#19. Gaps de earnings y posible frenazo
Los earnings llegaron y algunos de ellos fueron clave.
Digo clave porque 4 de las 7 magníficas han presentado bien y han empujado al mercado hacia arriba.
Lo que ha hecho que lleguemos a otro nivel de resistencia que, posiblemente, nos va a complicar un poco las cosas.
Más que nada porque, de primeras, el Gap alcista de ayer sirvió para superar la SMA50 y para llegar a prácticamente tocar la SMA200.
Pero el día de ayer no fue bueno como tal.
Porque sí, el mercado subió.
Pero durante el día más bien rechazó y acabó cerrando en la parte más baja del día. Algo que no es la mejor de las señales.
El caso es que durante las dos próximas semanas llega un buen grupo de empresas que presentan resultados y seguramente nos encontremos con resultados dispares como hasta ahora.
Y como las grandes ya han presentado en su mayoría, el mercado puede que se quede bailando un poco en tierra de nadie.
Ya veremos.
Lo que sí podemos ver es qué acciones se han comportado bien y estando dentro de patrones, puedan darnos entrada.
Situación del Mercado
Verde:
- Nasdaq +3,07%
- S&P500 +2,15%
La volatilidad ha ido reduciéndose estos días pero hay que tener en cuenta que el VIX, que es el índice de volatilidad, sigue rozando los 24.
Un valor decente es que este caiga por debajo de 20.
Lo que nos indica que el mercado se empieza a mover en la normalidad.
Dicho esto.
Los Net New Highs/Net Lows nos han dado tregua y, aunque volvemos a tener estos últimos 3 días de nuevo Net Lows ganando, lo hacen por la mínima.
Las acciones que recuperan la SMA50 se han disparado y están empezando a llegar a valores decentes, aunque las que recuperan la SMA200 todavía siguen estancadas.
Por lo demás, seguimos sin ver Distribution Days y eso también es una buena señal.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA21 descendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Bajista, por debajo de SMA200 lateral-descendente.
Con el Gap de ayer conseguimos recuperar la SMA50, pero ahora es importante no volver a perderla.
Lo normal, visto lo visto, es que en estos momentos el mercado aguante por encima, la SMA50 se aplane (deje de apuntar hacia abajo) y la lleguemos a usar como soporte.
O sea, que en caso de que bajemos, seamos capaces de rebotar en ella ya que suele hacer como resistencia/soporte natural.
Por lo demás, recuperar la SMA200 ahora mismo sería casi un milagro, ya que se encuentra en una resistencia de meses atrás.
Creo que algo de consolidación aquí sería lo normal y lo más recomendable.
A tener en cuenta…
El miércoles que viene tenemos Comunicado del FOMC y decisión de tipos de interés.
Así que justo ese día puede ser el que marque la diferencia durante la semana.
No sé qué decisión acabarán tomando, pero lo que sí que tengo claro es que pase lo que pase, posiblemente se verá reflejado en el mercado.
También hay que tener en cuenta los movimientos que pueda tener Trump con el tema de los aranceles.
En resumen, semana movidita.
Lo mejor de la semana pasada
Con el rebote era normal que todo saliese disparado:
$PAY Paymentus Holdings +7,42% siguió tirando surfeando la EMA5, y tiene pinta de querer seguir tirando.
$RBLX Roblox Corporation +5,04% haciendo ya la vuelta rumbo a máximos, ahora algo estirada, una consolidación le vendría bien.
$SNEX StoneX Group +4,59% superó máximos surfeando la EMA5, como Paymentus.
Ideas para la próxima semana
La lista se agranda con respecto a semanas anteriores aunque en muchos casos, ya hay acciones que potencialmente podrían estar empezando a formar esa compresión de la que te llevo hablando un par de semanas.
Eso sí, ahora hay que seleccionar bien dónde entrar ya que, si te fijas en la columna de Next Earnings Date, la mayoría de las empresas que te he pasado presentan resultados la semana que viene.
Así que en este caso, únicamente entraría en aquellas que estén a puntisimo de romper y lo hagan hoy o el lunes, y peguen una estirada para llegar a resultados con margen.
Sino, la mejor opción es esperar a que pasen los resultados y buscar una entrada a posteriori para evitar Gaps innecesarios.
$HCI HCI Group
HCI Group se dedica principalmente a los seguros de propiedad en zonas donde nadie quiere asegurar: lugares con huracanes, tormentas y todo lo que suena a desastre natural.
Pero no solo aseguran casas, también tienen su parte tecnológica para gestionar riesgos con datos y predicciones.
