#38. ¿Engorilada inminente?

Semana de cambios drásticos.

Si el viernes pasado entramos en corrección técnica, esta semana dimos un giro radical de acontecimientos con una subida cargadisima de fuerza.

Y no solo en los índices, sino que una gran cantidad de acciones han reventado bases o han rebotado en medias importantes subiendo con violencia.

Ahora bien…

¿Esto será cosa de un gran día o habrá continuidad?

Algunas acciones vienen continuando con fuerza, de hecho a mediados de semana tenía confeccionada una lista de acciones, las cuales he tenido que descartar porque rompieron demasiado rápido.

He tenido que buscar a última hora una nueva horneada de acciones que potencialmente se encuentran en las puertas de una inminente rotura (esperemos).

Vamos a ver qué pescamos esta semana.

Situación del Mercado

Volada tras la violada:

Nasdaq +2,62%
S&P500 +1,72%

Los índices esta vez sí subieron con MUCHA fuerza. El miércoles con el dato del IPC hubo muchísima volatilidad, porque de primeras los índices se fueron al infierno para regresar cargados con energía.

Podría ser cosa de un día, pero se nota que hubo una acumulación brutal por parte de los institucionales ya que ese mismo día, muchísimas acciones subieron con volumen.

Algunas incluso rompiendo máximos de 52 semanas o bases importantes.

Para darle aún más consistencia, ayer el mercado volvió a arrear con fuerza superando la SMA50 y poniéndose muy cerca de una potencial rotura de tendencia.

Veremos si hoy también sigue la fiesta.

Tendencias (Nasdaq)

Corto plazo: Alcista, recuperación de EMA10 y de la EMA20 ascendentes (aunque ordenadas a la inversa).
Medio plazo: Alcista, recuperación de la SMA50 que desciende.
Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.

La semana pasada no me gustaba nada de lo que veíamos pero esta semana el volumen nos ha confirmado todo lo contrario.

Ahora solo falta que solo fuese un susto de mal gusto por parte del mercado.

Lo que es importante ahora es que las EMA’s se re-ordenen (la EMA10 por encima de la EMA20), que el mercado aguante bien la SMA50 y que no tengamos muchos más sustos en las próximas semanas.

Si la situación se estabiliza, muy probablemente iremos encontrando buenas oportunidades semana a semana.

A tener en cuenta…

¿Semana muy pero que muy importante?

Tal vez.

Mira hay algunas cosas la semana que viene, pero el miércoles puede ser el bombazo.

Porque entre las 20:00 y las 20:30 tenemos las Proyecciones económicas del FOMC, con su comunicado y (redoble de tambores) la Decisión de tipos de interés.

Este último dato puede ser clave para ver continuación en el movimiento ya que se estima que bajen de 5,50% a 5,25%. No sé yo si se calentarán más y bajarán algo más (cosa que dudo), pero habrá que ver cómo se lo toma el mercado.

Finalmente, seguramente lo más importante sea la Rueda de prensa del FOMC a las 20:30.

Así que el miércoles puede ser un dia de alta volatilidad y movimientos fuertes (que pueden ir para cualquier lado sinceramente).

Ver calendario aquí

Lo mejor de la semana pasada

Voladas espectaculares:

$IOT Samsara +19,40% earnings, gapazo y a volar. Sin embargo, pudo dar entrada al romper máximos tocando hasta en 2 ocasiones el Pivot Point.

$BOOT Boot Barn Holdings +11,47% a pesar de la subida, el Gap alcista no permitió absolutamente nada.

$DUOL Duolingo Inc. +9,02% esta la pudimos (y debimos) comprar cuando rompió la zona que había marcado. Se va a marcar un $IOT 2.0 (recuerda mis palabras).

Ideas para la próxima semana

Esta semana se vienen cosas muy calientes.

Traigo una lista amplia de acciones que están, muchas de ellas, a puntito de caramelo.

La gran mayoría de ellas tienen en común que están en su rango más alto de toda la semana. O sea, que vienen con fuerza relativa.

Muchas de ellas están o en punto de compra o potencialmente muy cerca de que den entrada.

Eso sí, no todas están dando buena gestión de riesgo y es algo que quiero que tengas en cuenta. Pero a veces, «hay que correr el riesgo» pero utilizando Stops aceptables.

$INTA Intapp

Intapp es una empresa de software y soluciones tecnológicas para firmas de servicios profesionales, como bufetes de abogados, firmas de contabilidad y consultoras.

Se destaca por ofrecer soluciones tecnológicas que aprovechan la inteligencia artificial para ayudar a firmas de servicios profesionales a mejorar su eficiencia y toma de decisiones.

Su enfoque está en automatizar tareas rutinarias, centralizar datos y proporcionar inteligencia de mercado que permita a los profesionales centrarse en actividades estratégicas. Esto le da una ventaja competitiva, facilitando un trabajo más rápido y preciso en sectores muy regulados.

Por otra parte, Intapp es una de estas empresas con un crecimiento brutal en EPS, que lleva desde mediados de 2022 presentando más de un +100% de crecimiento trimestre a trimestre, siendo además una empresa que ya es rentable.

Esto realmente no se ha llegado a ver bien reflejado en el precio hasta la última presentación de resultados de agosto.

Desde entonces lleva subido más de un 40% pero ahora se encuentra en una fase de consolidación.

