#41. El mercado comprime en las medias
En los últimos días el mercado ha ido retrocediendo.
¿Parte positiva?
Lo ha ido haciendo gradualmente.
¿Parte negativa?
Algunas acciones han ido perdiendo fuelle y las más débiles nos han echado.
Pero esto tiene una doble lectura, por una parte es bueno cortar de raíz las malas hierbas y por otro es bueno ver qué es lo que realmente está teniendo fuerza relativa.
El caso es que, dentro de lo malo de la bajada general, el mercado se sigue encontrando aún en una zona decente.
Concretamente, comprimiendo entre las EMA’s, o medias exponenciales de corto plazo (la de 10 días y la de 20 días).
¿Y las acciones?
Pues muchas acciones están haciendo toques a esas mismas EMA’s y algunas ya están rebotando.
Así que es bastante probable que en pocos días el mercado reaccione si la tónica de las acciones continúa siendo la de rebotar en esas medias.
Vamos a verlo.
Situación del Mercado
Retrocedemos hasta las EMA’s:
- Nasdaq -1,60%
- S&P500 -0,78%
Rojo, sí.
Pero dentro del rojo, es un retroceso que está haciendo soporte en los máximos de mitad de agosto.
Así que dentro de lo malo, un rebote aquí sería ya para tomar rumbo directo a máximos del Nasdaq.
Que en el caso del S&P500, está haciendo soporte en el anterior máximo histórico, así que este rebote sería ir rumbo a nuevos máximos históricos.
Si miramos en profundidad, veremos que la cantidad de acciones por encima de medias importantes se mantiene más o menos igual que durante las últimas subidas.
Así que la profundidad del mercado nos dice que sí, que algo se corrige, pero no mucho.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por debajo de la EMA10 y encima de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 que lateraliza descendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
A corto plazo estamos comprimiendo entre las EMA’s y aquí es importante que el Nasdaq aguante esta zona.
De hecho, es posible que veamos un potencial rebote en esta zona y la tendencia vuelva claramente a ser alcista.
Pero habrá que ver qué sucede hoy viernes, que ya se sabe que suelen ser días complejos.
A tener en cuenta…
Hoy tenemos dato de desempleo, que puede agitar un poco el árbol.
Pero la semana que viene el miércoles y el jueves tenemos Actas de la reunión del FOMC y datos del IPC respectivamente.
Así que esos días puede aumentar un poco la volatilidad.
Lo mejor de la semana pasada
Ni fu ni fa:
$EAT Brinker International +3,97% una de las que rebotó en las EMA’s y se ha ido en busca de nuevos máximos.
$IDCC InterDigital +3,88% superó el Pivot Point y se ha ido tranquilamente cada día un poquito más arriba.
$FOUR Shift4 Payments +3,63% está consolidando justo en el Pivot Point y, aunque positiva, quizá le falte algún pequeño retroceso para buscar apoyo antes de finalmente romper.
Ideas para la próxima semana
Buscando y buscando, lo que más se ha venido repitiendo han sido acciones que han buscado apoyos en medias de corto plazo.
Algunas ya las están surfeando dejando entrever que posiblemente van a levantar el vuelo y otras están justo en la zona en la que nos dejarán ver si intentarán hacer eso o seguirán bajando.
Lo importante es que, para empezar a realizar entradas, necesitamos que el mercado también haga lo mismo y empiecen a demostrar fuerza con cierres más positivos.
Pero cosas hay.
$EME EMCOR Group
EMCOR Group apareció ya hace bastante tiempo por aquí pero no le seguimos demasiado la pista de cerca.
Pero para recordar…
Es una empresa que proporciona servicios de construcción y gestión de instalaciones para sectores como salud, industria, transporte y energía. Se encargan de diseñar, instalar y mantener sistemas mecánicos y eléctricos, garantizando que los edificios y grandes infraestructuras funcionen de manera eficiente y segura.
No es que sea un tipo de negocio interesante e innovador, pero realmente la clave está en cómo integran tecnología avanzada en la gestión de infraestructuras, con un enfoque en sostenibilidad y eficiencia energética.
