#34. Gráficos sucios y poca compresión
Semana difícil para filtrar y encontrar buenas acciones.
O sea, acciones buenas las hay.
Otra cosa es que realmente se pueda plantear comprar.
Porque para poder plantearse comprar acciones, primero hay que encontrarlas dentro de algún patrón o consolidación y en un momento en el que puedan empezar a reducir la volatilidad.
Volatilidad que es básicamente la que estamos viendo en general. Y eso que el VIX, que es el índice que mide la volatilidad del S&P500 está ahora mismo en mínimos de todo 2025.
Por una parte por la gran cantidad de resultados que se han venido dando estas últimas semanas.
Y aún quedan unos pocos por salir.
Por otra parte porque el mercado también anda «porculero» y no parece que llegamos a encadenar 2 o 3 sesiones tranquilas.
Así que nada de esto ayuda.
Pero esto es el pan de cada día.
Porque la realidad de la inversión y de la bolsa en general es esta.
Si realmente quieres conseguir rentabilidades por encima de lo que la mayoría logra imaginar, este es el precio a pagar.
No puedes comprar acciones mirando únicamente a sus balances de cuentas para que cuando compres, al cabo de 3 semanas estas vayan -57%.
Si quieres conseguir comprarlas y se pongan +57% en 3 semanas, tu única tarea consiste en esperar esas compresiones y esas zonas de buena gestión del riesgo.
Así que vamos al lío y a ver qué podemos pescar de cara a esta próxima semana.
Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.
Situación del Mercado
Más verde todavía:
- Nasdaq +1,87%
- S&P500 +2,01%
Paren las rotativas.
Primera semana que no añadimos ningún día de distribución, y además no solo no añadimos sino que eliminamos.
La situación queda con 5 que sobreviven y que, a poco que suba un poco más el índice, se eliminarán varios.
Realmente, aunque la situación se perciba como buena, voy a recordarte que llevamos muchos meses en una clara tendencia alcista y lo más habitual y común es que, cada 10-12 meses, los mercados tengan algún tipo de corrección.
El último Follow-Through Day se dió el pasado 22 de abril y desde entonces, hemos ido a visitar la EMA21 un par de veces.
Dicho esto, el mercado se puede pasar tirando hasta final de año perfectamente.
Pero lo que verdaderamente nos interesa que tiren son las acciones que vigilamos.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y encima de la EMA21 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de la SMA200 ascendente.
Los últimos meses me podría ahorrar esta sección porque cada semana siempre acaba quedando todo por encima de medias.
A tener en cuenta…
La próxima semana hay poca cosa en cuanto a noticias y eventos económicos.
Quitando las actas de la reunión del FOMC el martes a las 20:00, lo demás puede que sea relativamente tranquilo.
Lo mejor de la semana pasada
Hubo cosas:
$TMDX TransMedics Group +11,79% hizo un Gap alcista a santo de nada y se ha quedado ahí a la espera.
$BBNX Beta Bionics +10,47% arreón desde abajo recuperando todas las medias pero quedándose bajo la tendencial.
$ASPI ASP Isotopes +8,99% se plantó en máximos históricos aunque ahora anda retrocediendo ligeramente.
Ideas para la próxima semana
Bien.
Ha tocado rebuscar entre todas las Watchlists y sacar algunas ideas de algún screener suelto para repescar viejas glorias.
Ahora mismo hay pocas cosas potencialmente entrables.
Algunas están en zonas de resistencia que podrían reventar sin mirar atrás pero que, por lo menos ahora mismo, no dan gestión de riesgo como para plantearnos la entrada.
El caso es que esta gestión de riesgo la podrían dar en 2 o 3 días y es por eso que muchas veces dejo por aquí empresas repetidas semana tras semana.
Tickers: HNGE HSAI APLD BBNX UBER DKNG CYBR DAVE ATAT QBTS HOOD
$HNGE Hinge Health
Hinge Health es una IPO. O sea, una empresa que realmente lleva cotizando muy poquito tiempo.
El caso es que ofrece fisioterapia digital para tratar dolores musculares y articulares con ayuda de inteligencia artificial. Su plataforma TrueMotion guía a los usuarios mediante ejercicios personalizados y análisis de movimiento, mientras que su dispositivo portátil Enso envía impulsos para aliviar el dolor sin necesidad de medicamentos.
Lo potente es que trabajan con grandes empresas (como Lyft o General Motors) para dar estas terapias a sus empleados.
Han tenido un crecimiento muy brutal en su última presentación de resultados. A pesar de que no lo refleje DeepVue en la parte de abajo, triple dígito en EPS y triple dígito en Ventas, además de superar las estimaciones en más del +100%.
Sin embargo, a pesar de haber presentado estos numerazos, el día de resultados voló para retroceder los siguientes.
Y es aquí donde se nos está generando la posibilidad de quizá cazar un movimiento retrasado.
Pues bien, tenemos por un lado que tras los earnings, el precio retrocedió hasta ligeramente por encima de la EMA10, pero entra en juego la EMA5, una media móvil mucho más cortoplacista y rápida que sirve para casos como este.
Pues bien, si queremos buscar gestión de riesgo y si realmente va a salir disparada, podríamos plantearnos una entrada sobre los $59 y el Stop bajo los $56 (mira bien el gráfico, guiño, codo).
