT APP ATAT DKNG EOSE DOCS
$KRMN Karman Holdings
Karman vuelve.
Empresa que apareció por aquí meses atrás.
Diseña y fabrica componentes críticos para cohetes, satélites y sistemas de defensa.
Hacen estructuras, carcasas y sistemas que resisten condiciones extremas en lanzamientos espaciales o en misiles. No lanzan cohetes, pero sin sus piezas, muchos no despegarían.
Su punto fuerte es que son proveedores de confianza para la NASA, el Departamento de Defensa y empresas privadas de aeroespacial. En plena fiebre del espacio y con más gasto militar, están muy bien posicionados.
Lleva cotizando desde febrero y desde entonces ya dio una buena entrada justo antes de presentar sus primeros resultados empresariales.
Ahora tras los segundos y haber demostrado ser una empresa sólida, que es rentable y que está progresivamente aumentando su facturación, el gráfico nos está empezando a dejar ver que podría estar próxima a dar su siguiente impulso.
Si te fijas, tiene como una «barrera» en torno a los $52 que le está costando mucho superar.
Mientras ha ido chocando, hizo un retroceso perforando la SMA50 pero inmediatamente después ha vuelto para arriba para chocar, una vez más, con esos $52,50 aprox.
Pues bien, ¿ya tienes clara la zona de entrada no?
Obvio, si supera esos exactamente $52,48 ($52,50) y el volumen acompaña podrías estar ante el inicio del siguiente impulso que, de primeras, podría irse hasta los $57,30 que son sus máximos históricos actuales.
Habrá que vigilarla, pero eso sí, si el mercado no ayuda, no merece la pena el riesgo.
$SOFI SoFi Technologies
SoFi empezó refinanciando préstamos estudiantiles, pero hoy es un neobanco digital completo. Ofrecen cuentas bancarias, tarjetas, préstamos personales, hipotecas, inversiones en bolsa y hasta criptomonedas, todo desde la app.
Lo que los hace distintos es que integran todo en una sola plataforma, con una experiencia muy enfocada al usuario millennial y Gen Z. Y ya consiguieron licencia bancaria en EE.UU., lo que les da credibilidad frente a los bancos tradicionales.
SoFi a nivel fundamental presentó una rotura de patrón muy bestia tanto en sus EPS como en sus ventas.
Primero los EPS, +439% de crecimiento, superando las estimaciones en un +44%.
Lo segundo, tras venir promediando un +20 pico % casi 30%, este trimestre presentó casi un +44% en facturación.
Y todo esto sucede justo en una zona crucial.
En la imagen de aquí abajo tienes el gráfico diario, pero si lo miras en semanal o miras el GrowthVideo, verás que está exactamente justo debajo de máximos históricos consolidando.
Ahora mismo no tiene una entrada clara como tal.
De hecho, me gustaría ver algún tipo de lateralización en la que el precio baje su «baile», comprima y me pueda dejar ver de forma clara dónde podría colocar un Stop Loss del 5% o menos.
Ahora mismo no lo hay.
Y lo peor de todo es que podría no haberlo, podría romper hacia arriba con fuerza y habría que buscar esa gestión de riesgo el mismo día que rompe con un Stop en los mínimos de ese mismo día.
Está difícil, pero ojalá lo haga con calma.
$ALAB Astera Labs Inc
Astera Labs vuelve.
Empresa que diseña chips que actúan como “puentes” dentro de los centros de datos: conectan CPUs, GPUs y memorias para que la información fluya sin cuellos de botella. En plena fiebre de la IA, su tecnología es clave para que los servidores rindan al máximo.
Otra IPO que lleva cotizando 1 año y medio prácticamente y que está ahora mismo consolidando por encima de máximos históricos.
En esta última presentación de resultados, que presentó un crecimiento brutal tanto en EPS (+238%) como en ventas (+150%) hizo un Gap alcista y se ha quedado ahí consolidando.
Como el mercado no anda ayudando, pues está lateralizando.
En este caso es donde veo que potencialmente pueda hacer una vuelta en «V», aunque lo más lógico sería que formase un VCP, Volatility Contraction Pattern.
O sea, que aunque vaya impulsando y retrocediendo, cada vez lo haga con menor intensidad y deje ver una zona de resistencia en la cual, cada vez haya menos distancia hasta el mínimo.
De momento quiero ver si supera esta tendencial y qué quiere hacer.
Vería clara esa vuelta en «V» si por lo que sea, al mercado le da por tirar fuerte para arriba.
Píldora Roja
Modo Dinero Fácil vs Modo Try Hard
Si ya llevas un tiempo por aquí te habrás dado cuenta de que el mercado tiene varios estados.
Tenemos el Modo Dinero Fácil, que es el que tuvimos este año en enero, y después en abri-junio, donde parece que cualquier cosa que toques te daba un 50-100% en pocas semanas.
Tenemos el Modo Try Hard, que es el que venimos teniendo desde junio, donde parece que por cada una que tocas que te hace un 20%, 8 te revientan el Stop Loss.
Y luego tenemos el Modo Destrucción, que supongo que ya entenderás por donde van los tiros.
Bien.
Para conseguir resultados extraordinarios solo tienes que hacer una cosa.
La más difícil de todas.
Esperar el Modo Dinero Fácil.
Fin.
Pero claro, decirlo es fácil, pero cuando estás invirtiendo en bolsa, algo dentro de ti te hace mirar y tratar de tocar el mercado durante todo el año.
Porque sí, durante todo el año hay oportunidades, acciones que pillan impulsos y oportunidades para ganar dinero.
Pero claro, para hacerlas en un mercado en Modo Try Hard, tienes que tener super super super claras las reglas.
Y no son pocas precisamente.
Aún y con esas, suele ser bastante complejo sacarle tajada al mercado.
Dicho esto, no sois pocos los que andáis por aquí y que en algún momento me habéis preguntado por algunas de esas reglas.
Pues bien, siempre tienes varias opciones.
La primera, no te compliques la vida y espera a ese Modo Dinero Fácil, que llegará. Posiblemente llegará este modo antes de final de este año.
La segunda, aprender a hacer todas estas cosas por ti mismo, que puedes hacerlo por la vía lenta: buscándote la vida, rebuscando en decenas de libros, dedicándole horas y horas a vídeos de YouTube que solo rascan en la superficie, tratando de unir los puntos por ti mismo… Te costará tiempo.
O la vía rápida, agendando una llamada conmigo para acceder al Propulsor de Profits y entrando, donde tendrás el paso a paso exacto, con lecciones cortas y directas y con una comunidad de gente que está totalmente alineada en este tipo de inversión.
Te costará dinero… pero por ser socio del Club Growth, tendrás descuento.
He abierto un cupo limitado de plazas porque a partir de ahora quiero estar bastante más encima de los alumnos, hacerles un seguimiento más cercano.
Eso sí, solo personas comprometidas. Tú te comprometes, yo me comprometo.
Sinceramente, el Club Growth pre-filtra muy bien a quién verdaderamente está comprometido a dar el paso.
Agenda la llamada ahora.
Y si quieres ver exactamente el contenido del Propulsor de Profits, puedes verlo aquí.
Ojo, la tercera es que, aunque puede que consigas algo en el Modo Try Hard, también puede que no, pero tendrás las herramientas para sacarle el máximo jugo al Modo Dinero Fácil, sin el riesgo de acabar llegando tarde porque te ha pillado a pierna cambiada.
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