#12. Semanas difíciles para el Growth
Estamos viendo unas semanas bastante difíciles en el mercado, especialmente en las acciones Growth.
De hecho, el mercado ya nos está dando claros avisos de que es mejor mantenerse con la mano quietecita.
A pesar de esto, muchas acciones están aprovechando esta circunstancia para formar patrones.
Algunas están empezando a formarlos ahora en su parte inicial, con caídas a medias de medio plazo.
Otras que mientras todo tiraba, estaban formando las bases de esos patrones, ahora se están encontrando en su parte final.
Y otras sin embargo, siguen comportándose bien a pesar de todo.
Así que vamos a buscar lo que más nos interesa para intentar ver qué es lo que ocurre con estas acciones en las próximas sesiones.
Aunque tengo que añadir que, la mejor recomendación en estos momentos es mantener la mano quieta y tan solo abrir pequeñas posiciones en las acciones con mejor comportamiento.
Vamos al lío.
Situación del Mercado
Palo duro a las Techs:
- Nasdaq -1,41%
- S&P500 +0,01%
Mientras que el S&P500 sobrevive gracias a que las expresas Mega Cap se vienen comportando bien y son las que más peso tienen en la actualidad en ese índice, en el Nasdaq la verdad es que se nota cierta debilidad.
De hecho, llevamos muchos días de distribución en las últimas semanas. Así rápidamente, van 5 días con un volumen superior a la media lo que nos indica que cada vez tenemos que estar más atentos.
Además a nivel técnico, se ve mucha debilidad en el movimiento sin prácticamente avance y formando una línea de soporte que podría romper en cualquier momento a la baja.
Posiblemente con destino SMA50.
Veremos lo que ocurre.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Revuelto, justo por debajo de la EMA10 y encima de la EMA20 laterales.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Esta semana tuvimos algunos datos y el mercado ha entrado en modo revolcón. Además algunas empresas han presentado resultados y los movimientos han sido un poco dispares.
Aunque seguimos manteniendo las EMA’s relativamente cerca del movimiento, cada vez parece que vamos a tener que ir a buscar otro apoyo ya que el movimiento da síntomas de agotamiento.
A tener en cuenta…
La semana que viene comprime todas las potenciales noticias y datos en el miércoles y el jueves.
Así que esos días podríamos esperar que, según sean estos, haya algo más de volumen y volatilidad.
Lo mejor de la semana pasada
Semana sin grandes logros:
$EQH Equitable Holdings +5,08%
$SN SharkNinja +3,32%
$ALLY Ally Financial +2,90%
$EQH Equitable Holdings a pesar de la ganancia, se encuentra en el techo y no da síntomas de seguir tirando, al menos a corto plazo.
$SN SharkNinja sube, sí, pero sin un gran qué. Pronto buscará apoyo (o eso creo yo).
$ALLY Ally Financial día muy feo ayer, no vale de nada la rentabilidad conseguida.
Ideas para la próxima semana
Entran en escena algunas acciones del pasado, desaparecen otras que no vienen dando el comportamiento esperado.
Pero de todas maneras, hay que ser muy selectivo en estos momentos ya que las roturas están fallando, algunos Gaps alcistas de earnings sí que tienen continuidad, y muchas acciones que llegaron a resistencia, se dieron la vuelta y cayeron a plomo.
Así que esta lista hay que tomarla con pinzas y, si entramos en alguna rotura, es importante que a cierre de ese día se quede por encima de la línea de rotura. Si no, invalidamos y es conveniente estar fuera para evitar un posible reversal (algo que ya he visto pasar en un buen puñado de acciones).
$DUOL Duolingo
Volvemos con Duolingo, esa aplicación para aprender y mejorar idiomas.
Tras haberse pasado un trimestre entero sin hacer demasiada cosa, ha formado un curioso patrón que podría considerarse como un Cup & Handle.
Y aunque se trata de un Handle bastante profundo, el cual se forma tras el Gap alcista de esta última presentación de resultados, el precio respondió bien yéndose a buscar apoyo a las EMA’s y rebotando.
En estos momentos tenemos una línea de tendencia de corto plazo que está respetando, aunque para mi gusto, creo que todavía necesita de consolidación lateral y comprimir el movimiento ya que con un Rango medio diario (ADR) del 4,62%, es bastante alto como para poder gestionar bien el riesgo.
Sin embargo, dada su fuerza, tenemos que vigilar esa rotura tendencial y la formación de las próximas velas para identificar un mejor soporte en el que colocar el Stop Loss.
Es de estas que voy a seguir de cerca, que además tengo puesta la alarma en el máximo histórico de $245,87.
$DASH DoorDash
DoorDash es una empresa de tecnología que tiene una plataforma online de entrega de comida de una variedad de restaurantes locales a través de su web o aplicación móvil.
O sea, al más puro estilo Uber Eats, JustEat o Glovo.
La empresa se ha expandido rápidamente y ahora opera en miles de ciudades en los Estados Unidos, Canadá y otros países.
Bien, el gráfico de DoorDash es muy interesante ya que se encuentra en una tendencia claramente alcista.
Sin embargo, ha tenido algo de ruido por el camino, con Gaps alcistas y bajistas incluidos en su última presentación de resultados que dispararon la volatilidad.
Sin embargo, ahora tras unas semanas en las que ha subido y ha ido aceptando el precio, ha hecho una mini consolidación en la que ha buscado apoyo en la EMA10.
Esta consolidación podría ser un rebote en EMA10 para seguir subiendo o quizá necesite de algo más de tiempo para que la EMA20 recupere terreno y la SMA50 se acerque un poco más.
