#22. Peligro en máximos históricos
Nos encontramos en máximos históricos en los índices… sí.
Pero están pasando cosas que no nos gustan un pelo.
De hecho, hay varios motivos que me vienen dando algunas advertencias de andar con cuidado, porque no es oro todo lo que reluce.
Ayer mismo, el mercado nos lanzó un serio aviso de que todavía no es momento de empezar a emocionarse y cargar la cuenta como si no hubiese un mañana.
Y eso que esta semana tuvimos algún brote verde que podría animar al mercado como la presentación de resultados de nVidia, que cerró bien, pero el mercado en general estuvo bastante marchito.
Así que vamos a ver lo que podemos hacer de cara a la próxima semana.
Vamos al lío.
Situación del Mercado
Ni fu ni fa:
- Nasdaq +0,37%
- S&P500 -0,51%
A pesar de que estamos arriba del todo, los índices ayer hicieron algo que nos manda una advertencia muy clara de: ten cuidado bro.
Lo hizo en forma de vela envolvente, abriendo con Gap alcista y cerrando por debajo de la vela del día anterior.
De ahí a que se llame envolvente, porque envuelve la vela anterior de arriba a abajo.
Y cuando esta vela es roja, mal asunto. Cuando es verde (o en este caso azul), fortaleza máxima.
Además, esta envolvente vino cargada de volumen lo que nos dice que los institucionales ayer vendieron, o dicho de manera inglesa, hicieron un Sell off.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por debajo de la SMA50 lateral.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
A pesar de todo lo anterior, nos encontramos bien en cuanto a la tendencia. No obstante, es muy probable que lo de ayer nos lleve a seguir bajando todavía hoy. Muy probablemente hasta la EMA10 y de ahí ya veremos si encontramos apoyo o si el siguiente nivel será la EMA20.
Esta EMA10 coincide con el máximo que se formó durante los meses de marzo y abril, que entonces hacía de resistencia y ahora nos gustaría que sirviese como soporte.
A tener en cuenta…
El próximo lunes es el Día de los Caídos, y espero que no sean muchos tras los últimos días.
También nos encontraremos con algunos datos como el PIB Trimestral o las peticiones de subsidio por desempleo.
Lo mejor de la semana pasada
A pesar de que la semana pasada no hubo GrowthLetter, de las de la anterior cabe mencionar:
$NVDA Nvidia +10,01% la cual presentó resultados e hizo un Gap alcista rompiendo el patrón que venía formando en las últimas semanas.
$SMR NuScale Power +9,61% que aunque lo ha hecho bien, está siendo tremendamente volátil.
$ML MoneyLion +8,32% es un poco más de lo mismo que NuScale Power.
Ideas para la próxima semana
Algo que vamos a encontrar bastante esta semana son Pullbacks o retrocesos hasta los soportes que esperemos que se conviertan finalmente en rebotes en esas zonas.
Hay muchos patrones que se han ido formando en estas semanas y realmente hay muchas acciones que se encuentran en una muy buena situación.
Pero ahora hay que ver qué es lo que va a suceder en el mercado antes de ponerse a abrir posiciones.
Algunas apuntan muchas maneras, pero falta ver que finalmente marquen bien el soporte y veamos efectivamente un rebote fuerte.
$CROX Crocs Inc.
Crocs, ¿quién no conoce Crocs?
Por si acaso, es una empresa de calzado conocida por sus icónicas sandalias de espuma de resina, que son cómodas, ligeras y resistentes al agua. Fundada en 2002, Crocs ha expandido su línea de productos para incluir una variedad de estilos de calzado para hombres, mujeres y niños. La empresa ha logrado una gran presencia global y es reconocida por su diseño distintivo y la comodidad de sus productos. Que por cierto, no he probado.
Pues las dichosas sandalias están en una muy buena zona, ya que tras haber tocado techo, están haciendo una consolidación que ya de por si da muy buena gestión de riesgo ya que hay menos de un 7% del máximo reciente al mínimo reciente.
Además, hace unas pocas semanas presentó resultados y estos fueron bastante buenos, con unos EPS que mejoran los de los últimos trimestres y una facturación que vuelve a crecer. Aunque en estos niveles de facturación es realmente difícil seguir aumentando.
