#17. De las tesis catastrofistas a máximos históricos

Hace exactamente 1 semana me escribió un chaval por Instagram.

Me preguntaba qué hasta dónde podía caer el mercado, porque según él, iba a caer todavía mucho más.

Me lo preguntó el día siguiente del Follow-Through Day.

Entonces mi cara fue un poema (uno que no pudo ver el pobre chaval).

Le pregunté que por qué pensaba que el mercado iba a caer mucho más, si justo en estos momentos el mercado acababa de dar la señal de una posible confirmación de tendencia alcista.

Me empezó que si bla bla bla de las noticias, que si bli bli bli del pseudo-influencer macro, que si blo blo blo del no se qué y no se cuantos y que entonces por todo eso tenía que caer.

Y yo, mirando gráficos, no paraba de ver consolidaciones que se estaban terminando de formar y algunas acciones que ya empezaban a moverse (como Sandisk por ejemplo).

Entonces le pregunté:

«Si no es mucho preguntar, ¿qué estrategia usas para invertir en bolsa?»

– Sonido de grillos –

¿A tí te ha respondido?

Porque a mi tras una semana tampoco.

El caso es este.

Mucha gente estaba ya con sus megatesis de que estaba todo muy sobrevalorado, que los precios tenían que corregir más y sus bla bla bla bli bli bli.

Y el mercado, como siempre, hace lo que tiene que hacer y no lo que estos quisieran que hiciera.

Bien.

Mercado en máximos históricos.

Y ojo, si hace unas semanas no estábamos tan mal, ahora tampoco estamos tan bien.

Recuerda que el Nasdaq y el S&P500 son mayormente las 7 magníficas, y las demás se ven muy poco reflejadas.

Pero cosas hay.

De hecho, de la semana pasada e incluso de la anterior, varias rompieron con ganas e incluso dejaron entradas.

Así que vamos al lío.

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​Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.

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Situación del Mercado

Verde de rally hasta máximos:

• Nasdaq +4,96%
• S&P500 +3,20%

Patadón y al cielo, es el resumen de la semana.

Pero que sepas que sigo pensando en que hace falta lo que te comentaba la semana pasada.

Un mínimo creciente.

Y lo normal es que este mínimo creciente llegue, más temprano que tarde.

Más que nada porque es uno de los siguientes indicadores de confirmación de una tendencia, porque la bolsa no sube en línea recta.

Pues bien, andaría un poco con pies de plomo de cara a la próxima semana, porque no creo que vayamos a subir como si no existiese un mañana por mucho tiempo.

Incluso cualquier As en la manga puedan tener este fin de semana para barrer un poco toda esta euforia del mercado.

Hay que devolverles las esperanzas a los de las tesis de «esto va a caer aún muchísimo más», para luego, finalmente, arrebatárselas con la confirmación de la tendencia.

Por lo demás, muy buena levantada de acciones recuperando SMA50 y SMA200.

Amplitud del Mercado

40% de acciones en Stage 2 y 48% en Stage 4.

O sea, las acciones en tendencia alcista siguen subiendo y las de tendencia bajista, aunque no tan rápido como me gustaría, siguen bajando.

Aunque en los próximos días tengamos algún tipo de retroceso en los índices, lo ideal para identificar fortaleza real del mercado sería que la cantidad de acciones en tendencia bajista se redujese o al menos que estos valores se mantengan.

Si viene un retroceso, lo que queremos ver es que las acciones no tan grandes aguantan bien.

A tener en cuenta…

Antes de hablar de datos, hay que hablar del elefante en la habitación.

El alto el fuego entre Estados Unidos, Israel e Irán que se anunció el 10 de abril fue lo que desencadenó el rally de esta semana. El mercado llevaba semanas digiriendo una guerra real con Irán, el cierre del Estrecho de Ormuz y el mayor corte de suministro de petróleo en décadas. 

Cuando llegó la tregua, todo rebotó con fuerza. 

Pues bien. El fin de semana las negociaciones se han vuelto a romper. El alto el fuego sigue técnicamente en pie, pero es frágil. 

Y mientras el Estrecho de Ormuz no vuelva a la normalidad, el precio del petróleo y la volatilidad van a seguir elevados. Cualquier titular sobre el conflicto puede mover el mercado más que cualquier dato macro.

Dicho esto, la semana tiene su propia agenda.

El martes 21 llegan las ventas minoristas de marzo. Primer vistazo al consumo americano en plena incertidumbre geopolítica. Si el dato decepciona, confirma que la guerra ha empezado a pasarle factura al bolsillo de la gente.

El miércoles 22 presenta Tesla resultados tras el cierre. La acción lleva semanas con titulares complicados: inventario acumulado, presión de márgenes, la guerra de precios en China… y el mercado estará muy atento a lo que diga Musk sobre el rumbo de la compañía.

El jueves 23 llegan los PMI de servicios y manufacturero de abril, y las peticiones semanales de subsidio por desempleo.

Dos indicadores que dirán si la economía americana está aguantando el golpe o empezando a acusar el contexto.

El escenario positivo para las acciones Growth: el alto el fuego se mantiene, Tesla no decepciona y los datos macro aguantan.

El negativo: cualquier reescalada en Oriente Medio o una sorpresa fea en resultados, y el mercado vuelve a probar mínimos rápido.

Ver calendario aquí

Lo mejor de la semana pasada

Las voladas volvieron:

$AMPX Amprius Technologies +18.45% recuperando muy bien desde las medias y se coloca en la tendencial (a punto de romperla)

$ICHR Ichor Holdings +15.34% esta no para y ya se ha ido de cualquier potencial entrada..

$TWST Twist Bioscience +15.13% teníamos la tendencial para intentar algo pero la rompió sin pestañear, ahora a ver si es capaz de consolidar en el techo y ahí podemos pillarla.

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Ideas para la próxima semana