Sea como fuere, una alarma en $154,74 nunca está de más y si vigilamos a diario o cada pocos días su comportamiento para valorar si no hace nuevos mínimos y se mantiene en la zona, es una buena opción.
$SWAV Shockwave Medical
Shockwave Medical es otra de las empresas que vuelve a la palestra tras muchísimo tiempo. Casi 1 año concretamente.
Bien, Shockwave es una empresa de dispositivos médicos que se enfoca en desarrollar tecnologías avanzadas para tratar enfermedades cardiovasculares como calcificaciones arteriales.
La industria médica lleva 1-2 años estando siempre muy presente aunque en este caso, Shockwave ha tenido un periodo correctivo de unos cuantos meses.
Tras esa corrección, a finales de 2023 cambió la tendencia y empezó un periodo alcista que parece que continua.
En estos momentos el precio ha hecho un apoyo en EMA10 y EMA20, rebotando en ellas y volviéndose al techo de esta consolidación.
Para mi gusto, y dadas las circunstancias del mercado, todavía le puede quedar un pequeño apoyo en EMA10 mientras el mercado se sanea, antes de proseguir con la subida.
Sin embargo, esta zona de los $275-280 es importante vigilarla y ver si realmente la supera para ir en busca de los $300.
Es otra de las que voy a vigilar sin tocar.
$ELF e.l.f. Beauty
Otra que vuelve por aquí es e.l.f. Beauty.
e.l.f. (que significa «eyes, lips, face») Beauty es una empresa de cosméticos que se ha convertido en una marca popular conocida por ofrecer productos de maquillaje y cuidado de la piel, de alta calidad a precios accesibles.
Esta acción que a principio de año inició un buen movimiento y se me escapó, en estos momentos está formando una consolidación.
De momento ha buscado apoyo en EMA20 y lo ha aguantado bien.
Esta última bajada ha creado una pequeña tendencia que es la que me interesa a corto plazo.
Podría estar a unas pocas sesiones de romperla y construir una pequeña base que podría (y debería) durar algunos días o incluso semanas más.
Sea como fuere esa línea de tendencia es importante tenerla vigilada, sobre todo si el precio se comprime algo más y vemos como la línea del indicador de debajo del volumen (RMV Relative Measured Volatility) se comprime y se va por debajo de las 3 líneas, lo cual nos indicará una clara reducción de la volatilidad.
De todas formas, una alarma en el techo en los $221 no está de más, por si suena de aquí a unas semanas cuando rompa.
$PLTR Palantir Technologies
Palantir vuelve a la carga.
Esta empresa de software especializada en la ayuda en las investigaciones antiterroristas (entre otras cosas), es una empresa muy potente del sector de la Data. Recientemente consiguió un contrato con el ejército que hizo que el precio se calentase.
Sin embargo, este ha ido a buscar apoyo de nuevo a las EMA’s y concidiendo con el máximo que había marcado hace unas semanas.
En estos momentos hay un par de cosas que me llaman la atención.
Una de ellas es la posible frenada entre la EMA10 y EMA20, que además viene formando una línea de tendencia (muy vertical) con las velas de los últimos días. Velas que, a pesar de ser bajistas, van acompañadas de un decremento de volumen. Algo que es importante de ver.
Lo segundo es que seguimos respetando los Higher Lows o mínimos alcistas, algo que es un síntoma muy importante a la hora de ver cómo se desarrolla una tendencia alcista.
La zona de los $25-26 es una zona importante de potencial entrada si el precio finalmente confirma el rebote en la EMA20.
Aunque lo suyo es que se pase todavía algunas sesiones aceptando la zona de las EMA’s (sin perderlas) y posteriormente atacando ese techo.
Esta la voy a tener atada en corto y bien vigilada.
Otros comentarios…
$ARM Arm Holdings sigue consolidando esa gran subida que tuvo y sigue sin romper la tendencial.
$PIPR Piper Sandler se mantiene por debajo del techo, sería bueno que consolidase por esa zona antes de romper y que permita que las medias se compriman.
$SPOT Spotify tras una caída que la ha bajado a EMA’s, consolida en esa zona y podría dar una entrada si vuelve a recuperar la EMA10 con algo más de volumen que estos últimos días.
Píldora Roja
Cómo gestionar cuando llegan los earnings de tus acciones
Esta es una eterna pregunta con siempre la misma respuesta: no existe una única respuesta.
Mira, si te encuentras con que llevas una acción que va a presentar resultados y le llevas ya un buen porcentaje de ganancia, por ejemplo más de un 20% es importante que tengas en cuenta muchos factores.
El primero de ellos es tu aversión al riesgo.
Si sientes miedo ante la incertidumbre, lo mejor es que vendas, recojas beneficios y pase lo que pase, que no te importe lo que haga. A win is a win.
El segundo es la situación del mercado.
Si el mercado tira como el diablo y las acciones de esa industria han presentado bien, y toleras bien el riesgo, siempre puedes ir con todo con esa acción.
Pero otra buena opción es vender 1/4, 1/3 o incluso 1/2 posición y al menos así ya atas una parte de los beneficios.
El tercero es tu racha personal.
Si llevas una mala racha, no es nada aconsejable que te la juegues a earnings porque aquí te menciono… la Ley de Murphy.
Ya sabes lo que probablemente ocurra.
Sin embargo si tu racha es positiva, puedes o ir con todo, o cerrar parciales como te comentaba antes.
Como ves, no hay una respuesta correcta ya que depende de muchas variables sobre las que yo no tengo control.
En mi caso particular, a veces me la juego, a veces no, a veces cierro parciales, a veces cierro todo, a veces no cierro nada.
Eso la única forma de aprenderlo es con la experiencia personal.
No hay otra manera.
Caminando se hace el camino.
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