#6. Malas vibras con la FOMC pero el mercado aguanta
Esta semana fue movidita, para mal y para bien.
Porque el miércoles el Sr. Powell y la FOMC decidieron tocar las narices (como suelen hacer de forma periódica) pero el jueves todo apoyó en soportes importantes y se levantó con fuerza.
Así que «si te he visto ni me acuerdo», que es lo que pasó en muchas acciones que el miércoles cerraron que daban miedo y el jueves estaban arriba como si no hubiese pasado nada.
Pero si miramos en balance general, durante esta semana se han ido formando muy buenas configuraciones en el mercado y algunas ya han empezado a liderar con muchísima fuerza.
Vamos a pescar entre las que están cerca de hacer algo.
Situación del Mercado
Mercado agitado pero holdea:
- Nasdaq -1,00%
- S&P500 +0,24%
Podríamos decir que los índices se mantienen planos, pero el movimiento de la semana ha sido bastante errático y volátil.
Sin embargo hay una cosa importante y que le da mucha fuerza a la narrativa.
Tanto el Nasdaq como el S&P500 han apoyado en la EMA20 y EMA10 respectivamente y no solo eso, sino que el día del rebote (ayer) lo hicieron con un volumen mucho mayor al de la bajada del miércoles.
Esto es un claro síntoma de fortaleza del mercado y de que, a pesar de lo que comentó la FOMC, los resultados empresariales que están presentando ya las Megacaps y el resto de acciones están acabando de convencer.
Así que mientras esa tónica en earnings siga así, el mercado podrá seguir teniendo fuerza.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
El mercado se mantiene en la zona de máximos pero podríamos decir que estamos en una zona de turbulencia.
Zona en la que, como habrás podido ver esta semana, llegan sustos inesperados pero de golpe se recuperan.
Si hoy el mercado no vuelve a dar latigazos y hace un movimiento tranquilo, sería ideal para poder ir construyendo más patrones como los que se han ido formando estos días atrás.
A tener en cuenta…
La semana fuerte de acontecimientos era esta, ya que durante la próxima semana hay poca cosa que realmente nos pueda perturbar como lo que teníamos durante esta semana.
Lo mejor de la semana pasada
La mayoría respondieron bien, pero las 3 mejores fueron:
$Z Zillow Group +5,93%
$AZEK The AZEK Company +5,60%
$INFA Informatica +3,00%
$Z Zillow Group a pesar de la subida, se mantiene por debajo del techo dando latigazos. Si no te posicionaste algo más abajo, lo mejor es esperar a que rompa ese techo por encima de los $60.
$AZEK The AZEK Company a medida que apoya en las EMA’s rebota y sube otro escalón. Está teniendo muy buen comportamiento superando el techo.
$INFA Informatica a pesar de estar positiva, está todavía consolidando y es una de las que vigilaremos hoy porque podría dar una buena entrada si el viernes se comporta.
Ideas para la próxima semana
Rotamos algunas de las acciones por buen/mal comportamiento. Ya que cuando las que van bien y se estiran, dejan de darnos oportunidad de entrar, y las que se hunden, ya no nos interesa seguirlas tan de cerca hasta que no vuelvan a estar en zonas interesantes.
Siempre trato de centrarme en aquellas que estén muy próximas a su zona de entrada, que en ocasiones la dan el propio viernes.
$BLD TopBuild Corp
A pesar de que nos vamos a meter en un sector poco glamuroso, hay que decir que en los últimos 2 años, esta industria relacionada con la construcción (o más bien materiales de construcción).
En este caso, TopBuild Corp es la empresa líder en el mundo de la instalación de aislamiento y la distribución de materiales de construcción. Sector que ha ido manteniendo algo de crecimiento durante los últimos años y que podría incluso acelerarse durante todo este 2024.
Pero qué más nos dará si no es una industria de las que más gustan si desde noviembre lleva algo más de un 75% de rentabilidad.
De hecho, si miras el gráfico verás que tras esa gran subida que ha tenido, se ha tomado un descanso para formar un patrón, algo muy parecido a un VCP (Volatility Contraction Pattern).
En las últimas semanas ha ido marcando un techo muy claro en los $383 que es una zona que todavía no ha sido capaz de superar y, viendo el comportamiento de los últimos días marcando mínimos cada vez más altos, ha mejorado la gestión del riesgo considerablemente.
