#14. El aburrimiento de un mercado desesperante

El mercado está en modo desesperante, tratando de poner a prueba nuestros nervios y nuestra paciencia.

Digo esto porque la inmensa mayoría de los movimientos son tremendamente erráticos. Los que daban buena gestión de riesgo se acaban comiendo todo el riesgo para luego volver al mismo sitio en el que estaban.

Las que parece que suben, bajan, y las que bajan, parece que suben (pero acaban bajando de nuevo).

Así que en estos momentos, quién pueda que permanezca 100% en cash (yo casi lo estoy).

Y el que sepa aprovechar pequeñas operaciones, que aproveche pero siempre manteniendo el riesgo controlado.

Muchas acciones siguen consolidando, sin acabar de romper Pivot Points ni avanzar.

Así que vamos a ver qué podemos tener bajo vigilancia para la próxima semana, ya que hoy no habrá mercado.

Que por cierto, debido a que este domingo cambiamos la hora, volveremos al horario normal de mercado.

Dicho esto, al lío.

Situación del Mercado

Nada nuevo bajo el sol (o las nubes):

Nasdaq -0,41%
S&P500 +0,20%

Una semana más en la que no ocurre nada y nos encontramos de nuevo en una barrera que parece que no somos capaces de superar durante 2 días seguidos.

A pesar de que ambos índices siguen la tendencia, los movimientos diarios de las últimas semanas son tremendamente malos.

Solo tienes que fijarte en las barras de volumen para ver que el Price Action en términos globales es malo (muchas velas rojas, pocas velas «verdes» o azules en este caso).

Y eso es un reflejo de lo que andan haciendo la inmensa mayoría de acciones, salvo algunas excepciones.

Tendencias (Nasdaq)

Corto plazo: Alcista, por encima de la EMA10 y EMA20 ascendentes.

Medio plazo: Alcista, por encima de la SMA50 ascendente.

Largo plazo: Alcista, por encima de SMA200 ascendente.

Como decía, la tendencia va bien, pero constantemente venimos dando sustos yéndonos por debajo de la EMA20 para volver a recuperarlas.

Esto es bueno y es malo.

Bueno porque las recupera.

Malo porque de tanto hacer eso tan seguidamente, alguno de estos días no las recuperará y entonces finalmente veremos una bajada general en el mercado, que parece que es lo que hace falta.

A tener en cuenta…

Lo mejor de la semana pasada

Nada sube significativamente y muchas se tambalean.

De hecho, son pocas las que han podido dar algún punto de entrada decente y con confirmación de volumen.

Se están dando muchos movimientos sin continuidad.

Ideas para la próxima semana

Para esta semana he preparado una lista que más bien es una lista de acciones para observar únicamente, ya que son muy pocas las que estén en una zona donde consideraría buena oportunidad de compra.

Además, tal y como están las cosas en estos momentos, lo mejor es no abrir posiciones porque mucho me temo que nos tiren para abajo próximamente y es mejor que nos pille fuera que dentro.

Veamos que hay en la Lista de deseos:

$AZEK The AZEK Company

Volvemos con una empresa que ya apareció por aquí hace un tiempo.

La empresa The AZEK Company se centra en el diseño y fabricación de productos para exteriores sostenibles y que requieren poco mantenimiento.

Sus productos, fabricados con hasta un 90% de material reciclado, reemplazan principalmente la madera en las casas y ofrecen una solución duradera, ecológica y estética para los consumidores.

Así que este tipo de características la convierte en una empresa innovadora dentro del sector de la construcción.

A nivel fundamental ha conseguido crecer y acelerar durante sus últimos 3 trimestres y eso se ha ido viendo reflejado en el movimiento del precio.

En estos momentos ha hecho una breve consolidación que ha buscado apoyo en la EMA20 y actualmente se encuentra en el techo en torno a los $50 que es una barrera psicológica que a veces cuesta superar.

Bajo mi punto de vista, todavía le quedaría algo por descansar, pero la vigilaré de cerca por ver si quiere darle continuidad a ese movimiento o tan solo es el inicio de una gran consolidación que pueda durar algunas semanas más.

$PSN Parsons

Parsons Corporation es una empresa de soluciones digitales que brinda servicios en diversos mercados, con especial enfoque en seguridad nacional, defensa e infraestructura global.

En pocas palabras, Parsons ayuda a gobiernos y empresas a diseñar, construir y operar proyectos críticos, como instalaciones militares, aeropuertos, puentes y centrales eléctricas.

Esta empresa lleva un muy buen crecimiento en el último año.

En la última presentación de resultados, en los que continuó demostrando crecimiento un trimestre más.