Pero el técnico es lo que más llama la atención y todo apunta a que está dispuesta a retomar la tendencia alcista que empezó hace 4-5 meses.
Así que la mantenemos en el radar a la espera de si supera los $148 que son el techo más reciente.
$SPOT Spotify Technology
Spotify Technology S.A. es una empresa sueca de servicios de transmisión de música, podcasts y videos, lanzada en 2008.
Supongo que no hace falta que te cuente mucho más porque probablemente la conozcas.
El caso es que presentó resultados el día de Sant Jordi (el 23 de abril), metió un gap con rechazo y se ha tirado consolidando desde entonces.
Todo esto a pesar de que presentó muy bien, superando estimaciones en EPS y ventas, y mostrando un gran crecimiento.
El precio simplemente fue a buscar apoyo en la SMA50 y a surfearla junto a las EMA10 y EMA20.
Cosa que ha ido haciendo a medida que subía, hasta hace unos días que tocó de nuevo la zona del techo y ha vuelto a buscar el apoyo en las EMA’s.
Ahora mismo se encuentra a puertas de realizar un ataque a máximos y desde el último toque al techo al mínimo reciente de estos días da una buena gestión del riesgo de un 5% aproximadamente.
Además, el volumen ha sido relativamente bajo durante este periodo, siendo bastante fuerte en algunos días de subida lo cual apunta a que los ganadores han ido siendo los compradores.
Así que lo que me interesaría ver es que busquemos ese techo de los $313-$319 con un volumen superior a la media que nos indique que finalmente quieren irse y retomar la tendencia alcista que venía haciendo hasta abril.
$AZEK The AZEK Company
The AZEK Company Inc. es un fabricante líder de productos de construcción y materiales de construcción sostenibles y de alta calidad, con un enfoque particular en la madera compuesta y productos de PVC. Se centra en la innovación y la sostenibilidad, ofreciendo productos que requieren bajo mantenimiento, son duraderos y están diseñados para resistir las condiciones climáticas adversas.
Tras presentar unos buenos resultados, al igual que Spotify, se ha dedicado a lateralizar durante unas cuantas semanas.
En este caso, parece que está empezando a formar la parte derecha de un patrón, que puede ser perfectamente un Cup.
Es por eso que me empiezo a fijar en el máximo de los últimos días como zona de interés para confirmar que estamos en la parte derecha del patrón, el cual implica ya la subida en busca de ir a por el máximo.
Por eso, en esta zona derecha nos interesa ver un aumento significativo del volumen que nos indique que los institucionales apoyan el movimiento.
Este volumen se vio el 7-8 de mayo con los resultados y ese Gap bajista que se acabó recuperando.
Ahora sería importante volver a ver otra subida con un volumen superior a la media para confirmar que el rumbo siguiente es el de buscar los máximos y potencialmente retomar la tendencia alcista.
Píldora Roja
Invierte como si jugases al Póker
Hoy te vengo a proponer algo.
Y ese algo es que te tomes las inversiones como si de una partida de Póker se tratase.
No es algo descabellado, pues tienen muchas cosas en común.
En el póker, no siempre ganas cada mano que juegas, porque por ejemplo, si te cae un 2 y un 7, lo mejor que puedes hacer es pasar la mano. Aunque eso te suponga perder una ciega (que es el precio mínimo que pagan 2 jugadores de la mesa cuando les llega ese turno).
Pero si sabes cómo jugar bien tus cartas, aumentas tus probabilidades de ganar a largo plazo.
Lo mismo pasa con el Growth Investing.
No se trata de tener razón en cada movimiento que haces, porque eso es prácticamente imposible. En lugar de eso, lo importante es enfocar tus esfuerzos en aumentar tus probabilidades.
Por eso, en lugar de buscar la perfección en cada operación, fíjate en cómo puedes mejorar esas probabilidades. Esto puede ser estudiando patrones en los gráficos, encontrando las zonas donde se mejora la gestión de riesgo antes de seguir avanzando, y aprendiendo a manejar tus emociones para no tomar decisiones impulsivas.
Recuerda, no tienes que encontrar la perfección, porque aún y así te equivocarás.
Tan solo necesitas acumular más ganancias en tus aciertos que pérdidas en tus errores para salir ganando.
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