#20. Locura desatada tras earnings, Powell y Trump
Esta semana ha estado movidita en Wall Street.
Muchas de las empresas pequeñas Growth han sacado resultados mejores de lo que esperábamos, lo que ha hecho que el mercado suba un poco.
(Recuerda que el mercado mayormente lo mueven las grandes)
El problema es que parece que hemos llegado a un punto donde el mercado se está frenando un poco.
Por otra parte, la Reserva Federal no ha tocado los tipos de interés, pero Powell está un poco preocupado por la inflación y el empleo, así que está todo un poco en el aire.
Aunque ese día el mercado se lo tomó bien.
Por si fuera poco, Trump anunció un acuerdo comercial con el Reino Unido, lo que está generando algo de optimismo, algo que vimos de forma positiva ayer.
Pero no nos podemos emocionar demasiado, porque el mercado sigue estando en una especie de pausa.
Así que vamos a ver qué nos trae la próxima semana, que vendrán más resultados.
Situación del Mercado
Verde:
- Nasdaq +1,37%
- S&P500 +1,18%
Aunque hemos tenido días con más Net Lows que Net Highs, la diferencia ha sido mínima, lo que nos da la idea de que el mercado está en equilibrio.
Las acciones que han recuperado la SMA50 se han disparado, mientras que las que han superado la SMA200 siguen estancadas.
Por suerte, seguimos sin ver Distribution Days en las últimas sesiones, lo que es una señal positiva.
Pero aunque el mercado ha mostrado signos de recuperación, sigue habiendo incertidumbre debido a factores como la volatilidad (el VIX sigue por encima de 20) y la falta de avances significativos en las negociaciones comerciales.
Muy importante ver que Trump empiece a cerrar negociaciones con países potentes y que haya noticias positivas desde China.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA21 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 descendente.
- Largo plazo: Bajista, justo por debajo de SMA200 lateral.
Ayer volvimos a Gapear hacia arriba pero nos dimos de bruces contra la SMA200.
A ver, era algo esperable así que tampoco pasa nada.
Lo que no me gustó tanto fue que al cierre el mercado reculó y terminamos cerrando en el mismo punto en el que abrimos.
También hay que tener en cuenta que hemos llegado a una resistencia y posiblemente al mercado le haga falta algo de construcción.
Es posible que en los próximos días veamos algún retroceso (puede incluso darnos algún susto), pero si apoyamos bien en EMA’s o incluso en la SMA50, con un rebote podríamos casi confirmar la fortaleza de las últimas semanas.
A tener en cuenta…
La próxima semana se presenta movida. El lunes 12, sale el índice de precios al consumidor (IPC). Si la inflación sube más de lo esperado, puede poner nervioso al mercado.
Además, Trump empieza una gira diplomática en Arabia Saudita, donde se hablará de comercio y energía, y también podría haber novedades sobre las restricciones a los microchips.
Y el jueves 15, Trump anunciará un acuerdo comercial con el Reino Unido, que podría aliviar algunas tensiones arancelarias.
Semana movida.
Lo mejor de la semana pasada
Voladas:
$AEVA Aeva Technologies +42,12% el viernes mismo dio una entrada perfecta. Uno de los patrones más alcistas que hay y que menos habitualmente verás, High-Tight Flag.
$TEM Tempus AI +25,79% con earnings por medio en 2 sesiones dio toda esa rentabilidad. Entré con una entrada avanzada.
$CRWV CoreWeave Inc +24,10% acción volátil que, a pocos días de presentar resultados, parece que se está calentando como ella sola.
Ideas para la próxima semana
La lista se reduce respecto a semanas anteriores, aunque aún hay algunas acciones que podrían estar formando una compresión interesante.
La clave ahora es saber elegir bien dónde entrar, ya que la mayoría de las empresas han publicado resultados esta semana o alguna la semana que viene.
Por lo tanto, lo ideal es centrarse en las que estén cerca de romper niveles clave, pero sin lanzarse antes de tiempo.
Lo que busco son movimientos de entrada que aprovechen las rupturas, pero siempre con una buena confirmación de volumen y fuerza.
Si no se da esta confirmación, lo mejor es esperar a que compriman y buscar una entrada posterior para evitar esos Gaps que pueden complicar las cosas.
$TTAN ServiceTitan
ServiceTitan es como el copiloto digital de los fontaneros, electricistas y demás profesionales que hacen que todo funcione en casa.
Su software ayuda a estas empresas a gestionar desde las citas hasta las facturas, pasando por los pagos y el seguimiento de trabajos. Todo en una sola plataforma, para que los oficios tradicionales se modernicen sin complicaciones.
Lo interesante es que no solo ofrecen su plataforma principal, sino que también han incorporado herramientas especializadas como FieldRoutes para control de plagas y Aspire para jardinería y limpieza.
Así, cada profesional tiene justo lo que necesita.
En pocas palabras, hacen que los negocios de toda la vida trabajen como si fueran del futuro.
Algo que parece que al mercado le ha molado.
Bien.
Fundamentales dispares.
Por una parte sus EPS no solo no han mejorado, sino que se han quedado muy lejos de las estimaciones. Sin embargo su crecimiento en ventas va constante.