Podría tener un movimiento inminente.
(Yo tengo la orden armada ya)
$DDOG DataDog
Datadog es un ejemplo de que nunca hay que dejar de lado a las acciones que suben, porque siempre pueden volver a testear y dejarte una oportunidad de entrada.
Por si no la conocías, es una empresa que ofrece un servicio de monitorización para aplicaciones en la nube. En este caso, monitorea servidores, bases de datos, herramientas y servicios a través de su plataforma de análisis de datos.
La última vez que la teníamos en la GrowthLetter estaba luchando por superar su máximo de 52 semanas, algo que ya hizo.
A pesar de eso, dio algunas sacudidas aproximándose a la SMA50 hasta en dos ocasiones.
Ahora mismo, parece que viene comprimiendo y dejando una línea tendencial que podría romper hoy.
El «problema» ahora mismo es que en el Pre-Market está abriendo con un Gap alcista bastante grande, pero si es capaz de testear el máximo de las velas de ayer y de hace 3 y 4 días, podría ser una buena zona para intentar una entrada con una gestión de riesgo aceptable.
$FRSH Freshworks
Freshworks vuelve a la GrowthLetter tras mucho tiempo.
Es una empresa de software especializada en el desarrollo de soluciones de software CRM (Gestión de relaciones con el cliente). Ofrece una amplia gama de productos para pequeñas y medianas empresas. Los productos incluyen gestión de clientes y ventas, soporte al cliente, automatización de marketing, telefonía en la nube y gestión de servicios de Tecnologías de la Información (TI).
A pesar de que si la comparamos con los earnings de agosto de 2023, apenas se ha movido, entre medio ha formado una especie de Cup & Handle (aunque el Handle ha sido pasado el máximo y ha tenido bastante retroceso, las últimas semanas ha ido dando alguna sensación de fuerza.
En esta acción pasan dos cosas.
La primera es que está justo debajo de la directriz bajista de corto plazo, la cual podría romper perfectamente hoy.
La segunda es que presenta resultados el próximo martes 6 de febrero y eso genera cierta incertidumbre.
En momentos de confianza, yo armaría la orden en la rotura de la tendencial ya que la gestión es buena, y me la jugaría con una posición pequeña o incluso mediana.
Porque la verdad es que tengo la sensación de que puede tener muy buena tirada ya que a mediados de diciembre entró una gran cantidad de volumen que apunta claramente a acumulación.
Pero ya se sabe que en los resultados todo puede pasar.
Si nos ceñimos al técnico, esto tiene toda la pinta de querer romper hacia arriba.
(Nota mental: a medida que he ido redactando la GrowthLetter, he armado una orden pequeña 👀)
$INFA Informatica
Vamos con una empresa que viene rondando las últimas GrowthLetters pero que nunca acaba de aparecer.
Informatica es una empresa líder en gestión de datos de cloud empresarial que da vida a los datos al permitir a las empresas materializar el poder transformador de sus activos más importantes. Algo muy importante es que utiliza la inteligencia artificial para todo ello.
Y todo lo relacionado con la IA está teniendo mucho momentum, y lo puedes ver en el propio gráfico de aquí abajo.
Bien, Informatica viene en una clara tendencia alcista que comenzó tras la presentación de resultados de noviembre.
Algo importante es que podríamos considerar el retroceso de enero de 2024 como el primer toque (aunque lejano) de la SMA50 y a partir de aquí podría retomar la tendencia.
Como ves, ahora se encuentra en una pequeña consolidación y está marcando un techo en los últimos días en torno a los $31, lo que ha permitido a la EMA10 tocar el precio por debajo y ser utilizada como soporte.
Si es capaz de superar esos $31 y aumentar el volumen hasta llevarlo por encima de la media, podría ser un muy buen punto de entrada ya que la gestión de riesgo desde esa zona hasta los mínimos es realmente buena y, si se han acabado los sustos por debajo, si arranca no debería soltar un nuevo latigazo.
$SLNO Soleno Therapeutics
Vamos a por una potencial chicharrera.
En este caso vamos a por Soleno Therapeutics, que es una empresa biofarmacéutica en fase clínica centrada en el desarrollo y la comercialización de terapias para el tratamiento de enfermedades raras.
Como puedes imaginar, los fundamentales los dejamos para otro día, porque en estas el técnico manda.