Tras una potente subida, parece que se está tomando un respiro en el que ha marcado un techo justo encima de los $84 y ha ido testeando las EMA’s mientras va aceptando esa zona.

Creo que, en caso de que haga algún movimiento, todavía necesitará de algunas sesiones más para continuar con esa tendencia alcista.

Algo que potencialmente podría ocurrir si el mercado finalmente tomase una buena tendencia.

$SQ Block

Block, anteriormente conocida como Square ($SQ), es una empresa de tecnología financiera que ofrece un ecosistema de productos para vendedores y particulares. Block facilita la gestión de pagos, transferencias y otras necesidades financieras para vendedores y consumidores.

Block es una empresa que, tras haber pasado un periodo correctivo en 2022, durante 2023 terminó de consolidar y a finales de año, retomó la tendencia alcista en un rally que duró de noviembre hasta enero.

Entonces, formó un Cup, buscando apoyo en la SMA200 y, tras el gap alcista de resultados, se ha metido en una zona de turbulencia donde parece estar intentando iniciar un Stage 2.

Aquí esperaría una consolidación en la que se vaya reduciendo la volatilidad, apoyando de nuevo al menos otra vez en las EMA’s para que estas se vayan pegando.

Esta es una acción que quiero seguir vigilando durante algunas semanas por si me acaba dando punto de entrada.

$NET Cloudflare

Cloudflare es una empresa de seguridad y rendimiento web que protege y acelera millones de sitios web y aplicaciones en todo el mundo.

Sus principales servicios incluyen: Red de entrega de contenidos (CDN), proxys inversos, seguridad web y gestión de DNS entre otros.

Esta es otra de esas empresas que a nivel fundamental viene llevando un gran crecimiento cada trimestre.

Sin embargo, a pesar de los números, se encuentra en un periodo de consolidación tras la última presentación de resultados.

En estos momentos podría estar formando un Cup y se encuentra en la zona baja del mismo.

Potencialmente podría hacer una rotura de tendencia, aunque todavía es pronto para plantearse algo. Sin embargo, hay que vigilar bien de cerca esa barrera de los $100 ya que es una de las zonas psicológicas que, en caso de superarse, podría retomar la subida hasta el techo de los $115,89 para finalmente romper.

Es otra de las que tengo bajo vigilancia.

$MNDY monday. com

Monday ofrece una plataforma online para la gestión de proyectos y tareas. Su objetivo es simplificar la organización y colaboración de equipos. Lo logra a través de una herramienta visual e intuitiva que facilita el seguimiento y coordinación de actividades en tiempo real.

Vuelve a la palestra tras bastante tiempo desaparecida.

Aunque la situación es de alta volatilidad y movimientos erráticos, quiero vigilarla de cerca ya que tiene ese techo de los $239,22 bastante bien marcado y me gustaría ver qué hace por debajo de él.

Algo que esperaría ver es que lateralice algo durante unas cuantas sesiones y que permita una buena gestión de riesgo.

Otros comentarios…

Por lo demás, la inmensa mayoría de acciones de la lista están en periodos de consolidación.

No hay nada relevante que pueda romper inminentemente, en tal caso algunas podrían desmoronarse como lo han venido haciendo otras de la lista.

Píldora Roja

¿Qué es lo mejor que podemos hacer ahora?

Estarse quieto.

Cortita y al pie.

Te cuento por qué.

Si has estado invertido es más que probable que más de una te hayan sacudido y te hayan reventado el Stop Loss.

Y esto nos manda un mensaje claro y contundente: el mercado no está listo para subir.

Ya veremos si lo está para bajar.

Porque si revisas el gráfico del Nasdaq, hace ya bastante tiempo que no nos vamos a visitar la SMA50.

Y en algún momento va a tocar visitarla. Algo que es más que sano, ya que el mercado sube por impulsos y baja por retrocesos.

Lo que es importante es que los impulsos > retrocesos. O sea, que estas subidas sean mayores que las bajadas.

Ahora mismo ni subimos ni bajamos, lo que viene siendo un claro síntoma de debilidad.

Así que si no subimos, lo más probable es que acabemos bajando para consolidar. Algo que vengo creyendo necesario desde hace algunas semanas.

Así que, ¿qué puedes hacer?

Estarte quieto hasta que las acciones líderes demuestren ese liderazgo subiendo con fuerza y arrastren al resto del mercado en la misma dirección.

Por eso, cuando la mayoría de las acciones no suben, lo mejor es dejar de abrir posiciones tratando de anticiparnos.

Siempre compramos confirmaciones, no suposiciones.

Dejemos que el mercado se decida y cuando lo haga, ya podremos volver a tomar posiciones.

Porque estarse quieto también es gestión de riesgo, concretamente, no perder dinero.