#3. Divergencias entre mercado y acciones
Las últimas semanas recibo mensajes un poco contradictorios por parte del mercado.
Me explico…
Por una parte, los Distribution Days caen como los churros con chocolate que me comí el fin de semana pasado: a pares.
Pero por la otra, si me fijo más en las acciones y en las configuraciones que se vienen dando, aunque también hay signos de Sell-off (venta institucional), esta viene siendo controlada y están dejando indicios de patrones de acumulación.
Entonces, por una parte tengo a uno dando por saco, aprovechando noticias y datos macro para violar, pero por el otro tengo patrones en formación que me dan síntomas de brotes verdes a corto plazo.
Entonces… ¿a quién me creo?
Yo tengo una respuesta bastante clara.
A las acciones.
Porque al fin y al cabo, sí que es cierto que están atizando duro a algunas, pero en algunos casos son acciones con mucho peso en índices.
Mientras tanto al resto le van dando suavemente para abajo hasta niveles de medias móviles que en muchos casos están aguantando.
Así que vamos a ver qué se cuece esta semana entre esos patrones.
Situación del Mercado
Sin mucha historia:
- Nasdaq +0,38%
- S&P500 +0,32%
Sube-baja y porculero como las últimas semanas.
Acumulamos ya 5 Distribution Days y esto se pone «peligroso».
Sin embargo, a nivel de movimiento estamos ahí ahí…
Aguantamos una media muy importante y parece que rebotamos tímidamente por encima del anterior mínimo, marcando lo que podría ser un Higher Low (mínimo creciente).
Además a nivel técnico podemos marcar una resistencia tendencial uniendo los últimos 3 máximos decrecientes.
Así que a ver qué ocurre en este final de semana y la próxima semana.
Aunque algo de lateralidad vendría bien siempre y cuando reduzcamos la volatilidad y se terminen ya los Distribution Days extras.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Bajista, por debajo en la EMA10 y de la EMA20 descendentes.
- Medio plazo: Alcista, justo por encima de la SMA50 lateral.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Al igual que la semana pasada, seguimos con el Nasdaq con más fuerza relativa que el S&P500 ya que el primero todavía holdea la SMA50.
Pero seguimos teniendo síntomas de debilidad general. Hace falta más empuje del fondo del mercado para levantar la cantidad de acciones que están en tendencia alcista.
A grandes rasgos, estamos en tendencia alcista pero a corto plazo estamos débiles.
A tener en cuenta…
IPC la semana que viene el miércoles.
Así que atención porque puede ser otro foco de volatilidad potencial.
El jueves también hay algún dato relevante.
Esos dos días son los que pueden traer movimiento.
Lo mejor de la semana pasada
Esta semana ya hubo algún que otro brote verde…
$GEV GE Vernova +8,05% increible. Es una que venía vigilando pero rompió sin avisar ni esperar a nadie. Aunque ha hecho alguna sacudida «peligrosa» creo que cuando arranque de nuevo, puede volver a tirar algunos meses.
$RBLX Roblox +4,98% dio una entrada perfecta que no aproveché. A ver si toma definitivamente tendencia o si lateraliza aún algo más y vuelvo a meterla en el radar.
$RDDT Reddit +2,70% sigue bailando en la consolidación.
Ideas para la próxima semana
Patrones y más patrones.
Algunos más avanzados que otros, pero ya se empiezan a ver cosas con bastante fuerza relativa.
El tema está en si realmente vamos a empezar a ver explosiones en las zonas importantes o si por lo contrario vamos a seguir dando bandazos de un lado para otro.
De momento, la lista de esta semana se amplía con respecto a la de la semana pasada y te traigo bastantes acciones que podrían estar cerca de una potencial zona de compra.
En el GrowthVideo te las repaso todas con más detalle.
$HUBS Hubspot
HubSpot es como tu ex.
Siempre vuelve.
Y en este caso vuelve, pero Hubspot no es tu ex, es tu asistente personal para los negocios.
Es una plataforma que te ayuda a gestionar clientes, automatizar emails y mejorar tus ventas sin volverte loco con mil herramientas diferentes. Desde atraer a nuevos clientes hasta cerrar ventas, HubSpot te acompaña en todo el proceso.
Lo bueno de HubSpot es que hace que el marketing y las ventas sean mucho más fáciles.
Tú solo te enfocas en tu negocio, y ellos se encargan de que no pierdas ni una oportunidad.
Ahora que ya conoces a Hubspot, vamos a conocer su interior.
En este caso hablamos de una empresa de gran capitalización (más de $10B, tiene casi $37).
Acción de crecimiento en una etapa ya más madura que otras que suelo compartir por aquí.
Y en este sentido, vemos que aunque tiene crecimiento trimestral bastante potente, existe desaceleración en los últimos trimestres y se espera algo más los siguientes.
Esto no suele ser bueno, pero el técnico nos viene diciendo algo diferente los últimos 6 meses.
Tras una caída a principios de 2024, no solo la ha recuperado sino que ya está muy cerca del techo de máximos históricos de 2021 (y tuvo una gran caída en el mercado bajista).
En esta última subida, la empujaron desde earnings hasta pasados los $750, entonces, con la volatilidad del mercado ha ido retrocediendo con una bajada considerable de volumen.
En estos momentos tiene una línea de tendencia por encima y una pequeña resistencia que nos podría servir como entrada.
Se puede mejorar la gestión del riesgo si no rompe hoy y en los próximos días mantiene una baja volatilidad y bajo volumen.
