#25. Semana corta con extra de picante el miércoles

Fíjate como son las cosas que si ya la semana pasada apuntaba inestabilidad a la visa, esta semana finalmente ha ocurrido lo que tenía que ocurrir.

¿Y qué tenía que ocurrir?

Una caída fuerte en índices.

Fuerte por el simple motivo de que la subida tan bestia que han tenido los índices (Nasdaq y SP500) en los últimos meses, ha sido extremadamente vertical.

Tanto que incluso extrañamente ambos índices se extendieron de las medias.

Y cuando eso ocurre pasan 2 cosas: que empiezan a quedarse meses en lateral esperando a las medias o que directamente se van a por las medias.

Pasó lo segundo.

Y ahora hay algunos gráficos más rotos que otros, pero también los hay fuertes, potentes y poniéndose a pie de cañón.

Vamos a por estos segundos.

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​Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.

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Situación del Mercado

Se vino el rojerío:

• Nasdaq −3,17%
• S&P500 −2,55%

El Nasdaq venía de un rally de los buenos: tirón limpio desde el suelo y máximos nuevos.

Pero esta semana le han metido un buen recorte desde arriba.

La parte alta del gráfico es puro latigazo rojo con volumen por encima de la media. 

Distribución de manual justo en los máximos.

¿Es para asustarse? 

De momento no. 

El precio ha perdido la EMA10 y anda toqueteando la EMA21, pero sigue cómodo sobre la SMA50 y la SMA200, que va subiendo como un tiro. 

Un retroceso (sano) dentro de una tendencia que sigue siendo claramente alcista.

Eso sí: cuando aparece venta en la parte alta después de una carrera así, lo último que hay que hacer es perseguir nada.

Así que mantente cauteloso la próxima semana (e incluso la siguiente) y no compres nada a menos que tengas tremendamente clara la oportunidad.

Amplitud del Mercado

Aquí está la foto interesante de la semana: la amplitud del día es una pasada, subidas por todos lados, volumen comprador aplastante, pero el índice ha cerrado la semana en rojo y casi la mitad del mercado sigue en Stage 4, o sea, en tendencia bajista.

Y esto es un serio aviso de que el fondo del armario, o sea las acciones, necesitan empezar a mejorar desde abajo para poder considerar que seguimos fuertes en la tendencia.

De hecho, todo este tramo alcista se ha dado únicamente por unas industrias concretas.

Todo lo relacionado directa o indirectamente con la Inteligencia Artificial se ha visto más o menos favorecido en estos últimos meses.

Pero lo demás ha estado bastante a la deriva sin tomar un rumbo claro.

De hecho, hay muchas consolidaciones muy largas que han estado bailando en medias durante meses (como el caso de $DAVE)

A tener en cuenta…

La semana que viene tiene un solo protagonista y se llama Reserva Federal.

El miércoles 17 es el día grande: a las 20:00 (hora española) tenemos decisión de tipos, comunicado, proyecciones económicas y rueda de prensa. 

El mercado da por hecho que no tocan tipos (los dejan en el 3,75%), así que lo importante no es el qué, sino el tono. 

Y aquí hay morbo: es la primera reunión de Kevin Warsh como presidente de la Fed, y se le presume mano dura. 

Si suelta un mensaje más duro de lo esperado, las growth lo notan.

Ese mismo miércoles, antes de la Fed, salen las ventas minoristas de mayo a las 14:30. 

Sirven de aperitivo para medir cómo aguanta el consumidor americano con el petróleo por las nubes.

El jueves 18 tenemos el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las peticiones semanales de desempleo. Menores, pero ahí están.

Y atención al viernes 19: el mercado USA está CERRADO por Juneteenth.

 Festivo completo, no hay sesión. Así que la semana se juega entera de lunes a jueves.

Y de telón de fondo, la novela del verano: Irán. Ayer mismo Trump anunció un alto el fuego de 60 días y canceló unos ataques que tenía preparados, dando a entender que el acuerdo está casi cerrado. 

El problema es que Irán todavía no lo ha confirmado, de hecho lo han llamado «una mezcla de verdades y mentiras», y esto viene después de varios días de palos cruzados.

Un alto el fuego en pinzas, vamos.

¿Por qué te importa esto para la bolsa?

Porque mientras el Estrecho de Ormuz siga medio cerrado, el petróleo sigue caro y la inflación pegajosa en el 4,2%.

Y eso es justo la pesadilla de la Fed: precios altos por algo que ellos no controlan, lo que les ata las manos para bajar tipos.

Así que el guion de la semana es bonito de seguir: si el alto el fuego aguanta, el crudo afloja, la inflación respira y eso es gasolina para las growth.

Si Irán hace el feo y se rompe, el petróleo se dispara otra vez y la Fed del miércoles se pone cuesta arriba. Al loro, que se decide en directo.

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Lo mejor de la semana pasada

Las tres que mejor fueron la semana pasada, las tres las compré pero…

$AXSM Axsome Therapeutics +9,63% La biotech enseñó los dientes y se puso a romper por arriba como si el mercado rojo no fuera con ella. Tan poco pensaba que iba a romper que ni la miré… terrible.

$DAVE Dave Inc. +9,07% La fintech del cocodrilo no para; otra semana de las suyas dando guerra mientras todo lo demás recortaba. Justo en la línea del Pivot Point.

$KLIC Kulicke & Soffa +4,00% Despertó la veterana de los semis y aguantó el tipo verde con el índice en contra. Ayer justamente dio entrada aunque fue muy baja de volumen.

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Ideas para la próxima semana