#26. El mercado lanza un aviso potente
Si el mercado llevaba unos días extendiéndose, ayer hubo una señal.
En este caso, una de atención máxima, porque lo que venía pasando no era muy normal.
Por una parte, si miramos la tónica general de las acciones, veremos que muchas de ellas andan o a medio formar patrones, o en tierra de nadie.
Unas suben 2 escalones, bajan 3, suben 4 y vuelven a bajar 3 para quedarse iguales.
Bueno iguales no, llevándose por el camino unos cuantos Stop Loss.
Sin embargo, miras los índices y los ves en máximos históricos y algo no te cuadra.
Básicamente, lo que ya comentaba la semana pasada.
Unas muy pocas muy grandes son las que tienen el mayor peso en los índices y son esas las únicas que están tirando.
Pero como digo, ayer ya pasó algo que viene dando avisos.
Avisos como el de que lo mejor que puedes hacer ahora mismo es estarse quieto.
Pero con los ojos bien abiertos.
Así que vamos a ver qué nos dice este mercado.
Situación del Mercado
Ortigas:
- Nasdaq +1,53%
- S&P500 +1,03%
Digo ortigas porque son verdes pero pican.
Y este mercado está picando porque se ha extendido de manera innecesaria únicamente por la fuerza de unas pocas.
Porque luego vemos que cada vez son más las acciones que pierden medias móviles importantes (SMA50, SMA200) y que cada vez son más las acciones que marcan mínimos con respecto a las que marcan máximos.
Así que hay algo que no encaja.
Algo que ayer nos dio el aviso en forma de gran Distribution Day en las alturas, con una vela bien fea tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq.
Y esto sucede porque un buen grupo de las Big-Mega Caps ayer hicieron velas envolventes bajistas tremendamente cargadas de volumen.
Lo cual indica que ayer los institucionales se hincharon a cerrar posiciones, muy probablemente, desembocando en que en los próximos días vayan a continuar haciéndolo.
Así que mucho ojo con todas las señales y las divergencias que estamos viendo.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima la EMA10 y por encima de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Si nos seguimos ciñiendo a las tendencias, vamos bien.
Genial.
Pero la realidad es que, si me permites el lujo de mojarme, el mercado se va a ir a la mierda en 3, 2, 1.
A ver, a la mierda no, pero seamos claros, no tiene ningún p*to sentido que el Nasdaq y el S&P500 suban sin parar y que no consigamos rascar más que unas pocas operaciones en el resto de acciones.
De ahí que el Russell 2000 (tanto el normal como el Growth) no tengan nada que ver sus gráficos con el del S&P500 y el Nasdaq.
Entonces para que todo se equipare y todo suba de la mano tiene que pasar una de estas dos cosas:
1 – Que el resto del mercado suba endiabladamente y se equipare a lo que pasa con las más grandes del mercado (ínfimamente probable)
2 – O que las grandes se vengan abajo y se pongan al nivel del resto del mercado (altamente probable)
Lo que no sabemos es si esto sucederá ahora, mañana, en una semana o en un mes.
Pero que no tiene ningún sentido lo saben desde Pequín hasta Pocón.
Dicho esto, prosigamos.
A tener en cuenta…
Semana con más datos sueltos y más historias clásicas de cada semana.
Sin embargo el jueves y el viernes pueden ser una fiesta con los datos de las peticiones de subsidios de desempleo y el informe de política monetaria de la Fed.
Así que pueden ponerle la guinda del pastel.
Lo mejor de la semana pasada
Algunos movimientos alcistas pero…:
$SMCI Super Micro Computer +18,44% subió rompiendo la línea tendencial bajista, pero ayer dio un aviso de que quizá le falte consolidación y aún vuelva a retroceder.
$PLTR Palantir Technologies +7,57% es de las que tenemos que empezar a vigilar seriamente ya que este es su segundo intento de superar los $25,50 aunque ayer avisó de que quizá aún no sea el momento.
$DKS Dicks Sporting Goods +3,41% esta es de las pocas que me gusta cómo se viene comportando y en la zona en la que está.
Ideas para la próxima semana
Lista bien reducida porque la verdad es que tengo la sensación de que poco se va a poder pescar.
Por no decir que yo al menos me mantengo con la caña retirada del mercado.
En la mayoría de casos son acciones que están o muy cerca de su zona de rotura o están en una consolidación también en la zona mitad-alta de un patrón.
Si estas acciones aguantan las medias y esas zonas, pueden ser de las que primero se muevan hacia arriba si el entorno del mercado mejora.
$NU Nu Holdings
Nu Holdings reaparece, y literalmente la historia es la misma que hace 1 mes.