Pero cabe la posibilidad de que forme una base algo más larga en esta zona y tendríamos que esperar quizá a los $60,50 aprox.
$UBER Uber Technologies
Seguramente, si llevas 10 años en coma y te has despertado hoy para leer la GrowthLetter no conozcas Uber, así que te cuento.
Uber empezó llevando gente de un punto A a un punto B, pero ahora es un gigante de la movilidad y la logística.
Su negocio incluye transporte de pasajeros, reparto de comida con Uber Eats, envíos de paquetes con Uber Direct y hasta alquiler de bicicletas y patinetes en algunas ciudades.
Lo potente de Uber hoy no es solo su app, sino la red global que ha construido y los datos que recopila para optimizar rutas, precios y tiempos.
Después de años quemando dinero, ya es rentable y está expandiéndose en servicios como transporte autónomo y logística para empresas.
En este sentido hago un apunte. Generalmente no invierto en empresas ya «tan grandes». Tiene prácticamente $200B de capitalización y eso hace que su crecimiento potencial sea más limitado que una de $2B.
Dicho esto.
Estuvo más de 1 año en una Zona de Turbulencia, o sea, una consolidación larguisima de la que salió recientemente en los resultados de mayo.
Ahora parece que anda re-consolidando de nuevo pero está dejando una zona de gestión de riesgo muy interesante ya que tiene lo que se llama el «Power of Three».
O sea, EMA10, EMA21 y SMA50 las tiene comprimidisimas y el precio también anda moviendose en un rango estrechito.
Si impulsa, puede perfectamente pillar tendencia.
Aunque no me fiaría yo mucho ya que Uber es experta en hacer la del «quiero y no puedo».
$DKNG DraftKings
DraftKings es una mítica por aquí, los líderes en apuestas deportivas online y fantasy sports en EE.UU.
Ofrecen a los usuarios la posibilidad de apostar en tiempo real en partidos de prácticamente cualquier deporte, además de competiciones de fantasía donde compites con otros armando tu propio equipo.
Se han beneficiado muchísimo de la legalización progresiva de las apuestas deportivas en distintos estados de Estados Unidos.
También están expandiéndose en casinos online y juegos interactivos. Su gran reto es equilibrar el fuerte gasto en marketing con el crecimiento de usuarios y mantener la rentabilidad.
Aún y así parece que van continuando con su crecimiento y tras una larguisima consolidación, este se podría acabar viendo reflejado en el precio.
Todavía tiene un buen tramo hasta el máximo histórico en $74,38 pero en estos momentos y tras haber presentado ya resultados hace pocos días, parece que tiene la SMA50 por debajo como potencial soporte y podríamos utilizarla prácticamente como un potencial Stop Loss.
Eso siempre y cuando el precio impulse y se vaya rumbo a intentar superar de nuevo los máximos.
Yo personalmente esperaría algo más de compresión, aunque Draftkings no es de las que espere mucho para reaccionar, por eso hay que estirarle un poco el Stop Loss.
Píldora Roja
Hablemos de Stop Loss y de vender
Lección muy rápida sobre el Stop Loss.
Una de las reglas más importantes cuando vayas a comprar acciones es que, cuando calcules el riesgo, tengas en cuenta de que como mínimo tu Stop Loss caiga por debajo de la EMA10.
Esto es porque normalmente, cuando una acción empieza una tendencia, suele «surfear» esta media móvil de corto plazo.
Ahora bien.
Siempre te comento que puedes vender con la fuerza y con la debilidad.
Si quieres saber hacerlo con la fuerza, te recomiendo que veas el último directo que hice esta semana.
Pero hablemos de vender con debilidad.
Una vez el precio de la acción que has comprado empieza a subir, la EMA10 estará por encima de tu Stop Loss.
A medida que el precio vaya subiendo, esta EMA10 superará tu punto de compra y a partir de aquí, este será tu Stop Loss mental (porque el Stop Loss siempre se quedará donde lo pusiste y no lo moverás bajo ningún concepto hasta que el precio avance lo suficiente y forme alguna base).
Bien, el precio sigue subiendo, la EMA21 llega a tu Stop Loss y luego a tu punto de compra.
Ahora tienes 2 opciones de salida.
Vender una parte si pierde la EMA10 y aguantar la otra hasta la EMA21.
Así, lo que aseguras es darle cierto margen al precio para que oscile, porque como sabrás o habrás visto, el precio se mueve «bailando».
En algunos casos, tendrás EMA10 y EMA21 lo suficientemente cerca como para omitir vender si pierde la EMA10 y esperar a cerrar si tras cerrar un día bajo la EMA21, el día siguiente no consigue recuperar el mínimo de ese día.
Y por último, si tus acciones han ido subiendo bien, la SMA50 superará tu punto de compra y, en caso de que tengas una alta convicción en esta empresa, podrás utilizarla como tu último punto de salida.
Yo personalmente cierro por debajo de la SMA50 cuando, en gráfico semanal, veo que me pierde la SMA10 (semanal) al cierre del viernes por más de un 3-5%. Pero esta regla la utilizo en pocos casos generalmente.
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