Esto al fin y al cabo se suele traducir en conseguir unos mejores números dentro de la empresa que se acaban reflejando en su crecimiento alto que lleva demostrando durante varios trimestres.
Aunque este parece que empieza a decelerar, el precio hace lo contrario, pareciendo que quiere acelerar.
Como puedes ver, estuvo consolidando desde junio hasta septiembre.
Entonces, tras tomar un gran impulso, ha hecho un ligero retroceso en el que ha apoyado perfectamente en la EMA10.
Al haber visto que ha aguantado muy bien esta EMA10, no descartaría que levantase el vuelo desde aquí.
De todas maneras es un tipo de entrada que recomendaría hacer estando atento al movimiento, ya que podría perfectamente hacer una sacudida a EMA20 lo cual rompería con la gestión de riesgo propuesta.
$DASH DoorDash
¡¡¡DoorDash vuelve!!!
Pero para quien no la recuerde, es una plataforma digital de entrega de comida que conecta a restaurantes con clientes mediante una red de repartidores independientes.
Facilitan que cualquier restaurante, desde los más pequeños hasta las grandes cadenas, pueda ofrecer entregas a domicilio sin necesidad de crear su propio sistema logístico.
O sea, es un Glovo o JustEat.
DoorDash es una empresa con unas ventas muy estables, que superan el 20% de promedio trimestre a trimestre desde hace años, y en sus EPS, aunque crece, ha tenido un momento de bajón pero se estima un buen crecimiento a partir del próximo trimestre.
El precio viene finalizando un Cup & Handle y, aunque el Handle ya lo hizo sobre los $130, todavía estamos ante la oportunidad de cazar la rotura del máximo de 52 semanas.
Aquí buscaría cierta protección con la EMA20, aunque tiene pinta de que podría arrancar perfectamente en este apoyo en la EMA10.
$BLDR Builders FirstSource
Builders FirstSource Inc se dedica a proveer materiales de construcción y soluciones prefabricadas para constructores y contratistas en el sector residencial. Suministran desde madera hasta sistemas modulares completos, ayudando a los constructores a mejorar la eficiencia y calidad en la construcción de viviendas.
Como ves, este es un sector que está en el alza.
No es casualidad que lidere los rankings de industria desde hace meses.
En este caso, sus fundamentales no brillan. De hecho en términos generales no son buenos.
Sin embargo, algo se tiene que estar cocinando para que el precio nos cuente una historia muy diferente.
De hecho, en estos momentos estamos ante lo que potencialmente es un Handle, de un Cup & Handle con mucha profundidad (casi un 40%).
Además, me interesa esta potencial entrada por la sencilla razón de que los $200 son un número psicológicamente duro, ya que suele oponer resistencia.
Así que una entrada en esta zona, en torno a los $197, podría darnos algo de margen.
Píldora Roja
Lo más difícil es tener paciencia
La píldora de esta semana es más reflexiva que otra cosa.
Por una parte, una cosa que noto una y otra vez es que, cuando llegan los retrocesos del mercado, por pequeños que sean, la inmensa mayoría desconecta del mercado.
Y eso es un error.
Porque es en estos momentos en los que se forman las mejores entradas ya que, para encontrar acciones que salen disparadas, primero tenemos ver cómo se comprimen.
Estas compresiones, generalmente aparecen con la debilidad del mercado.
Por otra parte, y muy ligado a esto, es importante tratar de identificar estas compresiones mientras el mercado está débil o estancado.
Pero es realmente importante practicar la paciencia, algo que probablemente sea uno de los puntos más difíciles de afrontar en la vida de un inversor.
Las mejores oportunidades tarde o temprano acaban llegando a nosotros.
Pero para ello, tienes que estar regularmente siguiendo y vigilando las acciones del mercado.
¿Cómo identificar esas acciones?
Siempre intenta fijarte en compresiones del precio en la mitad superior de un patrón.
No te sirve de mucho solo vigilar las acciones que ya están extendidas tras un movimiento enorme.
De hecho, para que entiendas mejor cuál es la lógica que hay dentro de los patrones, el próximo Bonus Inédito tratará de esto.
Dicho esto, ten paciencia siempre. Tanto cuando tus acciones van subiendo tranquilamente como cuando el mercado flaquea.
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