#48. La fuerza del mercado está bajo el capó
Es curioso porque estas últimas semanas, si uno se fija en el mercado y mira su cuenta (si lleva acciones de las que aparecen por aquí) se habrá dado cuenta de que hay una divergencia muy grande.
Y es que, las grandes que tanto peso tienen en el mercado, no están explotando como otras (salvo $TSLAs de turno).
Sin embargo, muchísimas acciones Growth van con muy buen momentum.
Tanto que, en las últimas semanas ha sido verdaderamente complicado abrir posiciones ya que cuando van engoriladas, la volatilidad y la gestión de riesgo no suelen ir de la mano.
Pero parece que esta semana, hay algunas que todavía andan «dormidas» y puede que se nos presenten algunas oportunidades.
Vamos al lío.
Situación del Mercado
Calma:
- Nasdaq -0,73%
- S&P500 +0,04%
Si nos fijamos puramente en los índices, llevamos 1 semana de lateralización. Aunque claro, hay que tener en cuenta la bajada del viernes pasado. Si contamos solo con el lunes, es una semana positiva.
La bajada del viernes nos trajo 1 Distribution Day, pero como veníamos ya «limpios» tras las últimas fuertes subidas del mercado, nos quedamos con un acumulado de 2 en el Nasdaq y 1 en el S&P500.
Ayer cambió la tónica en cuanto a las acciones marcando Nuevos Mínimos vs Nuevos Máximos, ganando fuerza la segunda.
El mercado tuvo una buena reacción positiva, además cargada de volumen que empujó todo para arriba.
Esperemos que la próxima semana, que será corta, no nos traiga susto alguno.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA20 laterales.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Cada semana parece que no cambia nada pero el viernes siempre nos acaba trayendo sorpresas.
El caso es que solo puedo repetir lo mismo. Seguimos con las tendencias «intactas» aunque las que más sufren son las de corto plazo.
Por otra parte, aunque vamos subiendo a trompicones, la media de 50 días la tenemos bastante cerca, y eso puede ser bueno o puede ser malo.
Yo pienso de forma optimista y es que el mercado está dejando un patrón muy parecido al que estamos viendo en repetidas ocasiones en muchas acciones.
– Rompe máximos
– Retrocede por debajo
– Finalmente despega
Veremos si se cumple.
A tener en cuenta…
Se avecina una semana muy corta, de 3 sesiones y media.
El motivo es que el jueves es Día de Acción de Gracias con lo que el mercado permanecerá cerrado y el viernes la sesión será reducida (cierre a las 13:00 🇺🇸 / 19:00 🇪🇸)
Así que el volumen semanal será bajo, lógicamente.
Pero en cuanto a cosas que puedan pasar… el martes hay Actas de la reunión del FOMC, y el miércoles hay PIB Trimestral.
No debería pasar gran cosa.
A menos que al pedófilo Presidente Biden le dé por liarla más con tema misiles, Rusia y demás.
Lo mejor de la semana pasada
Tirón para arriba:
$AFRM Affirm Holdings +23,58% va como una esquizofrénica que no se deja ayudar. No hay manera de entrar si no es corriendo riesgos o buscando cosas en temporalidades bajas.
$VST Vistra Corp +20,22% el lunes daba una buena entrada y desde entonces, patadón y al cielo.
$AS Amer Sports +19,13% difícil de gestionar con earnings por medio que trajeron además muchísima volatilidad ese día.
Ideas para la próxima semana
Esta semana empiezan a aparecer ya algunas potenciales entradas, aunque mayormente todo lo que he venido peinando sigue predominando la volatilidad y las extensiones en muchas acciones.
Algunas están haciendo pequeños rebotes en EMA10 pero en la mayoría de casos son difíciles de tomar ya que vienen bastante estiradas.
Otras se encuentran en pausas, pero todavía les falta respirar un poco más.
De todas maneras, como te decía, empiezan a verse algunos potenciales patrones que puede que en unas semanas los empecemos a ver todavía mucho más claros.
$SKYW Skywest
SkyWest ya apareció por aquí tiempo atrás.
Es una aerolínea regional que opera vuelos para grandes marcas como Delta, United y American Airlines, conectando ciudades pequeñas con grandes aeropuertos. En pocas palabras, hacen posible que vivas en un rincón del mapa y llegues al mundo con solo un par de escalas.
Lo curioso de SkyWest es su modelo eficiente de operar para las grandes aerolíneas sin el peso de ser una.
Haciendo honor a sus altos vuelos, entre julio y agosto hizo un patrón de acumulación el cual culminó con los recientes earnings.
Earnings en los que, volviendo a presentar un crecimiento de triple dígito en EPS y un crecimiento estable en ventas, hizo que volase más para posteriormente irse a consolidar a la EMA10.
Es posible que todavía lateralice algo más y que quizá haya que ajustar la gestión de riesgo, pero se están dando muchos rebotes en esta zona en otras empresas y no lo descartaría aquí también.
$CVNA Carvana
Carvana vuelve a la palestra.
Una de las que sufrió la enorme corrección de 2022 y que, tras consolidar en lo más profundo, ha empezado una arrancada digna de estudio.
