#25. Mercado en máximos pero patrones a medias
El mercado se vuelve a meter en máximos, pero el mercado no está en máximos.
Te explico.
Sí, los índices están muy arriba, pero esta es la tónica que viene trayendo 2024.
Porque si miramos las acciones en general, estas nos dicen que de máximos nada.
En tal caso que se están formando patrones y que muchas quieren acercarse a los mismos.
Entonces, ¿cómo es que estamos en máximos?
Pues lo estamos porque las grandes son muy grandes y estas sí que están bastante arriba.
Hablamos de $META, $NVDA, $MSFT o $AAPL, que son tan grandes, que se comen al resto y les hacen sombra.
Pero esto no es la realidad del mercado, ya que las Small Caps y las Mid Caps todavía siguen un poco en tierra de nadie, tratando de recuperar el terreno perdido que le quitó el 2022.
Sin embargo, muchas vienen ya dando síntomas de fuerte recuperación.
Aunque todavía queden algo retrasados de sus máximos.
Pero esto lo podemos aprovechar, porque oportunidades hay.
Lo difícil es gestionarlas.
Pero para eso estamos aquí.
Vamos al lío.
Situación del Mercado
Canónigos:
- Nasdaq +2,87%
- S&P500 +1,45%
Seguimos tirando y el mercado sigue a lo suyo.
Porque como te decía, las que vienen tirando son las más grandes y el resto se va quedando rezagado.
Sin embargo, esta semana algo me llama la atención.
Y es que el volumen general continua siendo relativamente bajo y el número de acciones marcando mínimos sigue superando al de acciones superando máximos.
O sea, que estamos bien… pero en realidad no tan bien.
Porque incluso a medida que estamos subiendo, el número de acciones que se encuentran por debajo de la SMA200 y la SMA50 va gradualmente disminuyendo.
Cuando en realidad tendría que ir aumentando.
Así que algo se está escapando de la ecuación.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima la EMA10 y por encima de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por debajo de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Si nos ceñimos a las tendencias, vamos bien.
Genial.
De hecho hasta quizá demasiado bien ya que los índices se han vuelto a despegar en 3 sesiones de las EMA’s.
Así que lo normal ahora sería un momento de calma, ya que además esta semana hemos superado algunos escollos en forma de IPC, tipos de interés y demás cosas de la FOMC.
Lo que sería bueno es que el resto de índices secundarios también tomen esta tendencia.
A tener en cuenta…
La semana que viene en principio no debería traer demasiadas historias.
Hay que tener en cuenta que el miércoles es Juneteenth, que viene de June + nineteenth, que es el día de la conmemoración del fin de la esclavitud.
Lo mejor de la semana pasada
La semana pasada hubo 3 que lo hicieron moderadamente bien:
$UCTT Ultra Clean Holdings +5,24% subió superando la resistencia que tenía marcada. Aunque sigue estando tonteando con el máximo de la mecha de finales de febrero.
$TEVA Teva Pharmaceutical +4,73% hizo algo parecido, rompió la última resistencia aunque la ha vuelto a testear.
$ERJ Embraer +4,55% esta es una acción que llevo ya desde hace 1 mes en cartera. Tras el Pullback parece que vuelve a estar en modo recuperación. Ahora solo falta que consiga barrer los $30 y se vaya a por los máximos.
Ideas para la próxima semana
La tónica de esta semana ha sido la de intentar buscar Volatilidades Reducidas y patrones que estén por ir terminando.
Ha habido algo de limpieza y de reincorporaciones. En muchos casos, son acciones que están muy cerquita de la zona que me gustaría que rompiesen con volumen, que sería ya el mejor indicador de entrada posible.
En algunos casos, hay acciones que están construyendo ya la parte derecha de los patrones y busco ver si puedo posicionarme dentro de los mismos y se acaban cumpliendo.
De esta manera puedo «jugar» con esas ganancias dentro del patrón y decidir qué hacer más adelante si realmente estos se cumplen.
De todas formas, he traído un poco de variedad
$CMG Chipotle Mexican Grill
Esta semana vengo con una acción que, aunque es posible que para muchos de vosotros se os escape por precio, puede marcarse algo parecido a $NVDA.
Pero empecemos hablando de ella.
Chipotle es una cadena de restaurantes especializada en comida rápida de estilo mexicano. Cuenta con más de 3,400 locales en Estados Unidos y otros países, se destaca por su menú centrado en burritos, burrito bowls, quesadillas, tacos y ensaladas.
Ahora quiero comer Mexicano…
Bien, Chipotle en noviembre de 2023 se encontraba besando la SMA200 y coqueteando con ella. Tras resultados decidió que era el momento de arrancar con una nueva tendencia, la cual le ha llevado a hacer prácticamente un 100% desde entonces.
Sus fundamentales no han parado de dar avisos de crecimiento, tanto en EPS como en ventas, y es algo que hemos ido viendo reflejado en su precio.
A pesar de todo, esta empresa no es extremadamente volátil y se mueve de forma bastante «predecible».
Llevaba ya unos cuantos días tras ella y estaba esperando el síntoma que nos dio ayer.
En torno a los $3.250 tenía una zona de entrada si le entraba volumen. Algo que hizo ayer.
Y aunque ya esté por encima, esa sigue siendo una buena zona para vigilar ya que podría seguir dando alguna oportunidad de entrar.
