#26. ¿Vuelven los Chips? Semana de patrones calientes

La semana pasada estaba empezando a detectar que se estaban formando patrones, algunos como el de SiTime Corporation, semanas atrás GE Vernova y algunas más.

Pues esta semana, en el repaso profundo que he metido, he visto que muchos de esos patrones han ido evolucionando y tienen color y forma adecuados.

¿A qué me refiero con esto?

A que claramente estoy encontrándome con muchas acciones formando lo que claramente son patrones de acumulación.

Y cuando hay acumulación, llega un momento en el que se confirma si verdaderamente estaban acumulando.

Ese momento suele venir en forma de una bajada previa de volumen, velas más cortas y después arranca el movimiento con volumen acelerando.

El más claro ejemplo que puedas ver es el de $DIOD Diodes Incorporated, empresa que te mencioné la semana pasada y que ayer rompió perfecta (y compré).

Pues para esta semana el menú trae muchas acciones con características parecidas a $DIOD (y a las otras 2 que se movieron más aún).

Así que vamos al lío que hay faena.

Aunque antes de eso quiero añadir una cosa:

La nueva Plataforma del Club Growth está prácticamente lista.

De hecho el informe #25 ya está formateado con el nuevo diseño y este #26 también lo estoy haciendo con el nuevo diseño.

La página es clubgrowth.net. Pero todavía necesito verificar que podéis acceder bien (tendréis que regenerar contraseña, pero os enviaré por e-mail en el momento en el que esté totalmente funcional).

Si no es esta tarde, la semana que viene ya tendréis acceso completo.

Otra cosa, la Guía, cuando la tenga lista, os la pondré dentro de la nueva plataforma en un apartado de Recursos. Si la intentáis pedir ahora no irá.

Por favor, si intentas acceder y no te funciona no me escribas. Estoy advirtiendo de que todavía no va 100% y os enviaré un e-mail para restaurar contraseña cuando verdaderamente funcione.

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​Como cada semana, todos los datos que te muestro vienen de Deepvue, la plataforma que utilizo a diario y que te recomiendo para analizar el mercado, filtrar acciones y hacerme listas de seguimiento.

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Situación del Mercado

Verde que te quiero verde:

• Nasdaq +2,74%
• S&P500 +1,44%

Buena remontada del Nasdaq desde esa bajada de casi un -9%.

Pero tampoco tiremos cohetes. Estas vueltas en «V» pueden resultar ser muy traicioneras.

Pero aunque cayó con un volumen alto, el volumen de la vuelta ha sido constante en la media.

Dicho esto, la situación del mercado, honestamente, es INESTABLE.

Al menos en cuanto a los índices se refiere.

El Score (de 1-100) está ahora mismo en 67 (lo verás en la nueva plataforma) y estos días atrás había empeorado y se ha recuperado con respecto al miércoles.

Anda la cosa regular, lo cuál indica: sé PRUDENTE, y si vas a comprar algo, que sea un patrón de acumulación muy claro, que haya dado compresión y rompa con volumen.

Si no pasa eso, lo mejor es esperar. 

​Porque incluso los «ideales» salen mal.

Amplitud del Mercado

Entiendo que esta sección es bastante complicada de entender si no tienes un conocimiento previo de todo lo que se muestra por aquí y mi misión es hacerte la vida mucho más fácil (no imposible).

Así que esta sección se transformará para que todos los datos que veas sean más masticables sin tanto valor extraño para ti.

Dicho esto, lo que vemos aquí es que las acciones en tendencia claramente alcista son solo un 38% del total. Esto es muy poco la verdad y necesita mejorar, porque la mitad del mercado está en Stage 4 (tendencia bajista).

Y la norma dice que un mercado en tendencia alcista arrastra a las acciones.

O más bien, la tendencia de las acciones son las que arrastran al mercado.

Las acciones son las que hacen el mercado.

Y en el caso de los índices, estos tienen mucho peso en las empresas más grandes, las 7 magníficas que tienen tanto peso que si ellas solas suben, los índices suben.

El tema es que todo esto puede cambiar y mejorar drásticamente en cuestión de días.

A tener en cuenta…

Semana cargadita de macro, y con un par de citas que pueden mover el patio.

El martes 23 tenemos los PMI preliminares de junio (servicios y manufacturero).

 Termómetro rápido de cómo respira la economía.

El miércoles 24, ventas de viviendas nuevas e inventarios de petróleo. Y después del cierre llega el plato fuerte de los semiconductores: Micron (MU) presenta resultados. 

Con media watchlist llena de chips, lo que diga Micron sobre la demanda de memoria y la ola de IA marcará el humor del sector el jueves.

El jueves 25 es el día grande: PCE subyacente de mayo, el dato de inflación favorito de la Fed. 

Si sale frío, alivio para las growth. Si sale caliente, mal rollo con los tipos. Ese mismo día, revisión final del PIB del 1T y peticiones de desempleo.

Telón de fondo, y aquí está la clave de todo: Oriente Medio se está desinflando. 

La guerra que tuvo el Estrecho de Ormuz cerrado desde marzo con el petróleo disparado por encima de los 100 ha terminado en un acuerdo de paz. 

Trump lo firmó, Ormuz vuelve a estar abierto y se levantan las sanciones al crudo iraní.

¿Resultado? 

El petróleo se ha desplomado a la zona de los 77 dólares, mínimos de antes de la guerra. Y eso, amigo, es gasolina barata para las growth: menos petróleo es menos presión sobre la inflación, justo lo que necesita el mercado. 

De hecho, buena parte de este rebote en V es el rally del acuerdo de paz.

Pero ojo, que no todo es jauja. 

El acuerdo es frágil, ya hubo algún susto que devolvió parte de la subida, y la Fed de Warsh ha girado a un tono más duro. 

Con un petróleo cayendo pero una Fed hawkish, el PCE del jueves importa doble: un dato frío reforzaría la fiesta; uno caliente, con esta Fed, sienta peor que nunca.

De fondo también, la tregua comercial EEUU-China del 11 de junio sigue en pie (aranceles en pausa, China comprometida con los minerales críticos), algo que conviene a los chips.

Ver calendario aquí

Lo mejor de la semana pasada

Las tres que mejor fueron la semana pasada, las tres las compré pero…

$ALGM Allegro MicroSystems +23,02% Pegó un petardazo de los buenos. Cuando un chip se pone a volar así, no hay manera de pillarla sin haber estado dentro antes.

$AMKR Amkor Technology +18,79% Otra de semis rompiendo hacia arriba con ganas. El sector tira y se nota quién lidera. Daba entrada perfecta, pero al menos yo no estuve atento.

$DIOD Diodes Incorporated +11,81% Esta me la quedé ayer con la rotura brutal del Pivot Point. Cuando el setup canta, hay que estar atento (y dentro).

Semana buena en términos generales.

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Ideas para la próxima semana