#22. El mercado aguanta… con algo de ruido
Semana con algo de ruido.
El S&P500 y el Nasdaq hicieron un pequeño baile: cayeron al principio, pero rebotaron cuando la subasta de bonos a 10 años atrajo más demanda de la esperada y hundió el rendimiento al 4,49 %.
Luego por otra parte unos creen que la desinflación se ha estancado y otros piden más tiempo para evaluar datos.
Eso provocó subidas y bajadas en bonos y acciones.
Y, como de fondo, Trump sigue tensionando con China… ¿serán más aranceles o habrá cumbre con Xi?
Al final, el mercado se ha ido manteniendo, aunque con algo de incertidumbre.
Y entre todo esto, las acciones van haciendo la suya.
Algunas tirando como el demonio y otras descansando un poco.
Pero hay cositas, vamos a veras.
Situación del Mercado
Retroceso suave, de momento:
- Nasdaq -1.01%
- S&P500 -1,25%
Como ya podíamos leer entre líneas la semana pasada, el mercado parece que finalmente ha empezado a retroceder.
Este retroceso nos ha implicado acumular 1 Distribution Day en cada índice, pero de momento todo bien así que sin problemas.
Lo importante ahora es que, si quiere retroceder, lo haga con bajadas tranquilas y buscando apoyos en la cercana EMA10 o incluso en la EMA21 para darle un poco más de aire al asunto.
Esto realmente no es que sea malo, es que en realidad es bueno, sano y necesario.
Una tendencia se forma con impulsos y retrocesos.
Tendencias (Nasdaq)
Lunes festivo por el Memorial Day, así que toca esperar al martes y su índice de confianza del consumidor.
El miércoles llegan las actas del último FOMC, donde buscaremos pistas sobre cuándo podría moverse de verdad la Fed.
El jueves es día intenso: PIB del primer trimestre, peticiones de desempleo y el dato de inventarios de crudo de la AIE.
Mucho que digerir en un solo día.
El viernes cierra la semana con el PCE subyacente de abril, el dato de inflación que la Fed vigila como el ojo de Sauron.
Y ojo al fin de semana: Trump podría dar un discurso en el acto de Memorial Day o soltar algún titular sobre aranceles a China.
Nunca se sabe cuándo las declaraciones presidenciales pueden volver a mover el mercado.
A tener en cuenta…
Lo mejor de la semana pasada
Más voladas:
$HSAI Hesai Group +24,60% esta loca va superando resistencias pero con el ADR tan alto que tiene y la ausencia de compresiones, difícil entrar.
$ASPI ASP Isotopes +22,64% entré hace ya unas semanas cuando la comenté en una zona en la que rompía con volumen y tuve que apretar el Stop. Presentó resultados y disparó la volatilidad (todavía más).
$AS Amer Sports +21,52% earnings y a volar. Ahora podría consolidar por ahí arriba donde se podría buscar algo en 1-2 semanas.
Ideas para la próxima semana
Semana de radar con pocas entradas potenciales.
O al menos pocas entradas a la vista.
De hecho, en la Píldora Roja de hoy me centraré justo en este tema porque veo que no acaba de quedar claro.
El caso es que ahora se vigilan potenciales formaciones de compresiones en zonas importantes, donde vemos resistencias y soportes que podrían romperse pronto.
La cosa no pinta nada mal, pero con tanta volada de earnings, hay muchas que hay que esperar a que calmen un poco antes de volver a tirar.
Pero cosas interesantes hay…
$OPFI OppFi Inc
OppFi es una empresa que descubrí en los últimos earnings de 2024.
Donde además entré con una operativa avanzada de resultados y que me dio buena rentabilidad.
OppFi es como un salvavidas financiero para quienes no tienen acceso a los bancos tradicionales.
A través de su plataforma tecnológica, colabora con bancos comunitarios para ofrecer préstamos personales a personas con historiales crediticios complicados.
Su objetivo es brindar una alternativa justa y transparente a los préstamos abusivos, y esto lo hacen utilizando datos alternativos para evaluar la solvencia de los solicitantes, permitiendo así que más personas accedan a crédito.
Cuando la descubrí me llamó la atención.
El caso es que si te fijas desde la presentación de resultados de noviembre de 2024, el volumen se ha venido disparando muchísimo.
Esta es una empresa de baja capitalización ($278M), con un potencial increíble como empiece a volar.
Aunque los EPS este último trimestre fueron muy malos, su nivel de crecimiento de ventas y las estimaciones a 2 trimestres vista son muy prometedoras.
Técnicamente, pontela en Semanal y verás que se encuentra justo en el techo de máximos históricos (sin contar la última subida de principios de año).
Es la típica empresa que tiene potencial de hacerse un x10 en los próximos meses.
Eso sí, en estos momentos no hay una entrada visible, más que nada por la ausencia de gestión del riesgo.
Lo que esperaría es que por debajo de esos $12,64, sea capaz de dejarnos ver alguna línea de tendencia y compresión de velas para que ahí si que seamos capaces de encontrar la gestión de riesgo.
$BBNX Beta Bionics
Vamos a por otra IPO.
