#43. Toque de atención del mercado
Estas semanas están siendo bastante buenas…
Aunque el mercado nos está empezando a dar algunos toques de atención.
Así que, como siempre, tenemos que andar con precaución y atentos a cualquier cambio que pueda suceder.
Comento esto porque esta semana hemos tenido dos sustos en el mercado que, aunque no han afectado realmente a la mayoría de acciones en las que entramos, no podemos ignorar.
Además de eso, cada vez me está resultado más difícil encontrar oportunidades cercanas a su movimiento.
Tampoco estoy encontrando grandes patrones en formación, más bien acciones que ya los hicieron y han salido disparadas.
Pero siempre quedan algunas cosillas que podrían ponerse interesantes.
Así que al lío.
Situación del Mercado
Coqueteamos sobre las EMA’s:
- Nasdaq -0,25%
- S&P500 +1,07%
Semana agridulce en los índices.
Mientras el S&P500 viene demostrando algo más de fuerza y está en máximos históricos, el Nasdaq viene escalando posiciones para intentar acercarse a máximos pero con algunos sustos por medio.
Esta semana hemos acumulado 1 Distribution Day a la colección. Y ya van 3, pero el primero que tuvimos desaparecerá en cuestión de días.
De todas formas, aunque ayer no lo fue, fue un día feo con una vela que abrió con Gap alcista y acabó cerrando prácticamente a 0 con bastante volumen.
Esto podría incluso considerarse como Distribution Day, así que tengámoslo en cuenta.
Por otra parte, la cantidad de acciones marcando máximos vuelve a dispararse y sorprendentemente, lo que más se dispara son las acciones recuperando la SMA50, que ya supera el 60%.
Así que tenemos algunas buenas señales y es que en la profundidad del mercado están habiendo buenos comportamientos.
Tendencias (Nasdaq)
- Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y de la EMA20 ascendentes.
- Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 que lateraliza ascendente.
- Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.
Las tendencias en general se siguen manteniendo pero hay que vigilar a las de corto plazo no vaya a ser que les dé por empezar a dar sustos.
Poco más que añadir por aquí.
A tener en cuenta…
Se viene otra semana con poca cosa. Tan solo el jueves hay algo de movimiento con las nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
Lo mejor de la semana pasada
Semana de verdes generalizados:
$PAY Paymentus Holdings +24,29% entrada perfecta la que dió el viernes pasado y que se me fue por no ponerla antes de abrir el mercado.
$CORZ Core Scientific +8,73% rompió la zona marcada aunque se mantiene coqueteando con el techo.
$ARDT Ardent Health Partners +7,53% superó la zona que teníamos marcada pero al abrir con Gap se fue un poco por encima de la zona de entrada, alargando más la gestión del riesgo posible.
Ideas para la próxima semana
Las últimas semanas me viene costando cada vez más encontrar patrones de los que más cómodo me hacen sentir.
De hecho, esta semana la lista se reduce a 11 (y podría haber sido perfectamente de 6) porque, aunque hay algunas cosas interesantes, en la mayoría de casos son acciones cerca de resistencias pero sin la mejor de las gestiones del riesgo.
¿Lo importante? Seguirlas para ver cómo evolucionan con el paso de los días, si apoyan en medias importantes y comprimen, para ahí sí encontrar un buen punto de entrada con un Stop Loss decente.
$ZIM ZIM Integrated Shipping Services
Esta es la primera «vieja confiable» de esta semana.
ZIM Integrated Shipping Services es una empresa de transporte marítimo que se dedica a ofrecer servicios de envío de contenedores a nivel global. Ayudan a que mercancías de todo tipo lleguen de un país a otro de forma rápida y eficiente, conectando a empresas con sus mercados de destino.
Es una empresa que en sus inicios invertí y me resultó tremendamente rentable.
Después llegó la gran caída de finales de 2021 y todo 2022 que la hundió en las profundidades oceánicas.
Todo ello sumado a que sus fundamentales también implosionaron en las profundidades.
Bien.
Las cosas parecen estar cambiadno.
Tras 2 trimestres en los que han conseguido darle la vuelta a la situación tanto en lo fundamental como en lo técnico, ambos están creciendo y acelerando.
Vuelven los buenos EPS, vuelven las ventas y vuelve el precio a repuntar.
Sin embargo, muy largo es el camino para volver a la superficie y, aunque semanas atrás ha intentado arrancar, sufrió un fuerte rechazo que podría ser una señal de «Eh, espera un momento que tenemos que cargar aún más».
Así que, tras esa caída brusca y posterior recuperación de la SMA50, puede estar dejando entrever que potencialmente podría volver a buscar ese techo por encima de los $25.
Primero tendría que superar los $21,50 y, si lo hiciese en breves, nos estaría dejando una gestión de riesgo muy buena con el precio comprimiendo con ambas EMA’s (comprimidas también).