Además hay dos factores que me motivan en la compra de Chipotle.
El primero es que ha consolidado bien sobre la SMA50 y tras apoyar dos veces ha tomado rumbo al norte. Además el volumen ha ido acompañando.
Y el segundo es que el próximo día 26 sufrirá un Split 50:1, con lo que sus acciones pasarán a valer en torno a $65, lo cual atraerá al pequeño inversor que ahora sí que podrá comprar acciones.
En este sentido, al igual que lo que comenté en $NVDA semanas anteriores, hay que tener cuidado con los Splits porque pueden suponer una empapelada de los institucionales para bajar el precio, que los pequeños inversores se coman sus acciones y así poder comprarlas más abajo.
Estando ya dentro, es importante verificar que no se empiezan a ver síntomas de distribución institucional y que no se pierden las medias.
$CYBR CyberArk Software
Visto que $CRWD CrowdStrike es la empresa líder de este sector, me he fijado en que una de las que la siguen es CyberArk Software y que se encuentra en un punto interesante.
CyberArk Software es una empresa israelí especializada en seguridad de identidad, concretamente en la gestión de accesos privilegiados y protección de datos críticos contra ciberamenazas avanzadas. Ofrecen soluciones como la gestión de accesos privilegiados, autenticación multifactor adaptativa y seguridad de sesiones, atendiendo a industrias como servicios financieros, salud y tecnología.
Es otra de las acciones que arrancó en noviembre de 2023 y tuvo un gran rally hasta febrero, entonces empezó un tramo de consolidación que parece que está ya llegando a su fin.
Tras haber marcado suelo dos veces, está dando síntomas de querer volver a arrancar.
Ahora mismo tiene marcada una resistencia en los $254. A esto le sumamos que el precio ha recuperado con fuerza la SMA50 y que se encuentra justo por debajo de ese techo.
Puede que le falte algún día de consolidación en esa zona, pero podría dar la arrancada en cualquier momento e irse hacia los $265-270 donde posiblemente buscaría otra etapa de consolidación antes de volver a arrancar e irse a pos los $283 que son los máximos.
Si sigue con esa dinámica de volumen no tengo dudas de que lo conseguirá.
$TTD The Trade Desk
Vuelve «la vieja confiable».
Aunque no se ha podido confiar mucho en ella a decir verdad.
Pero parece que se está empezando a comportar cada vez mejor.
Antes de nada…
The Trade Desk es una empresa que está revolucionando el mundo de la publicidad digital. Su plataforma en la nube permite a los anunciantes gestionar campañas publicitarias de manera programática, optimizando cada aspecto con datos en tiempo real.
Imagina poder dirigir tus anuncios justo a la audiencia que deseas, en el momento perfecto, y a través de cualquier dispositivo: desde tu móvil hasta la televisión. No solo te ayuda a planificar y ejecutar campañas, sino que también te ofrece transparencia y precisión en cada paso.
$TTD en este caso ha pasado unos cuantos meses dando vaivenes en la SMA200, finalmente la superó pero la volvió a testear otras dos veces y esto nos ha llevado a encontrarnos en el máximo de 52 semanas.
Este máximo de 52 semanas en los $98,18 es la antesala de máximos históricos, los cuales datan de noviembre de 2021 en $114,09.
Así que nos encontramos en una muy buena zona justo cuando los fundamentales empiezan a acompañar, ya que aunque el crecimiento aflojó recientemente, se prevé de nuevo una aceleración mientras que sus ventas se mantienen creciendo a un ritmo muy interesante.
Aquí además estamos ante una pequeña Flat Base, ya que esta consolidación que viene haciendo tiene una profundidad de únicamente un 7%.
Con lo que la gestión del riesgo está a nuestro favor.
Es una de las que tengo en mi lista con alarmas.
Píldora Roja
Cabeza y estómago
Hace un tiempo leí una frase que decía:
«El órgano más importante de tu cuerpo es tu estómago.
Porque todo el mundo tiene cerebro para aprender a invertir, pero no todo el mundo tiene el estómago para soportar los movimientos del mercado»
En realidad no era exactamente así, pero la frase de Peter Lynch esconde una verdad esencial sobre la inversión en bolsa: la diferencia entre el éxito y el fracaso no radica únicamente en el conocimiento técnico, sino en la fortaleza emocional.
Invertir en el bolsa no es solo cuestión de inteligencia o análisis.
Porque la mayoría puede aprender a interpretar gráficos, entender el mercado y tomar decisiones de compra.
Sin embargo, la verdadera prueba viene con la volatilidad del mercado.
Las caídas y subidas inesperadas pueden generarte respuestas emocionales intensas, como miedo o pánico, que te llevan a decisiones precipitadas y a menudo erróneas.
Esto es algo que vengo viendo recientemente en gente de mi entorno, incluso alumnos.
La clave está en desarrollar la capacidad de mantener la calma en momentos de incertidumbre.
Esto implica tener un plan y la disciplina para seguirlo, sin dejarse llevar por las emociones del momento.
Emociones que podemos cortar no abriendo el bróker un mal día, a pesar de que todas nuestras acciones bajen y se encuentren por encima de todas las medias.
Pero hay veces que hay que aplicar eso de: Ojos que no ven, corazón que no siente.
Porque si los ojos ven, el corazón se acelera, el estómago aprieta y acabas tomando una mala decisión.
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