Beta Bionics está revolucionando el tratamiento de la diabetes con su páncreas biónico, el iLet.
Este dispositivo automatiza la administración de insulina, facilitando la vida de las personas con diabetes tipo 1. Además, están desarrollando una versión que también administra glucagón, acercándose cada vez más a un páncreas artificial completo.
Cuentan con colaboraciones con empresas como Abbott y Xeris para integrar sensores de glucosa y soluciones de glucagón en sus dispositivos.
Al ser una empresa tan nueva, IPO del 30 de enero de 2025, nos faltan datos previos ya que no eran públicos.
Sin embargo algunos sí que podemos ver y nos dejan entrever que la empresa viene creciendo fuertemente en sus fundamentales.
EPS van mejorando, a pesar de ser negativos, y las estimaciones y los Guidances de ventas y EPS son tremendamente positivos.
¿El técnico?
La clásica IPO que sale, se viene abajo varios meses, forma una base y a partir de ahí empieza la subida.
Subida que siempre encuentra alguna zona de consolidación, como la que potencialmente está haciendo ahora.
Ahora bien, me gustaría ver otro pequeño retroceso antes de superar la zona de los $16 para irse de nuevo rumbo a los $24,50 que son sus máximos históricos.
Eso si, advertencia fuerte, empresa super volátil, con un rango diario promedio de casi 10% (ADR%)
$WAY Waystar Holding Corp
Hoy tocaba el día de las IPO’s así que vamos con la tercera en discordia.
Waystar es como el asistente invisible que simplifica los pagos en el sector salud.
Su software en la nube ayuda a hospitales y clínicas a gestionar facturación, reclamaciones y pagos de manera eficiente, reduciendo errores y acelerando los procesos.
Lo notable es su uso de inteligencia artificial para automatizar tareas repetitivas, permitiendo que el personal médico se enfoque en lo que realmente importa: los pacientes.
La parte fundamental de la empresa es buena, siendo ya rentable (EPS positivos) y acelerando. Pero con unas ventas que suben bastante menos de lo que me gustaría.
Lo bueno es que técnicamente está armando un Cup & Handle y ya anda en el potencial Handle.
Eso si, es sumamente importante que no pierda la SMA50, que rebote en ella si quiere y a partir de ahí buscar una potencial entrada, que ahora mismo todavía es complicada de ver.
Algo así potencial sería entrar sobre los $40 (recuperando las EMA’s) y el Stop cayendo justo en la SMA50, pero me sigue pareciendo algo largo.
De momento la vigilaré diariamente.
Píldora Roja
Comprar tendencias o roturas
A menudo me encuentro con una duda que se repite a lo largo de los meses o años (cíclicamente).
Seguramente por las influencias de O’Neil o de las roturas de máximos.
El caso es que habitualmente me encuentro el mismo error, solo fijarse en que rompe máximos sin entender cómo lo está haciendo.
Si una acción lleva volando un 25% y ahora mismo está rompiendo máximos, tu único soporte puede quedar un 30% abajo: ¿dónde pones el stop?
Lo que muchos no ven es que, antes de esas “voladas”, el precio suele comprimir: el rango se estrecha y el volumen cae.
Es la calma antes de la tormenta, la señal de que los institucionales están acumulando sin hacer ruido.
Ese es el punto donde debes prestar atención, porque te permite definir un riesgo claro y un nivel de stop ajustado.
No esperes a la gran ruptura: aprovecha la pequeña corrección a la media, el retroceso suave que casi siempre precede al rally definitivo.
Un ejercicio práctico: elige una acción que en los últimos meses haya subido sin parar.
Retrocede en el gráfico y localiza el momento exacto antes de que iniciara la subida. Verás cómo hubo una compresión del precio y una caída de volumen. Aquella fue tu ventana de entrada óptima, no la zona de máximos.
Estudiar esas “pre-voladas” te da una perspectiva brutal para gestionar operaciones con cabeza y no con una teoría sacada fuera de contexto.
Así que, la próxima vez que veas una acción dispararse y pienses “ya está, entro aquí”, detente y busca esa compresión previa.
Entra un poco por debajo de la rotura de máximos, cuando veas la pausa en la media, con un stop bien cerca. Si el precio sigue sin fuerza y rompe tu nivel, saldrás sin grandes daños gracias al Stop Loss.
(Stop Loss que tienes que acostumbrarte que a veces te salte 1-2 veces antes de clavar la entrada)
Pero si despega de nuevo, habrás pillado todo el tramo fuerte sin jugarte la vida.
Y hablando de no dejar pasar oportunidades: del 2 al 8 de junio abro las últimas plazas del Propulsor de Profits con un descuento irrepetible.
Aquí profundizamos en estos patrones, hacemos ejercicios prácticos y te aseguramos que entiendes a la perfección cuándo y cómo entrar. Después del 9 de junio, las puertas se cierran y este precio no volverá.
Si estás harto de comprar “a ciegas” y quieres tener un plan de verdad, no esperes más. Aprende a detectar compresiones, a colocar stops certeros y a ejecutar en el momento justo.
Respuestas