$QTWO Q2 Holdings
Q2 Holdings es una empresa que ofrece soluciones tecnológicas enfocadas en digitalizar la banca, ayudando a instituciones financieras a ofrecer servicios online seguros y personalizados. Su software permite a los bancos tradicionales (sentenciados a muerte) modernizarse y ofrecer mejores experiencias a sus clientes, facilitando desde transferencias hasta préstamos digitales.
En cuanto a cómo le han ido las cosas, es otra de las miles de afectadas por el mercado bajista de 2022.
Gran caída hasta mitad de 2023 y poco a poco camino a la recuperación.
En este caso, hablamos de una empresa que, para mi gusto, le falta más crecimiento en sus ventas pero que lo suple a las mil maravillas con su enorme crecimiento en EPS bastante sostenido en el tiempo.
Esto seguramente consiguió que los institucionales hayan ganado mucho interés en la acción y la estén llevando lentamente de vuelta hacia arriba.
Uno de los factores que «no me gusta mucho» es que generalmente utiliza como apoyo la SMA50 en vez de las EMA’s.
Digo que no me gusta porque generalmente, una acción apoya primero en EMA’s una temporada, luego acaba perdiéndolas para buscar en la SMA50 para finalmente, tras varias veces, va a por la SMA200.
Dicho esto, viene chocando con la resistencia de los $82,73 y cada vez comprimiendo más, haciendo apoyo en EMA’s y esta podría ser una buena oportunidad para romper esa resistencia.
Gestión de riesgo aceptable dejando el Stop debajo de las EMA’s, pero siempre presente que, si repite el comportamiento anterior, puede apoyar en la SMA50 pronto.
$MELI MercadoLibre
Vamos a por otra vieja conocida.
MercadoLibre es la mayor plataforma de ecommerce en América Latina, permitiendo a usuarios comprar y vender productos online.
Han integrado un ecosistema completo de ecommerce y finanzas digitales, facilitando el acceso a servicios financieros a millones de personas no bancarizadas.
Han transformado la manera en que se compran y venden productos en la región, acercando la economía digital a todos.
No hay mucho que explicar de esta empresa que no conozca la mayoría.
Aunque aquí lo que seguramente «chirríe» a la mayoría es el precio alto de su acción (que no caro).
Porque claro, no todos los bolsillos están para entrar en posiciones de $2.000.
El caso es que, sea como fuere, tienes que fijarte igualmente en aquellas empresas de precio alto, que no caro.
Con unos fundamentales con alto crecimiento generalizado, su precio ha ido apoyando en la SMA50 estos días y recuperando fuerza.
Todo esto tras haber hecho una consolidación bastante larga que duró de finales de febrero hasta agosto, cuando en sus últimos resultados dio un estirón que ha ocasionado esta reciente pequeña consolidación.
Si conseguimos un impulso superior al máximo conseguido hace pocos días, podría dar una buena entrada con un riesgo inferior al 4%. Una subida en el volumen empujando al precio hacia arriba sería necesaria.
Píldora Roja
Cómo se comportan las líderes
Una de las «señales», por así decirlo, de que el mercado sube de forma sana es la ausencia de movimientos parabólicos por la euforia.
Te cuento.
Si te fijas en lo que ha venido pasando en los últimos meses, muchas acciones que venían creando grandes bases las rompieron con fuerza.
Hasta ahí bien.
Pero una vez las rompieron, fueron subiendo paulatinamente hasta encontrar otro pequeño «break» en el que parar y tomar oxigeno.
Porque como he repetido una y otra vez, las acciones suben por impulsos y retrocesos menores.
Y eso es lo que hemos estado viendo.
En el pasado, vimos algunos meses buenos en los que las acciones rompían con mucha fuerza, pero cuando llegaban los retrocesos, estos eran mucho más profundos y acababan invalidando completamente el movimiento y llevándose por delante los Stop Loss.
De esto me vengo dando cuenta porque muchas de las entradas que he ido haciendo en los últimos meses, han sido en patrones de continuación de patrones grandes.
Y por el momento muchos de ellos se están comportando bien, lo que me da la sensación de que estamos ya metidos en la etapa inicial de un Rally.
Dicho esto, es importante siempre ver, no solo lo que hacen ahora, sino lo que han venido en el pasado reciente y no tan reciente para entender en qué punto nos podemos estar encontrando.
Pero tampoco sin olvidar qué hace el mercado general, porque al fin y al cabo, este es quién gobierna por encima de todo (por mucho que no nos guste).
Si los movimientos siguen dando impulsos con retrocesos menores, en los siguientes retrocesos van a volver a aparecer muchas oportunidades.
Hasta entonces, simplemente aplica la paciencia, que seguramente es la lección más complicada de interiorizar de la mayoría de inversores.
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