Nu Holdings es una empresa que ofrece una plataforma de banca digital. Ofrece a los clientes distintos productos que abarcan las cinco estaciones financieras: gasto, ahorro, inversión, préstamo y protección.
El caso es que viene haciendo algo relativamente a un VCP, aunque la parte de la volatilidad no la lleva demasiado bien porque lo que un día te da, al siguiente te lo quita.
Pero no sé si realmente está sacudiendo para aburrir al pequeño inversor y que el institucional pille esas acciones o si realmente las están distribuyendo para tumbarlas.
Es por eso que no somos inversores predictivos, sino reactivos. Buscamos la confirmación para entrar en los movimientos.
De aquí puede salir un buen movimiento alcista si realmente es capaz de romper los $12-$12.50.
Así que lo que me gustaría ver en este sentido es que finalmente supere y apoye sobre esos $12 para re-iniciar la tendencia alcista que vino haciendo anteriormente.
$PIPR Piper Sandler Companies
Piper Sandler Companies es un banco de inversión y firma de valores institucionales que presta servicios a corporaciones, grupos de capital privado, entidades públicas, organizaciones sin fines de lucro e inversores institucionales.
No voy a entrar mucho en el detalle de lo que hace porque ya ves por donde van los tiros.
Pero a pesar de que no es el tipo de acción en la que me vería involucrado habitualmente, en este caso me gusta la fuerza relativa que viene teniendo durante todo el año y el comportamiento decente que va mostrando.
Así que viendo que además la dinámica del volumen me inspira mucha confianza ya que durante esta última bajada el decremento del mismo ha sido considerable y ha mostrado fuerza en los momentos clave, puede que sea una de estas que empiece a subir muy tranquilamente mientras todo lo demás anda dando por saco.
En realidad hablamos de una empresa extremadamente madura, fundada en 1895 pero que salió a cotizar en 2003.
Pero si coge tendencia, bienvenida sea!
De hecho, hoy podría dar entrada en el punto donde cerró ayer si continua subiendo con más volumen si cabe.
$MEDP Medpace Holdings
Medpace Holdings, Inc es una empresa que ayuda a desarrollar y probar nuevos medicamentos y dispositivos médicos.
Ofrecen servicios completos para ensayos clínicos y desarrollo de fármacos desde la fase inicial hasta la fase final.
Esta empresa hace justo un año la estuve vigilando y llegué a entrar.
Pero tras la última subida grande, a principios de este año, se ha quedado lateral completamente, dando algunos latigazos hacia abajo pero manteniéndose en un rango plano.
Y ahora tocará ver si s que simplemente se han dedicado a acumular o qué narices están haciendo con esta acción, la cual está marcando claramente una zona de resistencia que cada vez se está comprimiendo más.
Ahora mismo, los $410 superados con volumen podrían ser una muy buena entrada, pero le pasa lo mismo que a $NU, o lo vemos muy claro o nos podemos quedar enganchados laterales hasta que se decida.
Píldora Roja
Barrotes rojos de volumen endiablado
La semana pasada abrí una posición decente en $CMG Chipotle Mexican Grill.
Todo eran risas y cachondeo hasta que llegó el día de ayer.
Concretamente, en el Pre-Market le sacaba en torno a un 6% de beneficio a una posición que apuntaba que iba a subir potente hasta, al menos, que se efectuase el Split 50 a 1 que harán la próxima semana.
Sin embargo, abriendo con Gap alcista, empezó a desmoronarse.
Primero se comió la vela del día anterior… Y aquí se me encendieron todas las alarmas.
Porque ese tipo de vela si va acompañado de volumen, es una envolvente bajista que apunta a que va a seguir destrozando para abajo.
La vigilé 10′ minutos y cuando vi que se iba a por la vela del día anterior, abrí el Broker (tanto mi cuenta como la de mi padre) y procedí a liquidar totalmente la posición.
Algo que, de no haberlo hecho, me permitió rescatar un +2% de ganancias comparado con el -1,50% que llegó a hacer ayer.
¿Puede que rebote?
Puede, o puede que no.
Pero hablamos del mayor volumen bajista de esta acción desde marzo de 2020 (exceptuando earnings).
Así que esto apunta muy mal.
La razón por la que te cuento esto es porque cuando lleves una acción que está subiendo y que de golpe te hace este tipo de velas, la mejor decisión que puedes tomar es cargártela sin miramientos.
Porque una cosa es que la acción se gire y poco a poco vaya bajando con una bajada de volumen, y otra muy diferente es que te reviente las últimas 3 sesiones en 30 minutos.
La vela en cuestión te la dejo aquí:
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