Pues ahora, tras haber hecho el Monster Gap en octubre de 2023, consolidar durante 1 mes y medio y finalmente arrancar testeando EMA10 y EMA20, se encuentra en una pequeña consolidación que ha ido a apoyarse en la EMA10, reduciendo muchísimo la volatilidad estos últimos días.
Algo que puede ser síntoma de que se ha tomado un merecido respiro para (¿) seguir subiendo (?).
Me interesaría ver cómo rompe esa ligera tendencia bajista que lleva formando los últimos días. De hecho, ayer el volumen se disparó aunque dejó una vela con cierta indecisión, lo cuál podría traducirse en un movimiento próximamente.
Habrá que ver qué es lo que pasó ayer si fue compra o si fue venta.
Esta seguramente no sea el tipo de acción a la que estés acostumbrado ya que las Biotecnológicas tienen comportamientos muy peculiares y hay que estar medianamente encima de ellas para evitar un traspiés.
Otros comentarios…
De las demás:
$Z Zillow Group aún tendría posibilidades si rompe el techo de las últimas semanas. Si consolida algo más y permite que la EMA10 se acerque un poco más, podría intentarse una entrada incluso por debajo del techo.
$DBX DropBox viene haciendo también una consolidación en EMA10 y EMA20 que podría dejar una entrada si rompe la línea tendencial bajista que está formando.
$MDB MongoDB parece que sigue formando un rango justo por encima de la SMA50. Los $420 es una zona que le cuesta superar y que marca una potencial entrada en medio del patrón que está formando.
Píldora Roja
Cuánto riesgo correr en cada operación
En la píldora de hoy vamos a hablar de una parte de la gestión de riesgo, enfocada a la gestión del capital.
Una pregunta que se hace mucha gente es: ¿cuánto dinero puedo arriesgar en cada operación?
Y es una muy buena pregunta.
Bien.
Yo desde hace un tiempo vengo calculando la posición que voy a invertir en función de la gestión de riesgo de la operación.
O sea, que adapto la cantidad de dinero que invierto en una posición al porcentaje de Stop Loss que vaya a utilizar.
Pongámoslo en números.
Supongamos que nuestra cuenta tiene 10.000€.
Una de los mejores consejos que escuché hace tiempo es el de no arriesgar más de un 1,5% de nuestro capital en cada operación.
Eso quiere decir que sobre los 10.000€ no deberíamos arriesgar más de 150€ (que es el 1,5% de 10.000€).
Sin embargo, ese 1,5% implica que si te saltan 3 operaciones, el total de tu cartera caería un 4,5%, algo que para mi gusto es demasiado.
Así que yo suelo ajustarlo al 1% o al 0,5% cuando mi racha no es buena.
Ahora viene la parte del Stop Loss.
Supongamos que quieres comprar una acción y por gestión de riesgo te sale que tu Stop Loss debería ir colocado al -5%.
Entonces… ¿cuánto dinero de esos 10.000€ podrías arriesgar para que, en caso de que salte el Stop Loss, no pierdas más de 100€ (o el 1% de la cuenta)?
Haremos el siguiente cálculo rápido:
Dinero arriesgado / Porcentaje de Stop Loss
O sea:
100€ / 5%
O el equivalente en calculadora:
100/0,05 = 2.000€
O sea, que podrías arriesgar hasta un 20% de tu cuenta en esta posición.
Obviamente no es obligatorio que inviertas una posición tan grande, ya que si ajustamos ese 1% de riesgo al 0,5% de riesgo, que serían 50€, la cosa mejora:
50/0,05 = 1.000€
¿Y si usas un Stop del 3%?
50/0,03 = 1.667€
¿Y si es del 7%?
50/0,07 = 715€
Aquí te recomiendo que busques el porcentaje máximo de capital que estarías dispuesto a arriesgar que encaje con tu forma de invertir.
Si eres capaz de sacar buenos resultados en entradas con Stops muy bajos, podrás utilizar mucho más capital lo cual te ayudará a subir tu cuenta muchísimo más rápido.
Eso sí, a costa de tener más volatilidad en la misma cuando el mercado sacuda y asuste.
Por otro lado, si utilizas menos capital arriesgado, aunque tengas malas rachas tu cuenta caerá bastante menos.
Yo personalmente, utilizo un 1% como riesgo máximo. En función del tipo de acción que sea, arriesgo menos.
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