Carvana es una plataforma de compra y venta de coches usados 100% online. Desde elegir el coche hasta financiarlo y recibirlo en tu casa, hacen que el proceso sea tan sencillo como pedir una pizza.
Están cambiando la forma en que la gente se enfrenta al complicado proceso de comprar un coche.
Esta es de esas acciones en las que, cuando piensas que ya finalmente va a retroceder profundo, vuelve a arrancar y a volar más dejando atónitos a todos.
En esta última presentación de resultados parecía que se volvía a ir a la luna, pero en vez de eso decidió asustar y poco a poco ir aburriendo al personal las últimas semanas.
Sin embargo, parece que tiene ganas de acción ya que se ha vuelto a colocar en los precios del cierre del día de earnings y no me parecería descabellado que, tras marear al personal estas semanas, vuelva a arrancar sin volver a mirar atrás.
Justo en estos momentos está ofreciendo una buena gestión de riesgo, teniendo en cuenta que es una acción con un ADR del 4% (rango promedio diario del precio).
Realmente, lo que ves en pantalla es lo que he armado en mi propia cuenta.
Es un tipo de entradas que suelo intentar, aunque algunas veces salga bien y otras mal. Si le arrean volumen lo más probable es que empiece a cerrar más por arriba y se aleje de esta zona.
$ONON On Holding
On Holding, conocida como On, es una empresa suiza que diseña zapatillas y ropa deportiva con tecnología avanzada para corredores y atletas.
Su punto fuerte: el precio. Caras como el demonio.
Bueno, eso y una amortiguación única que promete que correr sea como hacerlo sobre nubes.
Su estética minimalista la ha convertido en una marca querida tanto por deportistas como por amantes de la moda.
Aquí, realmente, tenemos bien poco que hacer.
Pero es una de estas acciones que tengo la convicción de que van a tirar, romper máximos y hasta luego Lucas.
El problema es que, por mucha convicción que tenga, si va dando latigazo arriba, latigazo abajo, hay más bien poco que hacer.
Pero siempre queda algo por hacer, mantenerla en vigilancia hasta que, llegado el caso, puede que nos ofrezca una buena entrada y habrá que aprovecharla.
He querido compartir esta acción porque una de las tareas que debes hacer es justo esta, vigilar aquellas empresas que conoces pero que nunca te acaban de permitir comprar acciones si no es corriendo riesgos innecesarios.
On es una de ellas.
Lo que busco es una lateralización con cierta compresión en el precio y el volumen. Es ahí donde estaré muy atento para armar una orden de un día para otro.
Píldora Roja
Vigila siempre tus preferencias
En relación a esta última acción he decidido dedicar a esto la Píldora Roja de hoy.
Mira.
Puede que lo sepas o puede que no, pero yo de formación soy Ingeniero Técnico Industrial especialidad Electrónica Industrial.
En mi carrera profesional como ingeniero, acabé en el área de Testing, o sea, probando cualquier tipo de cacharro, haciendo informes, encontrando fallos, sometiéndolos a estrés extremo etc.
Siempre me encantó el I+D, toda la parte de desarrollo y nuevas tecnologías.
Esto es un punto a favor para mi en cuanto a lograr entender ciertas tecnologías, aunque otras se me escapan totalmente de las manos.
Te cuento esto porque, bajo mi punto de vista y el de los gráficos, la IA es una revolución y lo estamos viendo en muchas empresas.
Pero la IA, Inteligencia Artificial, para según qué usos requiere de muchísimas GPU’s y de energía.
Esto implica que, si la Inteligencia Artificial tira, la industria de las GPU’s y de las energías también lo harán.
Por ahí tienes a las Nvidias de turno por un lado, pero por el otro está empezando a tomar mucha fuerza la industria de la energía nuclear. Concretamente, la de los SMR (Small Modular Reactors). De hecho, tienes a $SMR o $NNE como misiles últimamente.
Bien.
Por otro lado, la computación cuántica puede ser otra puta revolución a pocos años vista. Esta computación es capaz de realizar cálculos a una velocidad cientos, si no miles de veces más rápida que la computación actual.
Esto, mal utilizado, puede permitir «reventar» contraseñas a muchísima más facilidad dado la capacidad de cálculo de los ordenadores cuánticos.
Entonces, alguien que tendrá que ponerse las pilas será el sector de Cyberseguridad.
¿Ves por donde voy?
Pues bien.
Te cuento toda esta fumada porque, aunque muchas de estas acciones o están estiradas o están dormidas, tengo unas listas específicas que las lleno de nombres de empresas que me estudio.
Estudiar en el sentido de entender qué huevos hacen y si realmente tiene sentido para mi.
Y ojo, no solo meto empresas de este tipo, pueden ser perfectamente restaurantes que innovan, empresas de calzado, ropa, tiendas online… etc.
Porque muchas de estas industrias son las que más potencial tienen de sacar al mercado empresas de crecimiento bestial que podrían ser las líderes del mañana.
Así que, no solo mires los tickers y digas: entro en $PEPO (me lo invento).
Empápate de qué narices hay detrás y por qué esa podría acabar convirtiendose en una inversión de medio o incluso largo plazo…
Siempre y cuando la tendencia esté a favor.
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