$DOCS Doximity
Doximity es una empresa que ofrece una red profesional diseñada especialmente para médicos.
Les permite conectarse entre ellos, consultar casos, hacer videollamadas con pacientes y hasta enviar recetas digitales, todo desde una sola plataforma.
Lo innovador de Doximity es que les ahorra tiempo y les facilita la vida a los médicos, permitiéndoles enfocarse en lo más importante: cuidar a sus pacientes.
Ahora les toca cuidar a sus inversores.
A nivel fundamental bien. Otra empresa de crecimiento que está tratando de hacer la vuelta en «U» de IPO, que viene demostrando fuerza, que es ligeramente rentable y que su técnico apunta a que se va a ir tarde o temprano al techo de máximos históricos.
En los últimos 2 trimestres ha hecho una buena remontada con una subida de más del 100% desde entonces.
Ahora, viene formando una especie de VCP (Volatility Contraction Pattern) que se caracteriza por subidas con fuerza, retrocesos suaves, subidas fuertes, retrocesos suaves… cada vez con menor rango de movimiento.
Está justo por debajo de una línea tendencial que viene formando y podría dar una potencial entrada en breves.
$ONON ON Holding
Mi favorita desde hace semanas…
On es una marca de zapatillas y ropa deportiva que ha revolucionado el mundo del running. Sus zapatillas están diseñadas para que correr sea cómodo, como si flotaras en nubes, pero sin sacrificar el rendimiento.
Eso sí, caras de cojones.
Lo interesante de On es que combina diseño, tecnología y sostenibilidad. Sus productos son perfectos tanto para deportistas serios como para quienes solo buscan comodidad y estilo en su día a día.
$ONON con todo el mareo del mercado se ha mantenido fuerte, retrocediendo hasta apoyar en la SMA50 y lo está haciendo justo en lo que fue su anterior máximo histórico.
Intentó sin éxito romper la línea de tendencia y, aunque hay un volumen mixto de acumulación y distribución durante toda esta última consolidación, tengo la extraña sensación de que lo que están es acumulando acciones en torno a los $56 aproximadamente.
Sus últimos resultados a nivel de EPS defraudaron, sin embargo las estimaciones de los siguientes son tremendamente positivas y podrían ser el catalizador final para romper máximos históricos y marcarse un «$APP».
Armo la orden a riesgo de que todavía sea pronto para hacerlo. Pero prefiero estar dentro si da la sorpresa.
Píldora Roja
Dónde está el mayor potencial
Hoy te voy a dejar un caramelo del Propulsor de Profits, la formación que te presenté por Navidad y a la cual tuviste la opción de entrar con un descuentazo de 500€ (por tan solo 497€).
En una de las primeras lecciones, que es realmente recomendable tanto para los que no tienen experiencia invirtiendo como los que sí, te cuento lo que verás a continuación:
Bien.
Puede que no te diga mucho así de primeras, pero déjame que te cuente.
La línea curva azul que ves de fondo, es la línea que representa el ciclo de vida de toda empresa.
Una empresa, cuando se forma, en su fase de Startup tiene varias características. Entre ellas, la de tener una idea muy potente que ya ha cobrado forma, pero que está en su fase «bebé» o de introducción.
Falta alcanzar mercado, falta vender más, tiene altos costes y no suele generar beneficio.
Empresas como $HOOD Robinhood, $DDOG Datadog o $PLTR Palantir (ya en su fase final) están por aquí.
Sin embargo, a medida que el producto o servicio va gustando a la gente y entre el boca a boca y el buen marketing, empieza a tener más alcance, más clientes, más ventas, más beneficios y pueden empezar a recortar costes.
Aquí tenemos el Growth. Donde por ejemplo $DUOL Duolingo está entre las dos etapas, pero tenemos a $SE Sea Limited, $SHOP Shopify o $SPOT Spotify entre otras.
Como verás, aparecen los colosos de $TSLA Tesla o $NVDA Nvidia, pero también $AMZN Amazon o $AAPL Apple que están en su fase final de crecimiento, aunque podrían seguir haciéndolo.
La curva empieza a frenarse, y nos encontramos a viejas conocidas como $MCD McDonalds, $KO Coca Cola Company o $CAT Caterpillar entre otras.
Se termina el crecimiento, se vende de forma constante y se ha llegado a la madurez.
Poco avance hay por aquí y si no se hace algo, se toma el camino de $KODK Kodak o de $NOK Nokia, destinadas a morir.
A menos que te recicles, apliques innovación en tu modelo de negocio y pases a ser una $MSFT Microsoft o una $ADBE Adobe (aquí en realidad podrían estar Apple y Amazon).
Bien, esa curva azul refleja el crecimiento de una empresa, pero también es directamente proporcional con el valor del precio de una empresa.
Ahora yo te pregunto…
Si lo que buscas son acciones que pueden hacerte ganar mucho dinero, ¿dónde las irías a buscar?
¿Qué puede crecer más, una $NVDA o una $KO?
Invertir en bolsa y ganar dinero no va de comprar simples Tickers y «a ver qué pasa».
Va de entender dónde vas a poner tu dinero, en qué punto está la empresa en cuestión, qué narices hace y ver si realmente estás ante una buena oportunidad.
Si asientas bien estas bases, te puedo prometer que la bolsa te va a aportar más alegrías que penas.
El acceso está cerrado hasta próximo aviso.
Respuestas