Pero por alguna razón, se tienen buenas expectativas con esta empresa y los institucionales se pusieron manos a la obra comprando acciones a manos llenas durante las dos últimas bajadas.
Y ahora… magia.
Para arriba, máximos históricos (es una IPO si…) y consolidando en ese techo.
Bien.
Es ahi donde quiero ver que comprima, que aguante bien las EMA’s y en cuanto haga el giro para empezar a subir de nuevo… ENTRAR.
Siempre y cuando la gestión del riesgo lo permita.
Por el momento es para vigilarla a diario.
$AZEK The Azek Company
AZEK hace cosas muy simples, pero con un giro ecológico: terrazas, vallas y paneles de construcción hechos con materiales reciclados.
Su lema podría ser “construye bonito sin destruir el planeta”.
Le venden sobre todo a gente que reforma casas, constructoras y tiendas tipo Home Depot.
Lo curioso es que sus productos parecen madera, pero duran mucho más y no se pudren.
Y como cada vez hay más conciencia “eco”, AZEK está pillando sitio como alternativa sostenible para exteriores.
O sea, hacen plástico bonito que parece lujo.
Para mi lo más bonito no son sus fundamentales, los cuales no arrojan mucha luz.
Pero por algún motivo, por el que sea, AZEK está prácticamente de nuevo en máximos históricos (ponte el gráfico en Semanal y quita Zoom hasta ver su salida a bolsa).
Y además de eso, en los últimos meses la cantidad de volumen que lleva a sus espaldas capta totalmente mi atención.
Teniendo además el mayor volumen de su historia (HVE, Highest Volume Ever) hace unas cuantas semanas.
Tras haber hecho la rotura de tendencia, consolida justo por debajo de esa zona dando ahora mismo una hipotética zona donde podríamos plantearnos una entrada.
Ya no hay earnings a la vista ya que presentó hace pocos días.
$BROS Dutch Bros
Dutch Bros es una cadena de cafeterías… pero con actitud de festival. Nada de Starbucks elegante y serio.
Aquí van a tope con bebidas coloridas, dulzonas y un rollo muy “millennial/Gen Z”. Empezaron como un pequeño puesto en Oregón y han montado más de 800 locales por toda USA.
Lo que los hace distintos es que funcionan como un autoservicio sin interior, estilo «drive-thru», y tienen una comunidad de fans bastante fiel.
No venden solo café: venden buen rollo, azúcar con cafeína y mucha energía.
Si te gusta el “dopamine drink”, este es tu templo.
Bien.
Dutch Bros presentó ayer.
Ayer mismo se podría haber intentado una entrada en la tendencial que se creaba entre la vela roja del máximo más reciente y la de pocos días atrás.
Pensé que abriría con Gap alcista.
Pero abrió desde abajo y arrancó para irse hasta la SMA50.
Era una entrada arriesgada igualmente ya que lo ideal es que, ahora que ha supeado la SMA50, la pueda llegar a usar como soporte en los próximos días.
Si es capaz de continuar este impulso brevemente para luego retroceder buscando apoyo en EMA’s o SMA50, es ahí donde hay que estar atentos.
Por el momento, solo observar de cerca.
Pero si hace eso, posiblemente acabará atacando máximos históricos de nuevo.
Píldora Roja
La trampa de la paciencia
Mira, la paciencia en el mercado es una virtud… pero hay una trampa de la paciencia que te puede costar caro.
Y esa trampa es cuando te quedas esperando demasiado tiempo, esperando “el momento perfecto” mientras las oportunidades ya se te escapan de las manos.
Te voy a explicar a qué me refiero: muchas veces, el mercado está jodido, y sabes que hay que esperar.
Pero, ¿qué pasa?
Las acciones empiezan a dar señales de vida antes de que el mercado en general se ponga bien.
Empiezas a ver que algunas están aguantando, otras empiezan a mover los precios, y te dices: «Es que ya no lo pillo», o «No voy a entrar ahora porque el mercado sigue sin estar perfecto».
Y ahí te quedas demasiado tiempo fuera.
Al final, lo que pasa es que esperas demasiado hasta que ya es tan evidente que las acciones están disparándose, que ya no puedes entrar, porque el tren ya ha salido de la estación.
Y te quedas con las manos vacías.
Eso es la trampa de la paciencia.
Entonces, ¿qué hay que hacer?
Primero, tener paciencia para esperar esas señales cuando las acciones empiecen a moverse a pesar de que el mercado aún no esté del todo bien.
En ese punto, tienes que entrar rápido, no quedarte mirando.
La oportunidad está ahí, y hay que aprovecharla antes de que suba tanto que ya te quedes sin margen.
Y si las acciones ya han subido y te lo has perdido, espera a un retroceso.
Las primeras subidas suelen tener una pequeña corrección, una especie de mini-corrección dentro del rally.
Ahí es donde se te da la segunda oportunidad para entrar, cuando ya han empezado a moverse y el mercado da un respiro.
La clave es saber cuándo actuar.
La paciencia está bien, pero no puede convertirse en pasividad.
En cuanto veas señales de que la acción se está moviendo, ¡entra ya!
Y si se te escapa, espera un retroceso y ahí entra con calma.
Ah, y ten siempre muy en cuenta cuándo son las fechas de presentación de resultados para también evitar entrar si la fecha está prácticamente encima.
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