Bien, Intapp es la única que esta semana ha seguido lateralizando apoyándose en la EMA10. Algo que para mi gusto es tremendamente alcista.

Personalmente creo que le falta algo de oscilación y mas apoyo en la EMA10, pero si calculamos la gestión de riesgo empezamos a ver que nos salen los números.

De todas maneras, como digo, pienso que tiene que oscilar aún en el tramo rojo del potencial Stop Loss, incluso pudiendo subir por la zona marcada como hipotética entrada y consolidando por ahí 1 o 2 semanas para finalmente despegar.

Quería rescatarla para la lista aunque seguramente no vaya a meter una entrada a menos que le metan mucho volumen estos días y tenga intenciones de salir disparada.

$RXST RxSight Inc.

RxSight Inc. es una empresa de dispositivos médicos que ha desarrollado una tecnología innovadora para lentes intraoculares ajustables mediante luz, utilizados en cirugías de cataratas.

Su sistema permite a los oftalmólogos ajustar la visión del paciente incluso después de la operación, algo único en el mercado de lentes intraoculares.

Esta capacidad disruptiva de personalización postoperatoria ha impulsado el crecimiento de la empresa, con ingresos que han aumentado significativamente en el último año. Aunque aún opera con pérdidas, su enfoque innovador en la corrección visual le otorga una ventaja competitiva frente a soluciones tradicionales.

Me gusta esta empresa desde hace tiempo pero es que no me da ninguna opción últimamente.

El caso es que ahora, tras 4 trimestres acelerando en el crecimiento en EPS y apoyándose en la EMA20 incluso en la SMA50, está demostrando fuerza relativa que tiene bastantes posibilidades de continuar mostrando.

Esa zona exactamente es una zona de resistencia (mira dónde apoyaba el precio en junio y julio), así que si pilla fuerza, rompe esa pequeña tendencial que tengo marcada y supera los $55, podría empezar a usar esa zona como soporte de nuevo antes de continuar subiendo.

Eso sí, necesitamos que entre volumen institucional de compra para confirmar que nos vamos para arriba.

$CART Maplebear Inc.

Maplebear Inc. más conocida como Instacart, es una plataforma líder en la entrega de comida online permitiendo a los usuarios realizar compras y recibir sus productos directamente en casa gracias a una red de más de 600,000 repartidores.

Es una especie de Glovo, JustEat o UberEats ya que su modelo de negocio se basa en cobrar comisiones según el valor promedio de los pedidos y en la venta de publicidad, especialmente a marcas de productos empaquetados que buscan promocionar sus artículos en el punto de compra.

Instacart también ha desarrollado servicios adicionales para ayudar a los minoristas a mejorar su presencia digital y optimizar sus operaciones.

Esta empresa la tuvimos en el radar y nos salió rana. Volvemos a fijarnos en ella porque vuelve a la zona de interés.

En los últimos resultados, se fue a buscar la SMA200 para apoyar y volar, volviendo a los niveles de mediados de julio y encontrándose de nuevo con la resistencia.

Desde entonces ha ido comprimiendo el precio y, aunque ahora mismo la gestión de riesgo se pilla con pinzas, algo que podría hacer que lateralice un poco antes de romper, viendo la fuerza del mercado no descartaría que tras estos 2 últimos días de volumen se ponga a volar.

Así que vamos a estar con la caña preparada por si acaso ya que en caso de arrancar podría perfectamente irse a los $38.

Píldora Roja

Antes de comprar debes saber ya dónde vender

Una de las dudas recurrentes que surgen en cada rally es el de:

«Llevo un X% en $XXX y no sé si vender una parte o qué hacer»

Entonces es aquí donde llego yo para recordarte de que tienes que tener un Plan.

Pero ese Plan lo debes tener ya muy claro ANTES de comprar tus acciones.

Si te fijas, en las últimas semanas he venido incorporando un detalle en los gráficos y quiero que le prestes atención.

El detalle es este:

Lo pongo por una simple razón.

Quiero que siempre tengas presente cuánto riesgo podrías correr y cuánta ganancia potencial podrías conseguir.

Vengo utilizando la regla del 3R (3 veces el riesgo) porque haciendo esto no necesitas ganar un 50% de tus operaciones. Ni tan siquiera el 40%. Incluso con un 34% saldrías ganando.

Pero tampoco quiero que sigas al pie de la letra los que te pongo, porque en la gran mayoría de casos son orientativos.

Tú debes ser quién estime cuánto Stop Loss quieres utilizar y proyectar hasta dónde tendrías que llegar para lograr el 3R.

Bien.

El Stop Loss (la zona roja), suelo repetirte que no debería superar el 6-7%. Mi media está por debajo del 5%, pero tú tienes que utilizar la que te haga sentir cómodo.

La zona verde es el 3R, que como ves son 3 veces el área roja.

Si siempre tienes presente esto, es una muy buena forma de ir recogiendo beneficios parciales y así no tener que andar moviendo el Stop Loss, mientras dejas que luego la acción corra todo lo que tenga que correr.

De esta manera lo que consigues es, si todo va bien, cerrar una parte con ganancias que te sirve para financiar el Stop Loss en el caso en que luego se gire. Pero si no se gira, irás todavía con una posición importante que sabes que ya no te va a generar pérdidas.

Esto te permitirá dejar a la acción ir subiendo y descansando, siempre vigilando que no pierda las medias, pero con una pequeña victoria a tus espaldas.