Básicamente, hacen negocio donde otros se echan para atrás, y lo hacen con cabeza y cálculo.
A nivel fundamental, aunque es una empresa que ya genera beneficios, todavía le falta estabilidad en sus fundamentales.
Sus ventas andan igual, trimestres con mucho crecimiento y después se frenan.
Pero hay que tener en cuenta una cosa, es una empresa de baja capitalización ($1,47B) en un modelo de negocio bastante nicho.
Sin embargo, el precio nos está contando una historia diferente, cogiendo tendencia desde marzo aunque formando un patrón de potencial compresión.
En estos momentos, a puertas de resultados (8 de mayo), está en una situación en la que si estos fuesen más tarde, yo tendría la orden ya armada.
$CHWY Chewy Inc
Chewy vuelve por aquí.
Esta empresa es la tienda online favorita de los dueños de mascotas. Venden desde comida hasta medicamentos y juguetes, con una experiencia tan buena que muchos clientes sienten que su perro o gato es más importante que ellos.
Además, tienen un servicio de suscripción que te envía automáticamente lo que tu animalito necesita. Es como el Amazon de las mascotas, pero con más cariño y una atención al cliente que roza lo sentimental.
Chewy es un modelo de negocio que tiene mucho potencial para expandirse, pero de momento andan en proceso de ello.
Los fundamentales no nos están contando lo que el técnico sí está haciendo, es por ello que más vale fijarse dónde está entrando el dinero antes que los números que ha presentado.
Digo esto porque en muchas ocasiones, el precio se adelanta con meses de antelación a lo que los fundamentales acabarán reflejando.
Ahora mismo en la zona de los $37.60 tiene una pequeña zona de resistencia que se podría utilizar como punto de entrada.
Eso sí, presenta el 29 de mayo y, si entras, ten en cuenta esa fecha para decidir si no cerrar antes, en caso de que no haya subido lo suficiente como para tener colchón.
$TEM Tempus AI
Tempus AI combina inteligencia artificial y medicina para que los médicos no trabajen a ciegas.
Analizan datos genéticos y clínicos para ayudar a personalizar tratamientos, sobre todo en cáncer.
Su tecnología convierte millones de datos en decisiones médicas rápidas y efectivas. Si el futuro de la salud es más preciso y personalizado, Tempus quiere ser quien lleve el bisturí digital.
Esta empresa es de estas que quiero tener en mi cartera porque tiene un potencial brutal.
Además, los fundamentales están demostrando fuerza y, sobre todo, se espera un crecimiento superior a lo que viene haciendo en sus ventas en esta próxima presentación de resultados.
Sinceramente, aquí estoy muy atento para armar la orden cuando vea que entra fuerza institucional.
Por otra parte, ahora solo quiero que mires el volumen y veas cómo se ha incrementado a lo bestia desde este 2025.
Alguien está haciendo algo ahí, muy grande por cierto.
Si se están hinchando a comprar, cuando eso reviente, lo va a hacer por la puerta grande.
Otra pista es mirar el Fund Ownership (lo tienes a la derecha) y verás a qué me refiero.
Píldora Roja
Si no controlas los earnings, no toques nada
Este periodo es bastante complejo.
Porque por una parte tenemos la situación del mercado que está lejos de ser la mejor.
Aunque aquí no podemos hacer gran cosa ya que, hasta que recuperemos máximos, nos puede llevar lo que queda de año tranquilamente.
Por otra, durante toda esta tormenta llegan los resultados que van también bastante ligados al mercado.
Porque aunque una empresa presente bien, no quiere decir que vaya a volar. Y lo mismo pero al revés.
Así que estamos viendo movimientos muy dispares.
Con un mercado fuerte, subiendo con ganas, seguramente veríamos muy buenas reacciones a los resultados.
Pero en este entorno de incertidumbre con los aranceles, con la Fed y con resultados, lo mejor es mantenerse bastante al margen.
Existen operativas para comprar buenos earnings, pero tampoco se están dando muchas oportunidades.
Así que la lección de hoy es, si estás dentro de alguna empresa que va a presentar inminentemente, mi consejo es que, en caso de que no lleves rentabilidad superior al 15%, no me la jugaría a quedarme en resultados.
Siempre es mejor cerrar, dejar que pase lo que tenga que pasar, y si tira, no te preocupes que tarde o temprano retrocederá y te volverá a dar oportunidad de entrar.
Así que, si realmente no controlas mucho los earnings, lo que te recomiendo es que hagas eso para evitar males mayores.
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