#16. El mercado arranca, ¿será un buen rally?

Esta semana ha sido bastante intensita.

Primero porque esta semana había un momento crucial en el mercado.

Exactamente el 6 de abril, que era la fecha límite que daba Trump a Irán para desbloquear el Estrecho de Ormuz.

¿Y qué ha pasado?

Lo de siempre.

Trump tensiona al máximo, y después te da una prórroga de 2 semanas que alivia momentáneamente todo el miedo y fomenta que el mercado coja aire.

Pues bien.

Para sorpres de nadie (de los que sabemos un poco de qué pie cojea) pasa esto, el mercado acaba haciendo Gap alcista, tenemos Follow-Through Day y además las acciones empiezan a coger fuerza desde abajo.

Así que todo muy bien, todo muy bonito.

Bueno no tanto en realidad.

Pero bien sí.

El caso es que sí, algunas han empezado a coger mucha fuerza, ya hemos visto reacción en el mercado, ya tenemos acciones en máximos históricos y muchas volviendo a tendencia alcista.

Pero.. ¿y ahora qué?

Pues te lo cuento, que para eso estás leyendo estas líneas…

Aquí abajo.

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​Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.

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Situación del Mercado

Verde de rally tempranero:

• Nasdaq +4,43%
• S&P500 +3,77%

Pues bien, lo que te decía.

El mercado inició el rally el 31 de marzo y lo confirmó el 8 de abril.

Ahora viene lo importante.

El día 1 (ayer) y el 2 después del Follow-Through Day, si nos encontramos un día de distribución, será cuanto menos peligroso.

Porque el 95% de las veces que aparece en esa ventana de 2 días, el mercado acaba volviendo para abajo.

El día 3 y 4 baja las probabilidades un poco y el 5 las baja algo más.

Pero el tema es que, para que verdaderamente haya una tendencia fuerte y fiable, se necesita todavía una cosa más.

Y eso es…

Un mínimo creciente.

Así que de cara a los próximos días no te asustes si tenemos un «Día de Estress» e incluso una bajadita controlada.

No solo sería normal, sino que sería sano.

Así que ten paciencia a la hora de empezar a abrir posiciones.

Las oportunidades se te pondrán delante llegado el momento y tienes que confiar más en lo que ves que está pasando que en lo que crees que pasará.

Porque tu creencia te puede decir que todavía el mercado tiene que corregir más y las acciones y el mercado decirte: «Hold my cubata» y empezar a subir sin parar.

Solo tienes que ver la cantidad de acciones que han recuperado la SMA50 en la última semana.

Ha salido literalmente disparada la línea amarilla de la parte inferior del gráfico.

Amplitud del Mercado

La semana pasada te decía que hasta el 35-40% de acciones en Stage 2 para tener buena pinta… ¿y qué tenemos?

37%.

Clavao prácticamente en la mitad.

Pues bien, ahora lo importante es que en las próximas sesiones esas Stage 4 que todavía siguen en 51% se reduzcan lo máximo posible en favor de los Stage 2.

Para que lo entiendas.

Que cada vez haya menos acciones en tendencia bajista y más en tendencia alcista.

Porque el 75% de las acciones generalmente siguen la propia tendencia del mercado.

Así que este se tiene que acercar a esos valores para que todo empiece a cobrar sentido.

A tener en cuenta…

El contexto de fondo lo cambia todo esta semana: el martes pasado Trump anunció un alto el fuego de dos semanas con Irán, el petróleo bajó en picado y el mercado pegó un rebote enorme.

Pero ojo, porque los que saben de esto dicen que es más una pausa que un final de verdad. Israel sigue haciendo de las suyas en Líbano y el Estrecho de Ormuz no está del todo abierto, así que el alivio puede ser corto.

El lunes arranca con Goldman Sachs contando cómo le fue el trimestre, y el martes le siguen JPMorgan, Citigroup y Wells Fargo. Es básicamente el primer examen real de la temporada de resultados. Si a los grandes bancos les fue bien, el mercado tiene excusa para seguir subiendo. Si no, el rebote de esta semana se puede quedar en nada.

El martes también sale otro dato de inflación mayorista. El mes pasado salió bastante caliente y asustó a todo el mundo. Si vuelve a salir alto, el miedo a que la Fed no baje tipos en toda la vida vuelve al centro de la conversación.

El jueves hay un par de datos menores de empleo y actividad industrial que servirán para ver si la economía real aguanta o no pese al mes y pico de guerra en Oriente Medio.

En resumen: la semana tiene buena pinta si los bancos dan buenas noticias y la inflación no vuelve a dar un susto. Pero el ceasefire con Irán es muy frágil, y una mala noticia de allí puede tirar por tierra todo el optimismo en cuestión de minutos.

Ver calendario aquí

Lo mejor de la semana pasada

Las voladas volvieron:

$POWL Powell Industries +24,98% pegó buen petardazo el 7 de abril y continuó subiendo hasta máximos históricos. El 7 de abril se podría haber comprado perfectamente al romper la tendencial.

$SNDK Sandisk Corporation +22,93% otra que no para pero no hay manera de pillarla si no es entrando a lo bruto en el máximo y colocando un Stop Loss amplio, cosa que no me agrada. Sigo esperando una compresión, aunque llegue más arriba.

$FORM FormFactor +19,98% aquí fue un poco imposible pillarla porque hizo un gap alcista fuerte y a tirar.

Esta semana terminaron todas en verde menos una. Nada mal.

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Ideas para la próxima semana